Conclusiones clave para las acciones de Verizon Communications a julio de 2026
- 8 recomendaciones de compra y 3 de superar el mercado se enfrentan a 15 de mantener para las acciones de Verizon, con el precio objetivo medio de $52 que implica una revalorización del 21% desde $43.
- Con una fecha de realización modelada para diciembre de 2030, el caso medio de TIKR valora las acciones de Verizon en $69, un retorno total del 61% y una tasa anualizada del 11% desde el cierre actual de $43.
- El margen de EBITDA ajustado alcanzó el 39% el último trimestre, un aumento de 140 puntos básicos, dejando las acciones de Verizon infravaloradas frente a una transformación de costes aún no descontada por el mercado.
- La empresa conjunta con BT del 29 de junio entregó a Verizon $625 millones en efectivo.
Las acciones de Verizon registran sus primeros net adds positivos en el primer trimestre en 13 años
Verizon Communications (VZ) presentó su mejor desempeño en costes en años el 21 de abril, cuando la operadora reportó un EBITDA consolidado ajustado de $13.40 mil millones para el primer trimestre, un aumento del 6.7% interanual y su total trimestral más alto registrado. Este resultado elevó el margen de EBITDA ajustado al 38.9%, un salto de 140 puntos básicos, y dio a la dirección suficiente confianza para elevar sus previsiones de BPA ajustado anual a un crecimiento del 5% al 6%, desde un rango previo del 4% al 5%.
La expansión del margen llegó junto con el primer primer trimestre positivo en net adds de teléfonos postpago desde 2013, con 55,000 añadidos frente a una base que perdió clientes un año antes. La tasa de abandono (churn) de teléfonos postpago de consumo cayó al 0.90% para el trimestre y se redujo aún más, por debajo del 0.85% en marzo.
El CFO Tony Skiadas vinculó esa mejora directamente al programa de transformación de costes en la conferencia de resultados del Q1: "El EBITDA consolidado ajustado fue de $13.4 mil millones, un aumento del 6.7% respecto al año anterior. El margen de EBITDA ajustado del 38.9% se expandió en 140 puntos básicos. Esto representa nuestro mejor desempeño de EBITDA ajustado reportado, y esperamos que sea un resultado líder en la industria". Este desempeño mantiene a Verizon en camino hacia su objetivo de ahorro de $5 mil millones en gastos operativos para 2026, financiado en gran parte por la desactivación de redes, menor gasto en publicidad y una caída del 35% en los costes de adquisición y retención desde finales del año pasado.
Aun así, la acción ha tenido dificultades para mantener esas ganancias. Verizon cayó un 7.8% el 29 de junio después de que el plan de Comcast de escindir NBCUniversal reavivara los temores competitivos en el sector de las telecomunicaciones, la misma semana en que Alphabet reemplazó a Verizon en el Promedio Industrial Dow Jones. Días después, Verizon acordó integrar su negocio empresarial internacional en una empresa conjunta 50:50 con BT Group, recibiendo un pago de igualación de $625 millones mientras se deshacía de una unidad en contracción y de bajo margen antes de su informe del segundo trimestre el 24 de julio.
Wall Street aún califica las acciones de Verizon como 'mantener' a pesar de la transformación
La cobertura sobre las acciones de Verizon se inclina hacia la cautela, con 15 calificaciones de mantener frente a 8 de compra y 3 de superar el mercado y cero recomendaciones de vender o de bajo rendimiento al 13 de julio de 2026. El precio objetivo medio de $52 se sitúa un 21% por encima de la cotización actual de $43, mientras que el objetivo mediano de $51 muestra menos optimismo que la parte superior del rango. Los objetivos van desde un mínimo de $43, en línea con donde cotiza la acción hoy, hasta un máximo de $71, un rango que refleja cuán diferente están ponderando los analistas la sostenibilidad del programa de transformación de costes.
Esta dispersión se ha ampliado desde la empresa conjunta con BT del 29 de junio, que Wall Street aún está digiriendo.
