Wichtige Statistiken für die Verizon-Aktie
- Entwicklung in der vergangenen Woche: +1.8%
- 52-Wochen-Spanne: $38,4 bis $51,1
- Aktueller Kurs: $50,9
Was ist passiert?
Verizon Communications(VZ) verzeichnete im vierten Quartal den besten Nettozuwachs an Postpaid-Telefonen seit sechs Jahren und gewann 616.000 Abonnenten hinzu, während es gleichzeitig die Kosten senkte und die 20-Milliarden-Dollar-Akquisition von Frontier abschloss und mit 50,87 Dollar in der Nähe seines 52-Wochen-Hochs von 51,10 Dollar handelte.
CEO Dan Schulman sagte auf der Morgan Stanley TMT Conference am 2. März, dass die Branche rational handelt und Verizon im ersten Quartal verantwortungsbewusst handelt, und bekräftigte die Prognose für 2026, die einen Nettozuwachs von 750.000 bis 1 Million Postpaid-Telefonen vorsieht, was dem 2- bis 3-fachen der Gesamtzahl für 2025 entspricht.
Der freie Cashflow für das Gesamtjahr 2025 erreichte 20,1 Milliarden US-Dollar, und Verizon prognostiziert nun 21,5 Milliarden US-Dollar oder mehr im Jahr 2026, was einem Wachstum von über 7 % und der höchsten freien Cashflow-Generierung seit 2020 entspricht.
Dan Schulman, CEO, erklärte in der Telefonkonferenz zum vierten Quartal, dass "jeder einzelne Basispunkt 90.000 Nettoneuzugänge bedeutet", was sich direkt auf sein erklärtes Ziel bezieht, die Kundenabwanderung bis 2026 um mindestens 5 Basispunkte zu senken, was allein schon die Hälfte des Postpaid-Nettozugangsziels bedeuten würde.
In der Zwischenzeit genehmigte der Vorstand ein Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 25 Mrd. USD über drei Jahre, wobei mindestens 3 Mrd. USD im Jahr 2026 gebunden werden sollen, zusätzlich zu der am 30. Januar angekündigten 20. jährlichen Dividendenerhöhung in Folge.
Die Konvergenzstrategie von Verizon mit 30 Millionen Glasfaseranschlüssen in den nächsten drei bis fünf Jahren und einem mittelfristigen Ziel von 40 bis 50 Millionen Anschlüssen versetzt das Unternehmen in die Lage, die Kundenabwanderung strukturell zu verringern und gleichzeitig die Breitband- und Mobilfunkeinnahmen zu steigern.
Die Meinung der Wall Street zur VZ-Aktie
Diese Dynamik im vierten Quartal stützt direkt die Schätzungen für 2026: Es wird erwartet, dass der Umsatz um 4,2 % auf 144 Mrd. USD und das EBITDA um 6,1 % auf 53,1 Mrd. USD steigen wird, was die stärkste Margenentwicklung seit vier Jahren darstellt.
Die Zahlen untermauern den Bullenfall: Die EPS-Schätzungen klettern auf 4,91 $ im Jahr 2026, ein Plus von 4,3 %, während die EBITDA-Margen auf 36,8 % steigen, den höchsten Stand seit 2021.
Die Wall Street stuft die Aktie mit Stand vom 3. März mit 8 "Buy", 2 "Outperforms" und 15 "Hold" ein. Das durchschnittliche Kursziel von 49,80 $ bedeutet, dass die Aktie bereits um etwa 2,1 % über dem Konsens gehandelt wird, wobei das hohe Ziel von 71,00 $ darauf hindeutet, dass noch erhebliche Aufwärtspotenziale bestehen.
Die Zielspanne von 42,00 $ bis 71,00 $ spiegelt genau die Debatte wider: Die Bären gehen von stagnierenden Umsätzen bei Mobilfunkdiensten im Jahr 2026 aus, während die Bullen von einer konvergenzbedingten Verringerung der Kundenabwanderung und der vollständigen Cross-Selling-Möglichkeit von Frontier ausgehen, die früher als geplant eintritt.
Was sagt das Bewertungsmodell?
Das Bewertungsmodell legt ein mittelfristiges Ziel von 68,38 $ fest, was eine Gesamtrendite von 34,4 % über 4,8 Jahre bei einem IRR von 6,3 % bedeutet.
Der Markt bewertet Verizon immer noch als eine Aktie mit rückläufiger Tendenz, obwohl das Management im vierten Quartal die besten Nettozuwächse im Postpaid-Bereich seit sechs Jahren verzeichnete.
Die Rückkaufsgenehmigung in Höhe von 25 Mrd. USD, die den Streubesitz schrumpfen lässt, während der freie Cashflow auf 21,5 Mrd. USD ansteigt, macht es zunehmend schwieriger, die Fehlbewertung zu rechtfertigen.
Das ausdrückliche Ziel von Schulman, die Kundenabwanderung um 5 Basispunkte zu reduzieren, was allein schon 450.000 Nettozugänge ausmacht, zeigt, dass es sich um eine fundamentale Erholung handelt und nicht um Finanztechnik.
Das größte Risiko besteht darin, dass die unbesicherten Nettoschulden in Höhe von 110,1 Mrd. USD nur wenig Spielraum für Fehler lassen, wenn sich das Jahr 2026, in dem die Einnahmen umgestellt werden, bis 2027 hinzieht.
Die für die erste Hälfte des Jahres 2026 geplante Einführung des neuen Kundenangebots von Verizon wird der erste wirkliche Test dafür sein, ob sich die Kundenabwanderung tatsächlich ändert.
Verizon ist ein Turnaround in Bewegung, und der Konvergenzgewinn aus 30 Millionen Glasfaseranschlüssen ist die Zahl, auf die man achten muss.
Sollten Sie in Verizon Communications Inc. investieren?
Der einzige Weg, es wirklich zu wissen, ist, sich die Zahlen selbst anzusehen. TIKR bietet Ihnen kostenlosen Zugang zu denselben Finanzdaten in institutioneller Qualität, die professionelle Analysten verwenden, um genau diese Frage zu beantworten.
Rufen Sie die VZ-Aktie auf, und Sie sehen die historischen Finanzdaten der letzten Jahre, die Umsatz- und Gewinnerwartungen der Wall Street-Analysten für die kommenden Quartale, die Entwicklung der Bewertungsmultiplikatoren im Laufe der Zeit und die Tendenz der Kursziele nach oben oder unten.
Sie können eine kostenlose Watchlist erstellen, um Verizon Communications Inc. zusammen mit allen anderen Aktien auf Ihrem Radar zu verfolgen. Keine Kreditkarte erforderlich. Nur die Daten, die Sie brauchen, um selbst zu entscheiden.
Zugang zu professionellen Tools zur Analyse der VZ-Aktie auf TIKR → kostenlos
