Conclusiones clave
- ExxonMobil aumentó su dividendo trimestral un 4% a $1.07 por acción el 30 de octubre, mientras que la rentabilidad por dividendo de Verizon es del 6.3% frente al 2.6% de ExxonMobil.
- Ambos dividendos están bien cubiertos: en los doce meses hasta el 30 de septiembre de 2026, ExxonMobil pagó el 40% de su flujo de caja libre y Verizon el 52%.
- Verizon tiene mucha más deuda, con una relación deuda neta/EBITDA de 3.3x frente a 0.3x de ExxonMobil, y la incursión de SpaceX en servicios móviles hizo que sus acciones cayeran un 9% el 9 de octubre.
- $10,000 pagan $630 al año en Verizon hoy y $260 en ExxonMobil, aunque el dividendo de ExxonMobil ha crecido más rápido en los últimos cinco años.
Cualquier jubilado que busque ingresos por dividendos va a mirar con atención a Verizon (VZ), que ofrece una rentabilidad del 6.3%. Pero ExxonMobil (XOM) acaba de presentar su propio caso. El 30 de octubre, aumentó su dividendo trimestral un 4% a $1.07 por acción, su 44º año consecutivo de dividendos anuales por acción más altos.
El octubre de Verizon fue en la dirección opuesta. Sus acciones cayeron un 9% el 9 de octubre, su peor día desde 2002, después de que SpaceX acordara comprar espectro para llevar Starlink a los servicios móviles.
Entonces, ¿cuál debería poseer un jubilado para obtener ingresos?
| Métrica | ExxonMobil (XOM) | Verizon (VZ) |
|---|---|---|
| Rentabilidad por dividendo | 2.6% | 6.3% |
| Dividendo anual, a la tasa actual | $4.28 por acción | $2.83 por acción |
| Crecimiento del dividendo, ejercicio 2020-2025 | 2.8% anual | 1.9% anual |
| Ratio de pago de dividendos en efectivo (TTM al 30 de septiembre de 2026) | 40% | 52% |
| Deuda neta / EBITDA (LTM) | 0.3x | 3.3x |
| Cobertura de intereses (LTM) | 58.7x | 4.3x |
6 acciones con dividendos seguros que pagan rentabilidades del 6%+ a los jubilados
Hoy hay más de 100 acciones que pagan dividendos anuales del 6%+.
Pero después de una extensa revisión de inversión aprovechando los datos propietarios de TIKR, ahora creemos que solo seis de ellas son realmente seguras para los jubilados.
Son todas tuyas de forma gratuita como parte de nuestro nuevo informe de inversión, al que puedes acceder aquí mismo.
ExxonMobil tiene mucho efectivo, la mayoría de los años
ExxonMobil está generando mucho efectivo en este momento. Generó $19.1 mil millones de flujo de caja libre en el tercer trimestre de 2026 y pagó $4.3 mil millones en dividendos. En los doce meses hasta el 30 de septiembre de 2026, los dividendos absorbieron un 40% bien cubierto del flujo de caja libre, frente a un 73% más ajustado en el ejercicio fiscal 2025.
La dirección señala un récord de utilización de combustibles en sus refinerías este año y crecimiento en Guyana, el Pérmico y el GNL. Las interrupciones en Oriente Medio, incluidos los daños en un tren de GNL de Qatar, le han costado volúmenes de producción upstream. El Financial Times también informó el 23 de octubre que ExxonMobil y Shell están explorando la venta de Infineum, su empresa conjunta de aditivos, por unos $8 mil millones. Una venta añadiría efectivo, aunque el dividendo no depende de ello.