Wall Street prevé que el crecimiento del EBITDA de Verizon se acelere hasta 2026
Los analistas modelan un EBITDA consolidado ajustado que sube a $13.67 mil millones en el segundo trimestre de 2026, un aumento del 7% respecto al año anterior y un paso adelante desde los $13.40 mil millones que Verizon reportó en el primer trimestre.
Este crecimiento continúa en la segunda mitad del año. Las estimaciones de consenso sitúan el EBITDA del tercer trimestre en $13.72 mil millones, un aumento del 7% interanual, con el margen manteniéndose cerca del 39%.
Para el cuarto trimestre, las estimaciones apuntan a un crecimiento del EBITDA del 8% interanual incluso cuando la cifra en dólares cae a $12.80 mil millones debido a patrones estacionales, antes de que la tasa de crecimiento se enfríe al 3% tanto en el primer como en el segundo trimestre de 2027, cuando el EBITDA alcanza $13.82 mil millones y $14.05 mil millones.
Los alcistas señalan que el margen se mantiene por encima del 39% hasta mediados de 2027 como prueba de que el programa de costes es estructural, no estacional. Los bajistas replican que el crecimiento interanual del EBITDA se desacelera del 8% a finales de 2026 a solo el 3% para mediados de 2027 a medida que las sinergias con Frontier maduran y las comparaciones fáciles se desvanecen.
TIKR valora las acciones de Verizon en $69, descontando la transformación de costes
El modelo de caso medio de TIKR valora las acciones de Verizon en $69 para diciembre de 2030, un retorno total del 61% y una ganancia anualizada del 11% desde el precio actual de $43.
Este retorno proyectado del 61% implica que el objetivo medio de Wall Street de $52, solo un 21% por encima del precio actual, está capturando aproximadamente un tercio de la revalorización que el modelo de TIKR prevé en el mismo período, posicionando las acciones de Verizon entre las historias de transformación más mal valoradas en las telecomunicaciones de gran capitalización.
El objetivo es alcanzable porque el programa de transformación de costes ya se está reflejando en las cifras: el margen de EBITDA ajustado se expandió 140 puntos básicos al 38.9% en el primer trimestre, la tasa de abandono (churn) cayó por debajo del 0.85% en marzo, y el objetivo de ahorro de $5 mil millones en gastos operativos para 2026 sigue en camino.
A medida que este apalancamiento operativo se capitaliza a través de 2027, junto con la inyección de efectivo de $625 millones de la empresa conjunta con BT y un programa de recompra reanudado, el poder de generación de beneficios de las acciones de Verizon está preparado para superar lo que Wall Street tiene actualmente descontado.
¿Deberías invertir en Verizon Communications Inc.?
La única manera de saberlo realmente es mirar los números tú mismo. TIKR te da acceso gratuito a los mismos datos financieros de calidad institucional que los analistas profesionales usan para responder exactamente esa pregunta.
Consulta las acciones de Verizon Communications Inc. y verás años de estados financieros históricos, lo que los analistas de Wall Street esperan para los ingresos y beneficios en los próximos trimestres, cómo se han movido los múltiplos de valoración a lo largo del tiempo, y si los objetivos de precio están tendiendo al alza o a la baja.
Puedes crear una lista de seguimiento gratuita para rastrear Verizon Communications Inc. junto con todas las demás acciones en tu radar. No se requiere tarjeta de crédito. Solo los datos que necesitas para decidir por ti mismo.
Accede a Herramientas Profesionales para Analizar las acciones VZ en TIKR de forma Gratuita →
¿Buscas nuevas oportunidades?
- Descubre qué acciones están comprando los inversores multimillonarios para que puedas seguir al dinero inteligente.
- Analiza acciones en tan solo 5 minutos con la plataforma todo en uno y fácil de usar de TIKR.
- Cuanto más investigues... más oportunidades descubrirás. Busca entre más de 100K acciones globales, las principales carteras de inversores globales y más con TIKR.
Descargo de responsabilidad:
Ten en cuenta que los artículos en TIKR no pretenden servir como consejo de inversión o financiero de TIKR o nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender cualquier acción. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y las estimaciones de los analistas. Nuestro análisis podría no incluir noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. ¡Gracias por leer y feliz inversión!
