Conclusiones clave
- La acción de Eli Lilly subió un 10% en una semana después de que los ingresos del tercer trimestre aumentaran un 39% y Lilly elevara su previsión de ventas para 2026 a $91-$92 mil millones.
- El volumen subió un 53% mientras que los precios realizados cayeron un 15%, por lo que el aumento se basa en la demanda.
- Aproximadamente $2 mil millones de los ingresos de este año no se repetirán, y la píldora para bajar de peso de Novo Nordisk está superando con creces a la de Lilly.
- Incluso después de la subida, Lilly cotiza cerca de 30x las ganancias futuras, aproximadamente una cuarta parte por debajo de su promedio de 40x de los últimos cinco años, por lo que todavía parece una compra.
Eli Lilly (LLY) subió un 10% desde su cierre del 28 de octubre hasta su cierre del 4 de noviembre, mientras que el Nasdaq 100 cayó un 4.6%. Los inversores están premiando un informe del 29 de octubre que superó las expectativas en casi todas las líneas.
El único punto débil son las píldoras, donde Novo Nordisk (NVO) mantuvo una amplia ventaja en su informe del 4 de noviembre.
Un aumento de $5.5 mil millones basado en la demanda
Los ingresos aumentaron un 39% a $24.4 mil millones, frente a los $22.6 mil millones que esperaban los analistas, y el EPS no GAAP de $7.48 superó el consenso de $6.61 de TIKR. Luego, Lilly elevó sus previsiones de ingresos para 2026 a $91-$92 mil millones, desde $85-$87 mil millones.
El volumen aumentó un 53% mientras que los precios realizados cayeron un 15%, y el margen bruto aún subió un punto, hasta el 83.9%.
El próximo año tiene un listón más alto
En la conferencia del tercer trimestre, el CFO Lucas Montarce señaló aproximadamente $2 mil millones de los ingresos de 2026, provenientes de hitos y cambios en las estimaciones de reembolsos, que no volverán el próximo año. Los analistas esperan más de $100 mil millones de ingresos en 2027, por lo que una vez que esas ventas únicas desaparezcan, Lilly necesita un crecimiento de dos dígitos medios para llegar allí.
Los analistas esperan que el EPS normalizado se más que duplique de 2025 a 2028:
La píldora de Novo es la que hay que vigilar
Foundayo es donde el trimestre se quedó corto. Las ventas casi se duplicaron a $184 millones, pero los analistas esperaban $217 millones, según LSEG, y la mayoría de sus lanzamientos fuera de EE. UU. están programados para 2027.
La píldora Wegovy de Novo generó DKK 4.2 mil millones solo en EE. UU. en el tercer trimestre, más del triple de las ventas mundiales de Foundayo, según el informe del 4 de noviembre de Novo. Novo también situó la cuota de mercado de la píldora en EE. UU. en torno al 80%.
Lilly puede permitirse el lujo de quedarse atrás en píldoras por ahora, mientras sus inyecciones crecen tan rápido. Pero un 2027 lento en el extranjero le daría a Novo una gran ventaja inicial.
TIKR hace seguimiento de 31 analistas sobre Eli Lilly. ¿Cuántos dicen "Comprar"?
Vea el desglose completo de las calificaciones de Compra, Mantención y Venta sobre Eli Lilly, junto con las estimaciones de ingresos y ganancias de Wall Street, todo en un solo lugar. Más de 500,000 inversores usan TIKR para investigar acciones como esta. Vea las Calificaciones de los Analistas de Eli Lilly
Sigue siendo una compra a 30x
Incluso después de la subida, Lilly cotizaba a aproximadamente 30x las ganancias futuras el 2 de noviembre, por debajo de su promedio de 40x de los últimos cinco años y menos de la mitad de su pico de 67x en octubre de 2023:
Conclusión: una empresa que vende más dosis a precios más bajos con márgenes más amplios vale la pena pagar 30x por ella. Eso hace de Lilly una compra aquí, siempre que las expectativas para 2027 se mantengan moderadas hasta que la empresa dé sus previsiones.
El Día de la Innovación de Lilly del 7 de diciembre es la próxima prueba, seguido de sus primeras previsiones para 2027 y la presentación de retatrutida prevista para principios de 2027.
Entonces, ¿cuánto vale realmente la acción de Eli Lilly?
TIKR te permite pronosticar el precio futuro de cualquier acción en menos de un minuto. Solo ingresa algunas suposiciones en el modelo de valoración de TIKR y mira cuánto podría valer Eli Lilly. Comienza desde las estimaciones de consenso de Wall Street, o ajusta las entradas para reflejar tu propia visión del negocio. Es gratis usarlo.
Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos en TIKR no pretenden servir como asesoramiento de inversión o financiero de TIKR o nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y las estimaciones de los analistas. Nuestro análisis podría no incluir noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. ¡Gracias por leer y felices inversiones!
