Wichtige Statistiken für die MU-Aktie
- 30-Tage-Performance: 54%
- 52-Wochen-Spanne: $92 bis $819
- Bewertungsmodell Kursziel: Rund $1.030
- Implizites Aufwärtspotenzial: 37%
Analysieren Sie Ihre Lieblingsaktien wie Micron Technology mit TIKR (kostenlos) >>>
Was ist passiert?
Die Micron Technology, Inc. Aktie stieg in den letzten 30 Tagen um 54 % und schloss bei 751 $ pro Aktie, da die Anleger das Unternehmen aufgrund einer der stärksten KI-Infrastrukturen des Marktes neu bewerteten: knappes Speicherangebot, steigende KI-Servernachfrage und steigende Preise für DRAM, NAND und High-Bandwidth Memory. Micron stellt Arbeitsspeicher und Speicherchips her, und die Hauptdebatte ist, ob KI-Rechenzentren die Nachfrage nach HBM, dem Speicher mit hoher Bandbreite, der mit fortschrittlichen KI-Beschleunigern von Unternehmen wie Nvidia verwendet wird, weiter ankurbeln können.
Die Rallye spiegelt auch die bessere Stimmung bei anderen Speicherherstellern wie SK Hynix und Samsung Electronics wider, Microns engsten DRAM- und HBM-Konkurrenten, während Western Digital, Kioxia und Seagate angesichts der steigenden Nachfrage nach NAND- und Unternehmens-SSDs weiterhin relevant bleiben.
Die Aktie stieg, weil die Anhebung der Analystenziele, die stärkeren DRAM- und NAND-Preise und das knappe HBM-Angebot die Anleger zuversichtlicher stimmten, dass die Preismacht von Micron bis in die Jahre 2026 und 2027 anhalten könnte.
Mizuho hob sein Kursziel für Micron von 740 $ auf 800 $ an und behielt die Einstufung "Outperform" bei und verwies auf stärkere NAND- und DRAM-Preise bis in die zweite Hälfte von 2026 und 2027, während Citi sein Ziel von 425 $ auf 840 $ anhob und die Einstufung "Buy" beibehielt, da es auf stärkere DRAM-Preise und mehr Aufwärtspotenzial bei HBM verwies. Das ist wichtig, weil Microns Gewinngeschichte zunehmend an den Verkauf knapper KI-Speicher zu besseren Preisen gebunden ist und nicht nur an die Auslieferung von mehr Chips.
Das Konferenz-Update von J.P. Morgan in dieser Woche hat den Aufwärtstrend weiter unterstützt. Manish Bhatia, EVP of Global Operations, sagte, dass sich die finanziellen Aussichten von Micron seit der letzten Gewinnmitteilung verbessert haben und dass das Unternehmen auf dem Weg zu einem "weiteren beträchtlichen Rekord an freiem Cashflow" im dritten Quartal des Geschäftsjahres ist. Er sagte auch, dass die Nachfrage weiterhin das Angebot der Branche übersteigt, wobei die Knappheit bei HBM, DRAM und NAND weit über den Kalender 2026 hinaus anhalten dürfte, während die HBM4-Produktion doppelt so schnell hochgefahren wird wie die HBM3E 12-High-Produktion im letzten Jahr.
Jüngste Unternehmensnachrichten gaben den Anlegern einen weiteren Grund, sich auf die längerfristige Lieferposition von Micron in den USA zu konzentrieren. Micron hat mit der Herstellung von 1-Alpha-DRAM in seiner Produktionsstätte in Manassas, Virginia, begonnen und erwartet eine qualifizierte Produktion bis Ende des Jahres 2026.
Das Update bezieht sich eher auf das zukünftige Angebot als auf die unmittelbaren Erträge, so dass der nächste wichtige Test der Ergebnisbericht von Micron am 24. Juni sein wird, in dem die Anleger nach Beweisen dafür suchen werden, dass die Nachfrage nach KI-Speicher, die Preisstärke und die Margenexpansion auch in diesem Jahr Bestand haben.
Bewerten Sie Micron Technology sofort (kostenlos mit TIKR) >>>
Ist MU unterbewertet?
Unter Bewertungsannahmen wird die Aktie modelliert mit:
- Umsatzwachstum (CAGR): 64%
- Operative Margen: 86%
- Exit P/E Multiple: 7x
Das Bewertungsmodell von Micron deutet auf ein Kursziel von etwa 1.030 $ hin, was ein Aufwärtspotenzial von etwa 37 % gegenüber dem aktuellen Aktienkurs von 751 $ bedeutet.
Dieser Aufwärtstrend hängt davon ab, dass Micron die KI-Speicherknappheit in ein dauerhaftes Ertragswachstum umwandelt, insbesondere da HBM, DRAM für Rechenzentren und die SSD-Nachfrage in Unternehmen mehr Kapazitäten in der Branche in Anspruch nehmen.
Die Annahme eines Umsatzwachstums von 64 % ist aggressiv, spiegelt aber wider, wie schnell der Umsatz von Micron wachsen kann, wenn die Speicherpreise steigen und die Kunden mehr höherwertige KI-Speicherprodukte kaufen.
Die Annahme einer Marge von 86 % ist der größte Einflussfaktor, da HBM eine bessere Preissetzungsmacht hat, während das knappe DRAM- und NAND-Angebot Micron mehr Spielraum gibt, um von der stärkeren Preisgestaltung der Branche zu profitieren.
Auf dem aktuellen Niveau scheint Micron unterbewertet zu sein, wenn der Speicheraufschwung anhält, aber die Aktie braucht jetzt die Juni-Ergebnisse, um zu bestätigen, dass die Preisgestaltung, die AI-Nachfrage und der freie Cashflow die Rallye weiter unterstützen können.
Wie viel Aufwärtspotenzial hat die MU-Aktie von hier aus?
Anleger können mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR in weniger als einer Minute den potenziellen Aktienkurs von Micron Technology bzw. den Wert einer Aktie schätzen.
Dazu sind nur drei einfache Eingaben erforderlich:
- Umsatzwachstum
- Operative Margen
- Exit KGV-Multiple
Anschließend berechnet TIKR den potenziellen Aktienkurs und die Gesamtrendite in Bullen-, Basis- und Bären-Szenarien, sodass Sie schnell erkennen können, ob eine Aktie unter- oder überbewertet ist.
Wenn Sie nicht sicher sind, was Sie eingeben sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch aus, indem es die Konsensschätzungen der Analysten verwendet und Ihnen so einen schnellen und zuverlässigen Ausgangspunkt bietet.
Bewerten Sie Micron Technology in weniger als 60 Sekunden mit TIKR (kostenlos) >>>
