Statistiche chiave per il titolo Peloton
- Variazione di prezzo a 1 giorno per le azioni Peloton: 5%
- Prezzo delle azioni $PTON al 7 novembre: $7,66
- Massimo di 52 settimane: $10,90
- Obiettivo di prezzo del titolo $PTON: $10,26
Ora in diretta: Scopri quanto rialzo potrebbero avere i tuoi titoli preferiti utilizzando il nuovo modello di valutazione di TIKR (è gratuito).>>>
Cosa è successo?
Il titolo Peloton(PTON) ha registrato un'impennata di oltre il 14% venerdì dopo che l'azienda di fitness connesso ha realizzato il suo secondo trimestre consecutivo in attivo e ha alzato la guidance per l'intero anno.
Nel terzo trimestre, Peloton ha registrato a sorpresa un utile netto di 13,9 milioni di dollari per il trimestre conclusosi il 30 settembre, rispetto alla perdita di 900.000 dollari dell'anno precedente. L'utile rettificato di 0,03 dollari per azione ha battuto le aspettative, mentre il fatturato di 551 milioni di dollari ha superato il consenso di 540 milioni di dollari.
Il vero catalizzatore per le azioni Peloton è stato il risultato delle prospettive dell'azienda. La dirigenza ha previsto un fatturato per il quarto trimestre compreso tra i 665 e i 685 milioni di dollari, in leggero aumento rispetto all'anno precedente e superiore alle stime di mercato di 665 milioni di dollari.
Cosa ancora più importante, Peloton ha alzato le sue previsioni sull'EBITDA rettificato per l'intero anno di 25 milioni di dollari su entrambi i fronti, portandole a un intervallo compreso tra 425 e 475 milioni di dollari, ben al di sopra delle aspettative degli analisti.
Il trimestre non è stato privo di sfide: Peloton ha annunciato un richiamo volontario di 833.000 unità di Bike+ originali dopo aver ricevuto tre segnalazioni di rottura dei supporti del sedile durante l'uso.
Questo segue un analogo richiamo del modello Bike base nel 2023, che è costato a Peloton 13,5 milioni di dollari nel trimestre, contribuendo a un calo di 30 punti base del margine lordo.
Nonostante il vento contrario del richiamo, l'azienda ha superato le sue aspettative di redditività, con un flusso di cassa libero di 67 milioni di dollari, superando in modo significativo il flusso di cassa leggermente negativo previsto dal management.
Peloton ha inoltre alzato di 50 milioni di dollari l'obiettivo minimo di free cash flow per l'intero anno, portandolo ad almeno 250 milioni di dollari, grazie alla riduzione delle tariffe e alla più rapida realizzazione dei risparmi sui costi.
Cosa ci dice il mercato sul titolo Peloton
La reazione positiva alle azioni Peloton suggerisce che gli investitori stanno acquistando fiducia nella strategia di svolta dell'amministratore delegato Peter Stern.
Da quando è subentrato a gennaio, Stern si è concentrato sul ritorno dell'azienda alla redditività, posizionandola per una crescita futura che vada oltre le attrezzature cardio connesse.
Il lancio di un prodotto il 1° ottobre rappresenta l'aggiornamento più significativo nella storia di Peloton. La nuova serie Cross Training è dotata di telecamere per il tracciamento del movimento alimentate dall'intelligenza artificiale che contano le ripetizioni e correggono la forma in tempo reale, schermi girevoli a 360 gradi per passare senza problemi dagli allenamenti cardio a quelli di forza e funzionalità di controllo vocale.
La direzione ha notato un cambiamento favorevole del mix verso i prodotti premium, tra cui la linea Plus con funzioni avanzate di visione computerizzata.
Oltre all'hardware, Peloton sta espandendo il suo ecosistema di benessere e ha lanciato Peloton IQ, una piattaforma di coaching personalizzato con intelligenza artificiale disponibile per tutti i membri.
