TEAMの主要統計
- 過去1週間のパフォーマンス：-0.6
- 52週レンジ：$64 to $242
- バリュエーションモデルの目標株価：98ドル
- 予想上昇率：2.2年間で47.2
TIKRの新しいバリュエーション・モデル（無料）を使って、5年分のアナリスト予測でTEAMのようなお気に入りの銘柄を評価する >>> 。
何が起きたのか？
アトラシアン・コーポレーション (TEAM)の株価は先週上昇したが、そのわずかな動きは、ソフトウェア株が再び不安定な動きを見せた後のことだった。3月24日、ロイターは、ソフトウェア株は、より広い市場の反落の中で、最も遅れた銘柄であり、アトラシアンは、他のクラウド名と共に、その日3.5％から7.5％下落したと報じた。
この圧力は、3月初めに発表された会社独自の大規模なリストラの上に生じた。ロイターは、アトラシアンがAIと企業向け販売にリソースをシフトするため、従業員のおよそ10％にあたる約1600人を解雇すると報じた。
同社は2億2500万ドルから2億3600万ドルの費用を見込んでおり、マイク・キャノン＝ブルックスCEOは従業員に対し、AIによって "スキルの組み合わせ "や "特定の分野で必要とされる役割の数 "が変わると述べた。
それでも、株価チャートが示唆するほど事業背景は弱くない。アトラシアンの2026年度第2四半期の売上高は15億8,600万ドルで、アナリスト予想の15億4,400万ドルを上回り、クラウドの売上高は前年同期比26％増の史上初の10億ドルを達成した。
経営陣は株主書簡の中で、第2四半期は「信じられないほどの勢い」で終了したと述べ、企業向け販売の実行、クラウド導入の増加、強力な残存債務を強調した。
そのため、先週の株価の動きは、評決というよりは一時停止のように見えた。投資家はまだ2つの相反する考えのバランスを取っている：アトラシアンは経営的には順調だが、ソフトウェア・セクターはAI破壊への懸念と複数の圧縮による圧力下にある。5月7日に予想される第3四半期決算で、市場は成長とマージンが改善し続けられるという新たな証拠を待っているようだ。
アナリストによるTEAMの成長予測と目標株価を見る（無料です）＞＞＞。
TEAM株は割安か？
28年12月31日までに実現したバリュエーションモデルの前提条件では、株価は以下のようにモデル化されている：
- 収益成長率（CAGR）：18.8
- 営業利益率:26.5%
- 出口PER倍率:13.1x
これらのインプットに基づき、モデルは目標株価を98.44ドルと見積もり、現在の株価から合計47.2%のアップサイドと、今後2.2年間の年率18.7%のリターンを意味する。
中核事業は依然としてプレミアム成長物語を支えている。総売上高はLTMベースで57.6億ドルに増加し、売上総利益率は84.1%に達し、今後の2年間の売上高CAGRは約19.9%である。JiraとConfluenceに代表されるアトラシアンの製品は、ソフトウェア開発、ITサービス管理、企業のワークフローに深く組み込まれているため、これらの数字は重要である。
しかし、収益性についてはまだ議論の余地がある。LTMのEBITマージンは-2.2%で、LTMの純利益はマイナスのままだが、これは主に同社が研究開発、販売、株式ベースの報酬に多額の投資を続けているためだ。
アトラシアンは12億8000万ドルのLTMフリーキャッシュフローを生み出しており、事業はキャッシュジェネレイティブだが、投資家は収益成長が持続的な収益成長に転じるより明確な証拠を求めている。
そのため、アトラシアンは単純な意味で明らかに割安でも、明らかに割高でもない。株価はすでに2026年に急落しており、期待値は低下しているが、市場はまだ、AIがアトラシアンにどれだけ役立つのか、ソフトウェア経済全体をどれだけ脅かすのかを問うている。
今後のTEAM 今後の株価は？
次の大きなカタリストは、5月7日に予想される2026年度第3四半期決算だ。投資家は、クラウドの成長、エンタープライズ案件の勢い、リストラがコストベースの改善につながるかどうかに注目するだろう。また、経営陣が営業利益率の見通しを第2四半期決算資料で説明した25.5%（非GAAP基準）の水準に近づけるかどうかも注目される。
AI製品の実行も主要なドライバーだ。2月下旬、アトラシアンはJiraにエージェントを導入し、Model Context Protocolへの投資を拡大した。アトラシアンは、AI が Jira とそのワークシステムを強化するものであり、関連性を低下させるものではないことを顧客に示そうとしているため、これは重要だ。
経営陣のコメントも引き続き重要だ。第 2 四半期のリリースでは、同社は史上初のクラウド収益 10 億ドルを達成したと述べ、株主書簡では RPO が 44%増の 38 億ドルに達したと述べている。これらの数字が重要なのは、大口顧客のコミットメントが長期化していることを示唆しているからである。
同時に、市場はセクター全体のセンチメントを注視し続けるだろう。ロイターは、AIエージェントが従来のソフトウェアモデルを破壊する可能性を投資家が懸念しているため、ソフトウェア株は2026年にひどいアンダーパフォームを示したと報じている。そのため、アトラシアンの株価は、どのソフトウェアベンダーが最も恩恵を受けるかについて市場がより明確になるまで、企業の実行と広範なAIセンチメントの両方で取引され続けるかもしれない。
企業の公正価値を即座に見積もる (TIKR で無料) >>> をご覧ください。
アトラシアン・コーポレーションに投資すべきか？
本当に知る唯一の方法は、自分で数字を見ることです。TIKR では、アトラシアンと同じ 機関レベルの財務データに無料でアクセスできます。
TEAM を引き出せば、数年分の過去の財務データ、ウォール街のアナリストが予想する今後の四半期の収益と利益、評価倍率の推移、目標株価が上昇または下降傾向にあるかどうかがわかります。
以下のことが可能です。 TEAMを追跡する無料のウォッチリストを作成するをあなたのレーダー上の他のすべての株式と一緒に追跡するために無料のウォッチリストを構築することができます。クレジットカードは不要。ご自身の判断に必要なデータだけです。
新しいチャンスをお探しですか？
- 億万長者の投資家が 億万長者の投資家が購入 スマートマネーを追いかけることができます。
- わずか5分で銘柄分析TIKRのオールインワンで使いやすいプラットフォームで。
- 岩をひっくり返せばひっくり返すほど、より多くのチャンスを発見できます。 TIKRで10万以上の世界の株式、世界のトップ投資家の保有銘柄などを検索。
免責事項
TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイス、また銘柄の売買を推奨するものではありません。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
