Puntos clave
- AMD subió un 4% después de que CoreWeave elevara su previsión de ingresos para 2026.
- La creciente cartera de pedidos de CoreWeave respalda las previsiones de AMD de que los ingresos de servidores se dupliquen el próximo año.
- Intel y Arm se benefician del mismo auge, y UBS ve a Arm ganando cuota de mercado de CPU para servidores a costa de Intel.
- AMD cotiza cerca de su PER forward promedio, y los analistas esperan que sus ganancias se más que dupliquen en 2027.
Las acciones de Advanced Micro Devices (AMD) suben un 4% hoy después de que CoreWeave superara las estimaciones y elevara su perspectiva para 2026.
Intel (INTC) también sube con la misma noticia, y Arm Holdings (ARM) sigue ganando cuota de mercado en CPU para servidores.
La cartera de pedidos de CoreWeave respalda las ambiciosas previsiones de AMD
Los ingresos de CoreWeave del tercer trimestre aumentaron un 168% hasta los $3.66 mil millones. Su cartera de pedidos pendientes subió a $132.5 mil millones desde unos $104 mil millones en junio, y su previsión para 2026 supera ahora los $12.9 mil millones que esperaban los analistas. La mayor parte de ese dinero va a parar a los chips de Nvidia. Pero una demanda tan fuerte supera lo que cualquier proveedor puede suministrar, y ahí está la oportunidad para AMD.
En Closing Bell de CNBC el martes, Stacy Rasgon de Bernstein resumió las previsiones de AMD: "AMD está pronosticando efectivamente que sus ingresos por servidores se dupliquen el próximo año y que sus ingresos por GPU casi se tripliquen".
Los analistas esperan que los ingresos de AMD casi se dupliquen en 2027, hasta los $95.9 mil millones:
El trimestre de CoreWeave no da a los analistas ninguna razón para recortar esas cifras.
Intel tiene escasez de chips y Arm está llenando el vacío
Intel también sube un 6%. Sus ingresos por Centro de Datos e IA aumentaron un 78% hasta los $7.3 mil millones en el tercer trimestre, pero no puede fabricar suficientes chips.
Timothy Arcuri de UBS dijo el miércoles que los envíos de CPU para servidores del tercer trimestre aumentaron un 31% respecto al año anterior. La cuota de mercado de Arm en unidades subió unos 2.5 puntos hasta el 20.1% y la de Intel cayó al 51.5%, mientras que la de AMD se mantuvo aproximadamente plana en el 28.4%. Así que, por ahora, el crecimiento de AMD en servidores proviene de un mercado que crece rápidamente.
TIKR sigue a 53 analistas sobre AMD. ¿Cuántos dicen "Comprar"?
Consulta el desglose completo de las calificaciones de Compra, Mantener y Vender sobre AMD, junto con las estimaciones de ingresos y ganancias de Wall Street, todo en un solo lugar. Más de 500,000 inversores usan TIKR para investigar acciones como esta. Consulta las Calificaciones de los Analistas de AMD
AMD cotiza cerca de su múltiplo habitual
El PER forward de AMD era 34x al último cierre. Eso está cerca de su promedio de cinco años de 35x y es la mitad de su máximo de junio de 67x:
Al precio de hoy, es un poco más alto. Los inversores están pagando un múltiplo normal porque los analistas esperan que el BPA normalizado se más que duplique, pasando de $8.08 este año a $17.69 en 2027.
El trimestre de CoreWeave hace que esas cifras sean más fáciles de creer, y AMD no necesita un múltiplo mayor para funcionar desde aquí. El riesgo son las tasas de interés. Los $846 millones de gastos por intereses de CoreWeave el último trimestre fueron cuatro veces sus $207 millones de ingresos operativos. El próximo informe de resultados de AMD a principios de febrero es la siguiente prueba.
Entonces, ¿cuánto vale realmente la acción de AMD?
TIKR te permite pronosticar el precio futuro de cualquier acción en menos de un minuto. Solo introduce algunas suposiciones en el modelo de valoración de TIKR y mira cuánto podría valer AMD. Comienza desde las estimaciones de consenso de Wall Street, o ajusta los insumos para reflejar tu propia visión del negocio. Es gratis usarlo.
Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos en TIKR no pretenden servir como consejo de inversión o financiero de TIKR o nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y las estimaciones de los analistas. Nuestro análisis podría no incluir noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. ¡Gracias por leer y feliz inversión!
