Punti Chiave
- Le azioni di Sensient sono scese del 12% oggi poiché i ricavi del terzo trimestre sono arrivati appena al di sotto delle stime, sebbene l'utile per azione le abbia superate.
- Il superamento delle stime non ha alzato il limite superiore dell'intervallo di utili 2026 di Sensient, e dopo un guadagno di circa il 40% quest'anno, gli investitori volevano di più.
- I ricavi del segmento Color sono cresciuti del 18%, mentre quelli del segmento Flavors sono cresciuti di circa il 3%, in linea con quanto riportato da McCormick e International Flavors & Fragrances.
- La prossima prova sarà la prospettiva 2027 di Sensient, dopo l'obiettivo della FDA di fine 2026 per la graduale eliminazione dei coloranti sintetici.
Sensient Technologies (SXT) è crollata del 12% oggi dopo la pubblicazione dei risultati del terzo trimestre, nonostante l'utile abbia superato le stime. I ricavi sono arrivati di un pelo al di sotto e le previsioni per l'intero anno si sono appena mosse.
La parte lenta è stata quella dei Flavors, cresciuti del 3,2% in valuta locale, più o meno quanto riportano McCormick (MKC) e International Flavors & Fragrances (IFF) per le loro unità di aromi.
Il segmento Color ha trainato il trimestre
Sensient ha comunicato i risultati prima dell'apertura:
- I ricavi sono aumentati del 10,6% a 455,8 milioni di dollari, appena al di sotto dei 459,0 milioni di dollari attesi dagli analisti.
- L'EPS di 1,13 dollari ha superato il consenso di 1,09 dollari.
- I ricavi del segmento Color sono balzati del 18,1% a 210,3 milioni di dollari, principalmente grazie ai volumi. Flavors & Extracts sono cresciuti del 3,5% a 210,0 milioni di dollari.
- L'intervallo dell'EPS GAAP 2026 si è ristretto a 4,15-4,20 dollari, da 4,10-4,20 dollari, e tutti gli intervalli di crescita sono rimasti invariati.
Il superamento delle stime non si è riflesso sull'intero anno
Un superamento di 0,04 dollari ha sollevato solo il limite inferiore dell'intervallo.
Gli analisti si aspettano già che gli utili continuino a crescere fino al 2027:
Nulla in questo rapporto dovrebbe abbassare quelle stime, poiché gli intervalli di crescita sono intatti.
Ma gli investitori avevano già pagato per quella crescita. Il titolo era salito di circa il 40% quest'anno prima della pubblicazione, e il suo P/E forward si trovava vicino al massimo del suo intervallo quinquennale:
Il segmento Flavors cresce al ritmo del settore
Le Flavor Solutions di McCormick sono cresciute del 3% in termini organici nel suo trimestre chiuso il 31 agosto, con 2 punti derivanti dal prezzo e i volumi appena in movimento.
L'unità Taste di IFF è cresciuta del 4% su base comparabile e neutrale rispetto al tasso di cambio nel secondo trimestre. IFF comunicherà i risultati la prossima settimana, e se Taste rallenta, ciò indicherebbe una domanda debole di aromi in tutto il gruppo.
TIKR monitora 5 analisti su Sensient Technologies. Quanti dicono "Compra"?
Vedi la ripartizione completa dei rating Compra, Mantieni e Vendi su Sensient Technologies, insieme alle stime di ricavi e utili di Wall Street, tutto in un unico posto. Più di 500.000 investitori utilizzano TIKR per ricercare titoli come questo. Vedi i Rating degli Analisti di Sensient Technologies
Il segmento Color deve mantenere il passo
L'obiettivo della FDA è che le aziende alimentari eliminino volontariamente i coloranti sintetici a base di petrolio entro la fine del 2026. La mia interpretazione è che questo passaggio guidi gran parte del volume di Color, quindi il 2027 dipenderà da quanta domanda rimarrà successivamente.
La mia opinione: la corsa di Color sembra intatta, e il calo di oggi è dovuto agli investitori che decidono che un guadagno del 40% quest'anno ha già scontato le buone notizie. La vera prova sarà la prospettiva 2027 di Sensient, probabilmente con i risultati del quarto trimestre all'inizio del prossimo anno.
Quindi, quanto vale realmente il titolo Sensient?
TIKR ti permette di prevedere il prezzo futuro di qualsiasi titolo in meno di un minuto. Basta inserire alcune ipotesi nel modello di valutazione di TIKR e vedere quanto potrebbe valere Sensient. Parti dalle stime di consenso di Wall Street, o modifica gli input per riflettere la tua visione del business. È gratuito.
Disclaimer:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non sono intesi come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per acquistare o vendere titoli. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. La nostra analisi potrebbe non includere notizie recenti sull'azienda o aggiornamenti importanti. TIKR non ha posizioni in nessuno dei titoli menzionati. Grazie per la lettura e buoni investimenti!
