Puntos Clave
- Las acciones de Huntington Ingalls subieron un 10% después de que sus ganancias del tercer trimestre de $5.48 por acción superaran los $4.43 esperados, y elevó sus previsiones de ingresos por construcción naval para 2026.
- Tras $32,400 millones en nuevos contratos adjudicados, HII tiene asegurado aproximadamente el 90% de sus ingresos esperados por construcción naval hasta 2030, por lo que ahora la pregunta es la ejecución.
- Los mismos contratos de submarinos se extienden a General Dynamics, BWX Technologies y Leonardo DRS.
- La dirección solo reafirmó su guía de margen de construcción naval del 6.0-6.5%, lo que en el punto medio implica aproximadamente un 6% en el cuarto trimestre, después del 6.9% del tercer trimestre.
Huntington Ingalls Industries (HII) se disparó alrededor de un 10% esta mañana tras un superar las expectativas del tercer trimestre. Pero la noticia más importante es cuánto trabajo tiene asegurado.
Los $32,400 millones en nuevos contratos adjudicados del trimestre incluyeron contratos para los submarinos de clase Virginia Block VI y clase Columbia Build II, compartidos con Electric Boat, parte de General Dynamics (GD). BWX Technologies (BWXT) fabrica los reactores que propulsan la clase Virginia. Leonardo DRS (DRS) suministra la propulsión eléctrica del Columbia.
Superar Expectativas y Elevar la Guía
- Ingresos: $3,540 millones, un aumento del 10.8%, frente a los $3,370 millones esperados
- Ganancias por acción: $5.48, frente a los $4.43 esperados
- Guía de ingresos por construcción naval para 2026: elevada a $10,500-$10,700 millones, desde $10,200-$10,400 millones
El CEO Chris Kastner dijo en el comunicado del tercer trimestre de HII que los contratos adjudicados "han asegurado ahora aproximadamente el 90 por ciento de nuestros ingresos esperados por construcción naval hasta 2030".
Los analistas esperan que los ingresos aumenten de $12,500 millones en 2025 a $15,200 millones para 2028:
La guía elevada apunta a que los ingresos de 2026 estarán en o ligeramente por encima del consenso de $13,400 millones, por lo que las estimaciones deberían mantenerse.
Ahora HII Tiene Que Construirlos
Kastner dijo que el enfoque de HII está ahora "plenamente en la ejecución de la construcción naval". Newport News hizo un buen comienzo: su margen subió al 6.9% desde el 4.9% gracias a ajustes e incentivos en el contrato de la clase Virginia. Ingalls cayó al 6.7% desde el 7.9% debido a un trabajo más débil en buques de combate de superficie.
Combinados, los astilleros obtuvieron un margen del 6.9% en el trimestre, pero solo del 6.3% en lo que va del año. La dirección reafirmó un margen del 6.0-6.5% para el año completo, incluso con mayores ingresos. En los puntos medios, eso implica un margen del cuarto trimestre de aproximadamente el 6%, aunque el extremo superior del rango permitiría repetir el resultado del tercer trimestre.
TIKR Sigue a 12 Analistas de Huntington Ingalls Industries. ¿Cuántos Dicen "Comprar"?
Vea el desglose completo de las calificaciones de Compra, Mantener y Venta de Huntington Ingalls Industries, junto con las estimaciones de ingresos y ganancias de Wall Street, todo en un solo lugar. Más de 500,000 inversores usan TIKR para investigar acciones como esta. Vea las Calificaciones de los Analistas de Huntington Ingalls Industries
El Dinero de los Submarinos Se Extiende
La Marina adjudicó los $76,600 millones en contratos de submarinos a Electric Boat y Newport News el 29 de julio, después del cierre del segundo trimestre de General Dynamics. Por lo tanto, su informe del viernes será el primero en mostrarlos. Sus ingresos de Sistemas Marinos aumentaron un 10.4% a $4,660 millones en ese segundo trimestre. El salto en el backlog es la cifra a revisar.
Leonardo DRS subió alrededor de un 11% hoy tras su propio informe del tercer trimestre. Los pedidos fueron liderados por energía y propulsión naval, el backlog financiado alcanzó un récord de $5,600 millones, un aumento del 21%, y elevó su guía para el año completo. Los ingresos gubernamentales de BWX Technologies aumentaron un 2% a $601.3 millones en el segundo trimestre, pero el backlog de ese segmento alcanzó los $6,800 millones, frente a los $4,400 millones del año anterior. Reportará el lunes 2 de noviembre.
Lo Que HII Tiene Que Mostrar en Febrero
HII cotizaba a 14 veces las ganancias futuras al cierre del miércoles, por debajo de su promedio de cinco años de 16x, y el salto de hoy la lleva aproximadamente a ese promedio.
El salto es merecido, con el trabajo de HII asegurado hasta 2030. Pero con un múltiplo promedio, se necesita un mayor potencial alcista con márgenes por encima de esa guía del 6.0-6.5%, y el informe del cuarto trimestre en febrero mostrará si el 6.9% del tercer trimestre puede mantenerse. Ese informe tiene una segunda prueba también. El flujo de caja libre es negativo en $182 millones en lo que va de año, por lo que HII necesita $682 millones a $782 millones solo en el cuarto trimestre para alcanzar su objetivo reafirmado de $500 millones a $600 millones.
Entonces, ¿cuál es el valor real de las acciones de Huntington Ingalls?
TIKR te permite pronosticar el precio futuro de cualquier acción en menos de un minuto. Solo ingresa algunas suposiciones en el modelo de valoración de TIKR y ve cuánto podría valer Huntington Ingalls. Comienza desde las estimaciones de consenso de Wall Street, o ajusta los insumos para reflejar tu propia visión del negocio. Es gratis usarlo.
Valora Huntington Ingalls gratis
Descargo de Responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos en TIKR no pretenden servir como asesoramiento de inversión o financiero de TIKR o nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y las estimaciones de los analistas. Nuestro análisis podría no incluir noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. ¡Gracias por leer y felices inversiones!
