Conclusiones clave
- La acción de Grab subió un 23% en la última semana después de que el EBITDA ajustado del tercer trimestre aumentara un 73% hasta un récord de $237 millones y la empresa elevara sus previsiones para 2026.
- El salto se produjo desde un mínimo de tres años, y Grab todavía tiene $500 millones restantes en su programa de recompra.
- Incluso después del salto, la acción ha caído un 33% en 2026, y yo compraría más.
- El riesgo es el crédito, ya que la cartera de préstamos de Grab se triplicó a $2.71 mil millones en un año.
La acción de Grab Holdings (GRAB) ha subido un 23% en la última semana. La empresa reportó un tercer trimestre récord después del cierre del lunes 2 de noviembre, elevó sus previsiones y dijo que había recomprado $400 millones de acciones.
El salto se produjo desde un mínimo de tres años. Grab había acordado el 15 de septiembre pagar $1.49 mil millones por el 60% del prestamista singapurense Atome Financial, y los inversores rechazaron el impulso hacia los préstamos al consumo.
Un trimestre récord y unas previsiones más altas
Los ingresos aumentaron un 27% hasta $1.11 mil millones, y el EBITDA ajustado subió un 73% hasta $237 millones. El margen se amplió al 21.3% desde el 15.6% del año anterior. Servicios Financieros, el negocio al que se unirá Atome, obtuvo un beneficio de EBITDA ajustado por primera vez.
Grab también elevó sus previsiones para 2026. Ahora prevé ingresos de $4.15 mil millones a $4.20 mil millones y un EBITDA ajustado de $790 millones a $800 millones. Los analistas esperaban $738 millones de EBITDA antes del informe. Ahora están en la parte superior del nuevo rango, y esperan que el EBITDA casi se duplique nuevamente para 2028:
Esos $1.54 mil millones para 2028 aún están por debajo del objetivo de $1.7 mil millones de la dirección para ese año.
La dirección también está comprando
Grab recompró $400 millones de acciones en septiembre y octubre. Los $500 millones restantes de su programa representan aproximadamente el 3.6% de su valor de mercado de $13.8 mil millones al cierre del viernes. El CEO Anthony Tan también compró personalmente $29.9 millones de acciones en septiembre.
TIKR hace seguimiento de 24 analistas sobre Grab Holdings. ¿Cuántos dicen "Comprar"?
Vea el desglose completo de las calificaciones de Compra, Mantenimiento y Venta sobre Grab Holdings, junto con las estimaciones de ingresos y ganancias de Wall Street, todo en un solo lugar. Más de 500,000 inversores usan TIKR para investigar acciones como esta. Vea las Calificaciones de los Analistas de Grab Holdings
Yo compraría más aquí
Incluso después del salto, Grab ha caído un 33% en 2026. Al cierre del viernes, cotizaba a 24.5 veces las ganancias futuras y a 16.2 veces los $0.21 por acción que los analistas esperan que gane en 2028. El precio objetivo promedio de $5.46 de Wall Street está aproximadamente un 60% por encima de ese cierre.
El riesgo es el crédito. La cartera de préstamos de Grab se triplicó a $2.71 mil millones en un año, y las pérdidas en sus préstamos frenaron la ganancia en el beneficio operativo del trimestre. Atome agregará muchos más préstamos al consumo una vez que se cierre la operación.
Grab siguió creciendo durante toda la venta masiva, y la dirección está comprando a estos precios, así que yo compraría más. Por supuesto, los préstamos de Atome tienen que rendir, y el próximo punto de control es el informe del cuarto trimestre, probablemente en febrero.
Entonces, ¿cuánto vale realmente la acción de Grab?
TIKR te permite pronosticar el precio futuro de cualquier acción en menos de un minuto. Simplemente ingresa algunas suposiciones en el modelo de valoración de TIKR y mira cuánto podría valer Grab. Comienza desde las estimaciones de consenso de Wall Street, o ajusta los insumos para reflejar tu propia visión del negocio. Es gratis usarlo.
Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos en TIKR no pretenden servir como consejo de inversión o financiero de TIKR o nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y las estimaciones de los analistas. Nuestro análisis podría no incluir noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. ¡Gracias por leer y felices inversiones!