Ha acquisito Breathwrk, un'app per esercizi di respirazione, e ha annunciato partnership con l'Hospital for Special Surgery e Respin Health per la cura della menopausa.
Queste iniziative mirano ad affrontare categorie di benessere più ampie oltre al cardio, attingendo a quella che il direttore finanziario Liz Coddington ha descritto come un'economia del benessere statunitense da 2.000 miliardi di dollari.
Anche la distribuzione si sta espandendo rapidamente: Peloton ha ora 10 micro-negozi negli Stati Uniti, rispetto a uno prima del trimestre, oltre a una nuova partnership di vendita al dettaglio con Johnson Fitness & Wellness che dà all'azienda una presenza fisica in 46 Stati.
L'unità commerciale sta registrando una forte performance, con la nuova serie Pro destinata agli hotel e agli edifici residenziali.
Tuttavia, ci sono venti contrari da tenere d'occhio: gli abbonamenti al fitness connesso sono scesi del 6% rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 2,732 milioni, e il management prevede un aumento del tasso di abbandono nel secondo trimestre a seguito dell'aumento del prezzo di abbonamento di ottobre.
Il più ampio mercato del fitness connesso continua a diminuire a un tasso a una cifra, anche se il ritmo del declino sta rallentando.
Il ritiro introduce anche un'incertezza. Sulla base del richiamo delle biciclette 2023, la dirigenza ha incorporato un leggero vento contrario al churn nelle previsioni per il secondo trimestre a causa delle elevate pause degli abbonamenti.
Tuttavia, l'impatto sui ricavi dovrebbe essere irrilevante, in quanto il richiamo riguarda solo le biciclette prodotte tra dicembre 2019 e luglio 2022 che non sono più in vendita.
Dal punto di vista del bilancio, le azioni Peloton sono in condizioni migliori. Il debito netto è diminuito del 49% rispetto all'anno precedente, passando a 395 milioni di dollari.
L'azienda prevede di rimborsare 200 milioni di dollari di obbligazioni convertibili con scadenza febbraio 2026 e sta valutando un rifinanziamento del prestito a termine da 1 miliardo di dollari per ridurre il costo del capitale.
Il management ritiene di avere in bilancio una liquidità superiore a quella necessaria per gestire l'attività, aprendo potenziali opportunità di allocazione del capitale.
Stimare il fair value di una società all'istante (gratis con TIKR) >>>
Quanto rialzo hanno le azioni Peloton da qui in poi?
Con il nuovo strumento del modello di valutazione di TIKR, è possibile stimare il prezzo potenziale di un'azione in meno di un minuto.
Bastano tre semplici input:
- Crescita dei ricavi
- Margini operativi
- Multiplo P/E di uscita
Se non siete sicuri di cosa inserire, TIKR compila automaticamente ogni dato utilizzando le stime di consenso degli analisti, fornendovi un punto di partenza rapido e affidabile.
Da qui, TIKR calcola il prezzo potenziale dell'azione e i rendimenti totali negli scenari Toro, Base e Orso, in modo da poter vedere rapidamente se un titolo appare sottovalutato o sopravvalutato.
Scoprite il vero valore di un titolo in meno di 60 secondi (gratis con TIKR) >>>
Cercate nuove opportunità?
- Vedere quali azioni investitori miliardari stanno acquistando in modo da poter seguire il denaro intelligente.
- Analizzare le azioni in soli 5 minuti con la piattaforma di TIKR, tutta in uno e facile da usare.
- Più rocce si rovesciano... più opportunità si scoprono. Cercate tra oltre 100.000 azioni globali, tra le partecipazioni dei migliori investitori globali e molto altro ancora con TIKR.
Esclusione di responsabilità:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non sono intesi come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per l'acquisto o la vendita di azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. Le nostre analisi potrebbero non includere notizie recenti sulle società o aggiornamenti importanti. TIKR non ha una posizione in nessuno dei titoli citati. Grazie per la lettura e buon investimento!
