Alphabet (GOOGL) e Meta Platforms (META) stanno investendo nella biologia con l'AI. Mercoledì 7 ottobre, Google DeepMind, la divisione di scoperta di farmaci di Alphabet Isomorphic Labs e Meta hanno concordato di investire insieme 300 milioni di dollari nell'Iniziativa di Biologia Virtuale di Biohub. Biohub è il gruppo scientifico sostenuto da Mark Zuckerberg e Priscilla Chan.
Con la partecipazione anche del Dipartimento dell'Energia degli Stati Uniti e dei National Institutes of Health, gli impegni finanziari totali raggiungono ora 1,8 miliardi di dollari.
Cosa compra il denaro
L'iniziativa misurerà come le cellule rispondono in un numero di condizioni molto maggiore di quanto mai testato dagli scienziati, per poi utilizzare quei dati per addestrare modelli di AI che predicano il comportamento cellulare. Il primo dataset è previsto in circa un anno, e l'obiettivo è avere modelli predittivi accurati entro cinque anni.
Il finanziamento si suddivide così:
- Biohub: 500 milioni di dollari, impegnati ad aprile
- Dipartimento dell'Energia: più di 500 milioni di dollari in cinque anni
- NIH: più di 500 milioni di dollari in finanziamenti federali precedenti, ora standardizzati per il progetto
- Google DeepMind, Isomorphic Labs e Meta: 300 milioni di dollari combinati
In cambio, le tre società vedranno i dati prima del pubblico. I finanziatori commerciali ottengono un embargo di un anno sui dati per cui contribuiscono a pagare, mentre i dati finanziati dal governo non ne hanno. "Dobbiamo avere un incentivo perché i player commerciali facciano parte di questo, e il periodo di embargo lo crea", ha dichiarato Alex Rives, responsabile della scienza di Biohub.
300 milioni di dollari sono un arrotondamento per Alphabet e Meta
L'importo è minuscolo rispetto a quanto queste due già spendono. Alphabet ha speso 68,97 miliardi di dollari in ricerca e sviluppo negli ultimi 12 mesi, e Meta ne ha spesi 71,63 miliardi. Insieme sono 140,6 miliardi di dollari, ovvero circa 385 milioni di dollari al giorno.
Quindi l'intero impegno di 300 milioni di dollari è inferiore a un giorno dei loro budget di ricerca combinati. Entrambe le società hanno più che raddoppiato la spesa in R&S dal 2021, e Meta ora spende più di Alphabet.
La spesa in conto capitale rende il divario ancora più ampio. Alphabet ha speso 91,45 miliardi di dollari in capex nel 2025 e Meta ne ha spesi 69,69 miliardi, ciascuna circa 3,7 volte il livello del 2021. Entrambe le società hanno legato la maggior parte di quella spesa ai data center per l'AI.
La biologia è una piccola aggiunta a quella spesa. Niente in questo accordo influisce sugli utili di nessuna delle due società.
Perché l'accesso anticipato è il vero asset
Ciò che il denaro compra davvero è tempo. Un embargo di un anno sui dataset finanziati commercialmente dà alle società partecipanti un vantaggio nell'addestramento dei modelli prima che quei dataset diventino pubblici.
Questo conta soprattutto per Isomorphic Labs, che trasforma i modelli di AI in candidati farmaci. Ha già partnership con Eli Lilly (LLY) e Novartis (NVS), e ha raccolto 600 milioni di dollari da investitori esterni a marzo 2025. Dati cellulari migliori alimentano direttamente quel business.
Alphabet è abituata a pagare per la scienza a lungo termine. Il suo segmento Other Bets ha perso 7,52 miliardi di dollari nel 2025, in aumento rispetto ai 4,10 miliardi del 2023, con ricavi rimasti piatti a circa 1,5 miliardi di dollari.
Risposto a una perdita di quelle dimensioni, la quota di Alphabet di 300 milioni di dollari è appena percettibile.
Cosa significa per le azioni Alphabet e Meta
Io interpreto questo come un'opzione a basso costo per entrambe le società. Nessuna delle due azioni si muove per un impegno di 300 milioni di dollari. Il ritorno commerciale dipende dal fatto che i dati migliorino la scoperta di farmaci o producano modelli di AI utili. Biohub punta a modelli predittivi accurati entro cinque anni, ma non ha stabilito una tempistica per la commercializzazione.
La corsa è anche affollata. Anthropic ha istituito il proprio laboratorio di biologia umida, e la OpenAI Foundation ha lanciato un programma di sovvenzioni di oltre 125 milioni di dollari per dataset di biologia. Nvidia (NVDA), partner tecnologico dell'iniziativa, potrebbe beneficiare della domanda per l'infrastruttura informatica utilizzata per addestrare questi modelli.
La cosa da monitorare è il primo dataset, previsto in circa un anno. È allora che l'embargo inizia a contare.
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