Punti Chiave per l'Azione RTX al Luglio 2026
- I ricavi di 24,71 miliardi di dollari hanno superato la stima del mercato di 22,88 miliardi di dollari dell'8%, mentre l'EPS rettificato di 1,89 dollari ha superato le stime del 14% ed è aumentato del 21% su base annua.
- Per quanto riguarda le previsioni per il secondo semestre, RTX ha alzato il suo intervallo di EPS rettificato per l'intero anno a 7,10-7,25 dollari da 6,70-6,90 dollari e ha aumentato le vendite annuali a 95-96 miliardi di dollari.
- Con ordini per 19,9 miliardi di dollari nel trimestre, Raytheon ha registrato un book-to-bill di 2,42 e ha portato il backlog totale di RTX a un record di 289 miliardi di dollari, in aumento del 22% su base annua.
L'azione RTX ha appena superato ogni numero fissato dal mercato, e il management non si è fermato a un semplice superamento. Aumenta il tuo vantaggio negli investimenti su TIKR gratuitamente →
I Risultati del Q2 di RTX Schiacciano le Stime, e le Previsioni Vengono Nuovamente Alzate
RTX (RTX) ha registrato vendite rettificate di 24,71 miliardi di dollari nel secondo trimestre, in aumento del 14,49% su base annua e dell'8% rispetto alla stima del mercato di 22,88 miliardi di dollari, al momento della conference call sui risultati del 23 luglio 2026. L'EPS rettificato di 1,89 dollari è risultato superiore del 14% alla stima di 1,66 dollari e del 21% più alto rispetto all'anno precedente, mentre l'EPS GAAP ha raggiunto 1,57 dollari. I margini EBIT si sono espansi di 65 punti base su base annua fino al 13,59% e il flusso di cassa libero ha raggiunto 2,9 miliardi di dollari per il trimestre.
Questa forza è seguita a un periodo in cui l'azione RTX aveva perso quasi un quinto del suo valore dai massimi nonostante l'azienda continuasse a superare le stime, un divario che i risultati di questo trimestre hanno ulteriormente ridotto.
Ogni segmento ha contribuito al superamento delle stime, non solo uno o due. Le vendite di Collins Aerospace sono aumentate del 13% organicamente grazie alla forza in tutti i canali commerciali OE, aftermarket e difesa, mentre Pratt & Whitney è cresciuta del 17% organicamente grazie a un balzo del 25% nel volume dell'aftermarket commerciale legato a un maggior numero di visite in officina MRO. Raytheon ha guidato il gruppo, crescendo del 18% organicamente poiché gli ordini hanno raggiunto 19,9 miliardi di dollari per un book-to-bill di 2,42, trainati da ordini GEM-T Patriot, contratti classificati e domanda di AMRAAM. Questa performance ha portato il backlog totale dell'azienda a un record di 289 miliardi di dollari, in aumento del 22% su base annua e con il 48% del peso verso clienti internazionali specificamente per Raytheon.
RTX non ha trattato quel trimestre come un evento isolato. Il management ha alzato le previsioni di vendita rettificata per l'intero anno a 95-96 miliardi di dollari da 92,5-93,5 miliardi di dollari e ha aumentato le prospettive di crescita organica all'8-9% da un precedente 5-6%. L'intervallo EPS è passato a 7,10-7,25 dollari da 6,70-6,90 dollari e le previsioni sul flusso di cassa libero sono salite a 8,5-8,75 miliardi di dollari. Il CEO Chris Calio ha spiegato la decisione durante la conference call sui risultati del Q2: "Quindi, sulla base dell'esecuzione del primo semestre e della forza della domanda che stiamo vedendo nei nostri mercati commerciali e della difesa, stiamo alzando le nostre prospettive per l'intero anno per le vendite rettificate, l'EPS e il flusso di cassa libero". Questa dichiarazione non era cautelativa e i calcoli delle previsioni la supportano: al punto medio, circa 0,26 dollari dell'aumento dell'EPS sono direttamente riconducibili a un maggiore profitto operativo di segmento, non a elementi una tantum.
