Puntos clave
- AST SpaceMobile subió un 7% por sus planes de tener su propio cohete reutilizable, con motores de Firefly Aerospace bajo un acuerdo valorado en más de $1.300 millones.
- Poseer sus propios lanzamientos reduciría la dependencia de AST de SpaceX, que también compite a través de Starlink.
- El acuerdo añade unos $900 millones en pagos en efectivo, más nuevas acciones, a unos $3.200 millones de consumo de caja esperado antes de 2029.
- Blacklift no volará antes de finales de 2028, por lo que el informe del 9 de noviembre importa más.
AST SpaceMobile (ASTS) sube un 7% hoy por los planes para Blacklift, un cohete reutilizable de 20 toneladas para sus satélites BlueBird, con motores de Firefly Aerospace (FLY) bajo un acuerdo valorado en más de $1.300 millones.
Eso es un golpe a SpaceX (SPCX), cuyo Falcon 9 transporta los BlueBirds mientras Starlink persigue a los mismos clientes de telefonía.
Un cohete propio, a un precio
Blacklift debería transportar hasta cinco BlueBirds a partir de finales de 2028. AST pagará a Firefly unos $800 millones por adelantado por una licencia para construir sus motores ($400 millones en efectivo, el resto en 10 a 14 millones de acciones), más $500 millones durante tres años por motores y soporte de ingeniería. El CEO Abel Avellan dijo que Blacklift le da a AST "acceso regular y sin restricciones a la órbita".
Más salida de efectivo
Los analistas ya esperaban un flujo de caja libre negativo hasta 2028:
Eso son unos $3.200 millones de consumo de caja desde julio de 2026, apenas cubiertos por el efectivo no comprometido de AST a finales de junio. Blacklift añade unos $900 millones en efectivo, más un 3% a 5% de acciones adicionales de Clase A, antes de una fábrica de motores y estructura sin precio. Así que esas estimaciones deberían empeorar, y el informe del 9 de noviembre tiene que decir cómo paga AST por ello.
Firefly cobra primero
Firefly sube un 34%: el acuerdo vale unas tres veces sus previsiones de ingresos para 2026 de $420 a $450 millones. Pagado en parte con acciones de AST, Firefly poseerá una parte de su cliente. Su informe de la próxima semana debería mostrar cuánto del acuerdo entra en su cartera de pedidos.
SpaceX, que subió un 8%, registró $1.130 millones de ingresos por servicios de lanzamiento en el tercer trimestre, por lo que no echará mucho de menos el negocio de AST. La verdadera batalla son los 13,6 millones de suscriptores de consumo de Starlink.
TIKR sigue a 13 analistas sobre AST SpaceMobile. ¿Cuántos dicen "Comprar"?
Consulta el desglose completo de las calificaciones de Compra, Mantenimiento y Venta sobre AST SpaceMobile, junto con las estimaciones de ingresos y beneficios de Wall Street, todo en un solo lugar. Más de 500.000 inversores usan TIKR para investigar acciones como esta. Ver las calificaciones de los analistas de AST SpaceMobile
Inteligente, pero yo esperaría
AST cotizaba a 35x las ventas futuras antes del salto de hoy, muy por debajo de su promedio de cinco años de 60x:
Al precio de hoy está a unas 37x, y eso requiere que los ingresos de consenso suban de $167,5 millones este año a $1.730 millones en 2028, provenientes de satélites lanzados en cohetes de otras empresas. Poseer el cohete tiene sentido, pero yo esperaría al informe del lunes para ver fechas firmes de lanzamiento de BlueBird y una forma de financiar Blacklift, y al coste total en su presentación del 12 de noviembre.
Entonces, ¿cuánto vale realmente la acción de AST SpaceMobile?
TIKR te permite pronosticar el precio futuro de cualquier acción en menos de un minuto. Solo introduce algunas suposiciones en el modelo de valoración de TIKR y mira cuánto podría valer AST SpaceMobile. Comienza desde las estimaciones de consenso de Wall Street, o ajusta los datos para reflejar tu propia visión del negocio. Es gratis.
Descargo de responsabilidad:
Ten en cuenta que los artículos en TIKR no pretenden servir como consejo de inversión o financiero de TIKR o nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y las estimaciones de los analistas. Nuestro análisis podría no incluir noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. ¡Gracias por leer y felices inversiones!
