Expedia Group株の主なポイント（2026年8月時点）
- 1年間の急騰: Expedia株は過去1年で60%上昇し、326ドルに達した。この上昇の大部分は、8月5日の第2四半期決算で予想を上回り業績見通しを引き上げた後の6週間に集中している。
- アナリスト評価の変化: アナリストのレーティングは現在、買い17件、中立20件、アンダーパフォーム1件となっており、1年前の買い13件から増加。売りレーティングはなくなった。
- 目標株価との乖離: ストリート（アナリスト）の平均目標株価は331ドルで、現在の株価から2%上にある。
- B2Bエンジン: TIKRのモデルでは、2030年12月までに465ドルに達すると予測しており、これは43%の総リターン（年率8%）に相当する。これは、Expediaが20四半期連続で達成した二桁成長を支えた、21%のB2B予約成長を基にしている。
Expedia株は5ヶ月で23%のバリュエーションギャップを解消し、現在はストリートの目標株価の2%以内で取引されています。TIKRで無料で数字を自分で分析してみてください →
Expedia株が60%上昇し、ついにウォール街の目標株価に追いついた理由
Expedia Group (EXPE)株は過去1年で60%上昇したが、その上昇の大部分は8月5日の第2四半期決算発表の1日に起因する。この決算は、すべての主要指標でウォール街の予想を上回り、業績見通しの引き上げを迫る結果となった。株価はその日の時間外取引で9%上昇した。
売上高は14%増の43億2000万ドルに達し、アナリスト予想の41億7000万ドルを上回った。調整後1株当たり利益（EPS）は5.76ドルで、5.23ドルの予想を上回り、前年同期比36%増となった。総予約額は12%増の339億3000万ドル、調整後EBITDAは23%増の11億2000万ドルで、マージンは196ベーシスポイント拡大した。
Expediaはこの決算を機に通期業績見通しを引き上げ、総予約額を1295億ドルから1308億ドル、売上高を160億5000万ドルから162億2000万ドルと、3ヶ月前に設定した範囲をいずれも上方修正した。「消費者支出は健全で、特に米国では、航空券やホテルの価格が上昇したにもかかわらず、消費者は旅行を優先し、滞在期間や予約期間が長くなっています」と、アリアン・ゴランCEOは第2四半期決算説明会でアナリストに語った。この強さは数字に直接反映されており、消費者向け予約は8%増加し、米国での成長率は15四半期ぶりの高水準となった。
この上昇は株価の評価も再評価した。Expediaは現在、今後12ヶ月の予想利益の14倍で取引されており、3ヶ月前の12倍から上昇。これにより、Expedia株はストリートの平均目標株価の2%以内に収まり、3月時点では20%を超えていた乖離は解消された。
Expedia株のB2B部門は20四半期連続で二桁成長を達成
Expedia株の背景にあるエンジンは、消費者の回復だけではない。同社のB2B部門（航空会社やその他の旅行ブランドに在庫を再販売する事業）は、四半期の予約額で21%、売上高で23%成長し、20四半期連続の二桁成長を達成した。
ゴランCEOはこれを「市場をリードするB2Bチーム」と呼び、経営陣はこれに投資を続けている。Expediaは四半期中にTiqetsの買収を完了し、5月にはB2Bレンタカー事業のCarTrawler買収計画を発表した。これは、ゴランCEOが「パートナーのためのワンストップ旅行ショップ」と表現する構築に向けた動きだ。このセグメントは現在、成長ストーリーにおけるシェアを拡大しており、TIKRの長期的なモデルが最も重視している部分でもある。
Expediaは5四半期連続で予想を上回り、通期予約額の業績見通しを引き上げました。これを牽引するB2B成長をTIKRで無料で深掘りしてみてください →
目標株価との乖離が解消される中、Expedia株に対するストリートの評価は強気に転じた
ウォール街のExpedia株に対するポジショニングは、強気側に確固たるものへと変化した。8月12日時点で、35人のアナリストによるレーティングは、買い17件、中立20件、アンダーパフォーム1件となっており、売りレーティングはなくなった。平均目標株価は331ドルで、Expediaの326ドル終値からわずか2%上にあり、株価と目標株価の乖離は1年以上で最も狭くなっている。
この乖離は過去14ヶ月で大きく動いた。2025年6月には、平均目標株価188ドルが株価169ドルに対して11%上にあった。2026年3月までに、Expedia株が12月のピークからほぼ半減した後、平均目標株価は283ドル付近で推移したが、株価は231ドルに下落し、23%の乖離が生じた。これは売られすぎを示唆していた。その後、アナリストはこの平均目標株価を6月の286ドルから16%引き上げて331ドルとしたが、Expedia株は同じ期間に27%上昇した。株価上昇は目標株価の上方修正を上回るペースで進んだのである。
カバレッジも拡大しており、1年前に目標株価を公表していたアナリストは34人だったが、現在は35人となった。買いの数も13件から17件に増加した。2025年6月に存在した唯一の売りレーティングは完全に消滅している。
TIKRはExpedia株を465ドルと評価、上昇相場を超えたB2B事業に賭ける
TIKRの中間ケースモデルでは、Expediaを2030年12月までに465ドルと評価しており、現在の株価326ドルから43%の総リターン（今後4.4年間で年率8%）を意味する。
この年率ペースは、株価の過去1年間の60%上昇を大きく下回っており、市場がExpediaに認めようとしたマルチプル拡大の多くは既に起こったことを示唆している。
モデルがさらなる上昇余地を主張する根拠は、第2四半期の予想上回りを支えたのと同じB2B成長とマージン拡大にあり、ストリートの短期的な目標株価がさらに追いつくことではない。なぜなら、アナリストの平均目標株価は既に株価の2%以内に収まっているからだ。
TIKRのモデルは、2030年までにExpedia株が43%の上昇余地を持つと依然見ています。この目標株価をあなた自身の数字とTIKRで無料で比較してみてください →
Expedia Group, Inc.に投資すべきか？
それを本当に知る唯一の方法は、自分自身で数字を見ることです。TIKRは、プロのアナリストがまさにその質問に答えるために使用するのと同じ機関投資家向け品質の財務データに無料でアクセスできます。
Expedia Group, Inc.株を表示すると、数年にわたる過去の財務実績、ウォール街のアナリストが今後数四半期の売上高と利益に何を期待しているか、バリュエーションマルチプルが時間とともにどのように動いたか、目標株価が上昇傾向か下降傾向かがわかります。
無料のウォッチリストを作成して、Expedia Group, Inc.をあなたが注目している他のすべての銘柄と一緒に追跡できます。クレジットカードは不要です。必要なのは、自分自身で判断するためのデータだけです。
EXPE株を分析するためのプロフェッショナルツールにTIKRで無料アクセス →
新しい投資機会を探していますか？
- 億万長者投資家が何を買っているかを見て、賢い資金の動きを追いかけましょう。
- TIKRのオールインワンで使いやすいプラットフォームで、わずか5分で銘柄を分析できます。
- より多くの石をひっくり返せば…より多くの機会が見つかります。TIKRで10万以上のグローバル銘柄、グローバルトップ投資家の保有銘柄などを検索してください。
免責事項:
TIKRの記事は、TIKRまたは当社のコンテンツチームによる投資または財務上のアドバイスとして意図されたものではなく、いかなる銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。当社のコンテンツは、TIKR Terminalの投資データとアナリストの予想に基づいて作成されています。当社の分析には、最近の企業ニュースや重要なアップデートが含まれていない場合があります。TIKRは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを保有していません。ご購読ありがとうございます。幸運な投資を！