El registro de diez años muestra cuánto fluctúa ese efectivo de un año a otro:
El flujo de caja libre fue inferior al dividendo en los ejercicios fiscales 2016, 2019 y 2020. En el ejercicio fiscal 2020 fue negativo en $2.61 mil millones, frente a $14.9 mil millones de dividendos. ExxonMobil pagó de todos modos, y el presidente y CEO Darren Woods dijo en la llamada del tercer trimestre: "nunca vamos a recortar nuestro dividendo". Con una relación deuda neta/EBITDA de 0.3x, puede endeudarse para superar un mal año. El riesgo es que un año más débil para los precios de la energía empuje el flujo de caja libre de vuelta hacia los $23.6 mil millones del ejercicio fiscal 2025, o incluso más bajo.
El efectivo de Verizon aparece todos los años
Verizon paga más del doble de la rentabilidad por dividendo de ExxonMobil, con un efectivo que fluctúa mucho menos. Su flujo de caja libre ha cubierto el dividendo en cada ejercicio fiscal desde 2018:
En los doce meses hasta el 30 de septiembre de 2026, los dividendos absorbieron un 52% bien cubierto del flujo de caja libre, frente al 57% en el ejercicio fiscal 2025.
El negocio también está repuntando. Verizon añadió 406,000 teléfonos pospago en el tercer trimestre de 2026. Sus ingresos por servicios de movilidad y banda ancha aumentaron un 2.9% respecto al año anterior hasta $23.5 mil millones, y el flujo de caja libre subió un 12.1% a $7.8 mil millones. Elevó sus perspectivas para 2026 y ahora espera que el crecimiento del flujo de caja libre se acerque al 12% para el año. En su llamada del tercer trimestre, Verizon dijo que mantiene su compromiso de aumentar el dividendo y siguió reduciendo deuda en el trimestre.
El riesgo es un nuevo rival con fondos profundos. Más allá del acuerdo de espectro, Elon Musk dijo en la Conferencia de Inversión Baron el 6 de noviembre que SpaceX "podría simplemente adquirir esa telco tradicional y usar su espectro, ya sabes, diez veces más eficazmente". No nombró a ningún operador.
Entonces, ¿qué dividendo gana?
Para un jubilado que vive de los cheques, yo elegiría Verizon. Los jubilados que buscan ingresos quieren un cheque en el que puedan contar, y el de Verizon es más grande, con un efectivo más estable detrás. $10,000 pagan $630 al año a su rentabilidad, frente a $260 de ExxonMobil. A sus tasas de crecimiento de 5 años, los ingresos de ExxonMobil no superarían a los de Verizon en más de 30 años.
La deuda de Verizon es el inconveniente, y no ha disminuido:
La deuda neta fue de 3.0x EBITDA tanto en el ejercicio fiscal 2021 como en el 2025, y es de 3.3x en los últimos doce meses, por lo que el plan de desapalancamiento tiene más trabajo por hacer. Una cobertura de intereses de 4.3x todavía deja margen.
El dividendo de ExxonMobil es bastante seguro, con un ratio de pago más bajo y un balance que puede sostenerlo durante un mal año. Es solo que una rentabilidad del 2.6% hace que un jubilado espere décadas para obtener los ingresos que Verizon paga hoy.
Por supuesto, la incursión móvil de Starlink apenas está comenzando. El tercer trimestre de Verizon terminó antes del acuerdo de espectro de SpaceX, por lo que su informe del cuarto trimestre, previsto para principios del próximo año, dará la primera lectura sobre si los clientes se están yendo.
Disfruta de tu jubilación con estilo con estas rentabilidades por dividendo seguras del 6%+
Los dividendos pueden ser la clave de una enorme riqueza. Pero solo si compras los correctos.
Elegir la acción de alto dividendo correcta puede ser la diferencia entre una jubilación soñada... y arreglárselas con dificultad cada mes, esperando a que llegue el próximo cheque del Seguro Social.
Hemos identificado seis acciones con rentabilidades del 6%+ que creemos que todo jubilado debería conocer ahora mismo.
Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos en TIKR no pretenden servir como consejo de inversión o financiero de TIKR o nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y las estimaciones de los analistas. Nuestro análisis podría no incluir noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. ¡Gracias por leer y felices inversiones!
