Dell株の主要統計
- 過去6か月間のDell株価変動率: 312%
- 8月12日時点の$DELL株価: $485
- 52週高値: $486
- $DELL株価目標: $501
新機能公開: TIKRの新バリュエーションモデルで、お気に入りの銘柄がどれだけ上昇余地があるかを発見しましょう（無料です）>>>
何が起きたのか？
ゴールドマン・サックスが、Dell (DELL) 株に信頼の一票を投じました。同銀行はDell株の株価目標を$500から$510に引き上げ、買い評価を維持しています。この新たな目標価格は、火曜日の終値からの上昇余地が14%であることを示しています。
アナリストのキャサリン・マーフィー氏は、その理由をエージェントAIにあるとしています。企業が事業全体にAIエージェントを導入するにつれ、それらのシステムにデータを供給するためのストレージがより多く必要になります。マーフィー氏は、このトレンドが今後、Dellの高性能ストレージプラットフォームへの需要を押し上げると予想しています。
数字がこの楽観論を裏付けています。Dell株は最近市場を圧倒し、ゴールドマンのハードウェア対象銘柄グループをアウトパフォームしています。比較すると、より広範なITハードウェアグループはその期間で136%のリターンを上げましたが、S&P 500はわずか18%でした。
Dell自身の業績がその理由を説明しています。
- 第1四半期（決算）では、売上高は88%増の$438億に跳ね上がり、1株当たり利益は3倍以上増加して$4.86となりました。
- AIサーバーを含む同社のインフラストラクチャ・ソリューションズ・グループが牽引しました。
- Dellは四半期中に$244億のAI関連受注を計上し、記録的な$513億のAIサーバーのバックログ（受注残）で四半期を終えました。これは、需要が同社が実際に出荷できる量を大きく上回っていることを意味します。
ゴールドマンは、この勢いが続くと予想しています。同社は、Dellの第2四半期（決算）売上高を$448億と予測しており、インフラストラクチャ・ソリューションズ・グループは前年同期比75%成長、PCをカバーするクライアント・ソリューションズ・グループは20%成長すると見ています。ゴールドマンはまた、非GAAP基準の1株当たり利益を$4.96と見込んでおり、これはDell自身の業績見通しの上限を上回る水準となります。
さらに先を見据えて、ゴールドマンは2027年から2029年までの決算ベースの利益予想を平均4%引き上げました。これは、AIサーバーに加えて従来型サーバーの需要が予想以上に堅調であることを理由としています。
アナリストの成長予想とDell株の株価目標を確認する（無料です） >>>
市場がDell株について伝えていること
市場は、これをDellのAIストーリーがGPUだけにとどまらない持続性を持っている兆候と捉えています。ストレージ、ネットワーキング、従来型サーバーはすべて、同じAI導入の波によって押し上げられており、このより広範な需要こそが、アナリストが目標価格を引き上げ続ける自信を与えているものです。
ゴールドマンは、注意すべきいくつかのリスクも指摘しました。PC市場の弱さ、企業のIT支出の鈍化、競合他社からの価格圧力、投入コストの上昇、そして低コストの「ホワイトボックス」サーバーメーカーからの競争は、すべて株価に重しとなる可能性があります。
それでも、Dell株がどこまで上昇できるかについては、全員が同意しているわけではありません。GF証券は最近、バリュエーションへの懸念から同株をホールドに格下げしましたが、一方でエバーコアISIは、堅調なAIサーバー需要を理由にアウトパフォーム評価を維持しています。
また、DellはNvidiaのVera Rubinアーキテクチャを基に構築された新しいPowerEdge XE8812サーバーを発表したばかりで、AIラインナップに別の製品を追加しました。
現時点では、ゴールドマンの更新された目標価格は、同社が今年の大きな上昇後も、Dell株にはさらに上昇の余地があると見ていることを示唆しています。
Dell株にはここからどれだけの上昇余地があるか？
TIKRの新バリュエーションモデルツールを使えば、1分以内に銘柄の潜在的な株価を推定できます。
必要なのは、次の3つのシンプルな入力だけです：
- 売上高成長率
- 営業利益率
- エグジットP/E倍率
何を入力すればよいかわからない場合、TIKRはアナリストのコンセンサス予想を使用して各入力を自動的に入力するため、迅速で信頼性の高い出発点を得ることができます。
そこから、TIKRは強気、ベース、弱気のシナリオの下での潜在的な株価と総リターンを計算し、銘柄が割安か割高かを素早く確認できるようにします。
60秒以内に銘柄の真の価値を確認する（TIKRで無料） >>>
新たな機会を探していますか？
- 億万長者投資家が何を買っているか を確認して、スマートマネーに追随しましょう。
- TIKRのオールインワンで使いやすいプラットフォームで、わずか5分で銘柄を分析できます。
- より多くの石をひっくり返せば…より多くの機会が見つかります。TIKRで10万以上のグローバル銘柄、世界のトップ投資家の保有銘柄などを検索しましょう。
免責事項:
TIKRの記事は、TIKRまたは当社のコンテンツチームからの投資または財務上のアドバイスとして提供されるものではなく、またいかなる銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。当社のコンテンツは、TIKR Terminalの投資データとアナリストの予想に基づいて作成されています。当社の分析には、最近の企業ニュースや重要なアップデートが含まれていない場合があります。TIKRは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを保有していません。お読みいただきありがとうございます。幸運な投資を！
