Conclusiones clave
- Las acciones de AMD suben un 10% hoy tras una caída del 17% por temor a que las victorias demócratas en las elecciones de medio término ralenticen la construcción de centros de datos.
- AMD reportó ingresos récord de $13.4 mil millones el martes y dio previsiones de aproximadamente $17 mil millones para el cuarto trimestre.
- Intel, Broadcom y Arista Networks también se están recuperando.
- El principal riesgo: las ganancias de AMD para 2027, que los analistas esperan que se más que dupliquen, dependen de que los centros de datos se construyan a tiempo.
Las acciones de Advanced Micro Devices (AMD) suben un 10% hoy. Esto recupera parte del desplome del 17% del jueves.
Intel (INTC), Broadcom (AVGO) y Arista Networks (ANET) también se están recuperando.
La victoria demócrata en las elecciones de medio término desató la venta masiva porque los inversores temían normas más estrictas para los centros de datos de IA. Pero el economista jefe de EE. UU. de Gavekal, Will Denyer, dijo que incluso si los gobernadores recién electos dificultan la construcción, "Siempre habrá algún estado y algún condado dispuesto a acoger centros de datos".
AMD acaba de tener un trimestre récord
Las ventas del segmento Data Center de AMD aumentaron un 97% hasta $8.5 mil millones el último trimestre, y los ingresos totales alcanzaron un récord de $13.4 mil millones.
Los analistas esperan que el BPA normalizado de AMD se más que duplique en 2027:
Las previsiones de AMD para el cuarto trimestre superaron los propios pronósticos de los analistas, por lo que tienen más razones para aumentar esas cifras que para recortarlas.
La construcción aún no se ha ralentizado
Intel, que sube un 7%, dice que la demanda sigue ahí. Sus ventas de centros de datos aumentaron un 78% hasta $7.3 mil millones el último trimestre. Su CEO, Lip-Bu Tan, dijo que su "prioridad inmediata es desbloquear suministro adicional para satisfacer la demanda extraordinaria de nuestra familia Xeon".
Lo mismo dicen las empresas que construyen esos centros de datos. Super Micro Computer (SMCI), que sube un 6%, ahora espera ventas de $72 mil millones a $82 mil millones en su año fiscal que finaliza en junio de 2027. Arista, que sube [X%], creció un 58,5% en ingresos en el tercer trimestre, su ritmo más rápido desde su OPV.
TIKR hace seguimiento de 53 analistas sobre AMD. ¿Cuántos dicen "Comprar"?
Vea el desglose completo de las calificaciones de Compra, Mantención y Venta sobre AMD, junto con las estimaciones de ingresos y ganancias de Wall Street, todo en un solo lugar. Más de 500.000 inversores usan TIKR para investigar acciones como esta. Vea las Calificaciones de los Analistas de AMD
AMD no está valorada para retrasos
AMD ha dicho que su perspectiva para 2027 depende de que los clientes pongan en funcionamiento los centros de datos a tiempo. Las nuevas normas podrían ralentizar precisamente eso.
Sin embargo, AMD cotiza a 42 veces las ganancias futuras. Eso está por encima de su promedio de cinco años de 35x pero por debajo de su máximo de 67x de junio:
Al precio de hoy, es incluso más alto.
Broadcom, que sube un 2%, es la forma más barata de acceder a los mismos presupuestos de IA a 19x. Pero los analistas esperan que su BPA crezca un 67% en su ejercicio fiscal 2027, frente al 110% de AMD. Los inversores pagan por esa diferencia.
La recuperación de hoy me parece correcta: el Congreso no puede afectar a un cuarto trimestre que AMD ya está enviando. Pero AMD necesita que 2027 llegue a tiempo, y su informe del cuarto trimestre, probablemente a principios de febrero, es la próxima prueba.
Entonces, ¿cuál es el valor real de las acciones de AMD?
TIKR te permite pronosticar el precio futuro de cualquier acción en menos de un minuto. Solo introduce algunas suposiciones en el modelo de valoración de TIKR y mira cuánto podría valer AMD. Comienza desde las estimaciones de consenso de Wall Street, o ajusta los datos para reflejar tu propia visión del negocio. Es gratis.
Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos en TIKR no pretenden servir como asesoramiento de inversión o financiero de TIKR o nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y las estimaciones de los analistas. Nuestro análisis podría no incluir noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. ¡Gracias por leer y feliz inversión!