L'unica linea che si muove controcorrente è l'OE commerciale di Pratt, ora previsto in calo a una cifra bassa per l'anno poiché il materiale viene reindirizzato dalle vendite di motori di ricambio verso le officine MRO che stanno lavorando attraverso un calo del 25% da inizio anno dei conteggi degli aerei a terra GTF. Il management ha inquadrato questo scambio come deliberato, dando priorità al margine dell'aftermarket rispetto al volume OE pur aspettandosi comunque un numero record di consegne GTF ad Airbus nel 2026.
I numeri del Q2 di RTX hanno dato agli investitori poco da contestare, e le previsioni alzate estendono questa storia fino alla fine dell'anno. Scopri cosa sta guidando le stime su TIKR gratuitamente →
TIKR Valuta l'Azione RTX a 217 Dollari, Prezzando un Modesto Potenziale di Rialzo da Qui
Il modello di caso medio di TIKR valuta l'azione RTX a 217 dollari entro dicembre 2030, implicando un rendimento totale del 4% dal prezzo attuale di 209 dollari, o l'1% annualizzato su 4,4 anni.
Questo rendimento si colloca ben al di sotto di quanto suggerirebbe lo slancio operativo nella sezione degli utili, segnalando che il prezzo attuale dell'azione RTX riflette già gran parte della crescita del backlog e dell'espansione dei margini verso cui il management ha appena alzato le previsioni. Il mercato ha già prezzato il superamento delle stime.
Il modesto potenziale di rialzo del modello è raggiungibile proprio perché RTX lo ha già conseguito: un backlog record di 289 miliardi di dollari, un intervallo EPS alzato e l'espansione dei margini in tutti e tre i segmenti conferiscono all'azienda la potenza di guadagno che il target presuppone, lasciando un'ulteriore rivalutazione dipendente dall'esecuzione contro quel backlog piuttosto che da un cambiamento nella storia sottostante.
L'azione RTX ha superato le sue stime di ampio margine, ma il modello TIKR suggerisce che la facile rivalutazione è già avvenuta. Confronta il target con i tuoi numeri su TIKR gratuitamente →
Dovresti Investire in RTX Corporation?
L'unico modo per saperlo davvero è guardare i numeri di persona. TIKR ti dà accesso gratuito agli stessi dati finanziari di qualità istituzionale che gli analisti professionisti usano per rispondere esattamente a quella domanda.
Apri la pagina dell'azione RTX Corporation e vedrai anni di dati finanziari storici, cosa si aspettano gli analisti di Wall Street per ricavi e utili nei trimestri futuri, come si sono mossi i multipli di valutazione nel tempo e se i target di prezzo sono in trend rialzista o ribassista.
Puoi creare una watchlist gratuita per tracciare RTX Corporation insieme a ogni altra azione nel tuo radar. Nessuna carta di credito richiesta. Solo i dati di cui hai bisogno per decidere da solo.
Accedi a Strumenti Professionali per Analizzare l'Azione RTX su TIKR Gratuitamente →
Alla Ricerca di Nuove Opportunità?
- Scopri quali azioni stanno acquistando gli investitori miliardari così puoi seguire il denaro intelligente.
- Analizza le azioni in appena 5 minuti con la piattaforma all-in-one e facile da usare di TIKR.
- Più sassi giri... più opportunità scoprirai. Cerca tra oltre 100K azioni globali, i portafogli dei principali investitori globali e altro ancora con TIKR.
Disclaimer:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non sono intesi come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per acquistare o vendere azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento del Terminal TIKR e delle stime degli analisti. La nostra analisi potrebbe non includere notizie aziendali recenti o aggiornamenti importanti. TIKR non ha posizioni in nessuna delle azioni menzionate. Grazie per la lettura e buoni investimenti!
