Marvell Technologies 股票的关键统计数据
- 52 周区间： 61 美元至 225 美元
- 当前价格： 219 美元
- 市场平均目标价： 223 美元
- 最高目标价：300美元
- 分析师共识： 31人买入，8人跑赢大盘，5人持有，1人跑输大盘，1人卖出
- TIKR 目标模型（2031 年 1 月）：$490
Marvell 科技公司股票在一个季度内将其 28 财年收入预测上调了 15 亿美元
Marvell Technology（MRVL）在5月27日的财报电话会议上公布了创纪录的2027财年第一季度营收24.2亿美元，超过分析师预期的24.0亿美元，同比增长28%。
公司首席执行官马特-墨菲（Matt Murphy）预计第二季度营收约为 27.0 亿美元，正负 5% ，高于当时分析师一致预期的 26.0 亿美元。
该公司现在预计 2027 财年的收入将同比增长约 40%，达到近 115 亿美元，高于早先 30% 左右的增长指导。
2028 财年的指导目标增至约 165 亿美元，比一个季度前的展望增加了 15 亿美元。
第一季度数据中心收入达到 18.3 亿美元，占公司总收入的 76%，同比增长 27%。
墨菲甚至将 "与人工智能相关的特殊预订 "列为主要驱动因素，而定制芯片、光互连和以太网交换都为业绩增长做出了贡献。
Marvell Technology 的股票实际上已成为超级分频器资本支出周期的代表，该公司与美国五大超级分频器都有积极的定制硅业务合作。
互联业务包括用于人工智能数据中心网络的高速光产品，目前预计 2027 财年的增长率将超过 70%，高于之前预期的 50%。
墨菲在2027年第一季度的财报电话会议上表示："我们在美国所有的超大规模企业都有定制业务。"
Marvell 在第一季度完成了对 Celestial AI 和 XConn 的收购，扩大了其硅光子平台和扩展网络能力。
该公司还宣布扩大与英伟达™（NVIDIA®）的合作关系，并以三大支柱为基础：硅光子合作、NVLink Fusion集成定制芯片互操作性，以及将5G工作负载与英伟达™（NVIDIA®）GPU计算相结合的AI-RAN基础设施。
预计到2027财年，规模交换机收入将超过6亿美元，比2026财年翻一番，到2028财年，年收入有望超过10亿美元。
定制芯片收入在 2027 财年有望增长 20% 以上，预计在 2028 财年同比增长一倍以上。
墨菲的目标是，到 2029 财年，定制业务的收入将超过 100 亿美元。
在市场其他股票纷纷上调评级之前，查看华尔街上调股票评级的准确时间--免费使用 TIKR 实时跟踪分析师评级变化 → MRVL 分析师为何上调其评级？
为何 MRVL 分析师在财报发布后上调目标，但平均值仍低估了升幅？
对 Marvell Technology 股票的一致看法异常坚定：41 位分析师给出了 31 个买入评级和 8 个跑赢大盘评级，而只有 5 个持有评级和 2 个谨慎评级。
第一季度财报发布后，至少有 12 家券商上调了目标股价，其中 TD Cowen 的目标股价为 200 美元，Benchmark 和 Needham 的目标股价为 275 美元。
市场平均目标价为 223 美元，这意味着与当前价格相比仅有小幅上涨空间，低估了现已锁定为指导价的收入加速规模。
一致预期 2027 财年第二季度收入约为 27 亿美元，同比增长约 35%，比第一季度的 28% 有所加快。
第三季度和第四季度的季度收入增长率预计至少为 10%，管理层的目标是到第三季度实现约 30 亿美元的季度收入增长率，比之前的预期提前了一个季度。
展望 2028 财年，分析师预计第一季度的季度收入将达到约 33.5 亿美元，第三季度将达到约 39.3 亿美元，这两个季度的同比增长率分别约为 51% 和 46%。
摩根大通（J.P. Morgan）在财报发布后指出，Marvell 对 2028 财年的预测 "非常保守"，理由是下一个 Tier-1 定制芯片项目将在下一财年进入大批量生产的坚定计划。
这种谨慎观点的主要风险在于集中度：定制芯片收入仍然与少数超级分频器项目的进度挂钩，来自博通（Broadcom）和ASIC市场潜在新进入者的竞争压力增加了执行风险。
2027 财年的收入将达到约 115 亿美元，2028 财年达到约 165 亿美元，到 2029 财年，仅定制业务的目标收入就将超过 100 亿美元。
MRVL 目前的收入增长落后于博通，但定制硅芯片的差距正在迅速缩小
博通（AVGO）仍是定制人工智能芯片领域的规模领先者，截至2026年4月的季度营收为221.2亿美元，而同期Marvell Technology的营收为24.2亿美元。
与此同时，Advanced Micro Devices（AMD）公布的同期季度收入为 99.2 亿美元，反映了其 GPU 驱动的数据中心加速能力，但与 Marvell 的互连和定制 ASIC 特许经营权相比，其产品组合存在根本性差异。
根据一致预期，Marvell Technology 2026 年 7 月的季度营收约为 27.0 亿美元，与 2025 年 7 月的 20.1 亿美元相比，同比增长约 34%。
AMD 预计同季度营收约为 112.8 亿美元，而 Broadcom 预计将达到约 284.7 亿美元，两家公司都反映出在当前的人工智能支出周期中处于更成熟的地位。
MRVL的竞争优势是结构性的：博通通过十年的超级分频器业务建立了其定制芯片的主导地位，而Marvell现在也在执行同样的战术，积极与所有五家美国超级分频器公司合作，并在2028财年进入大批量生产的Tier-1新项目。
Marvell 科技公司股票在 2026 年是否被低估？TIKR 的 490 美元中值估值显示，该股还有多年的上升空间
TIKR的基本模型认为，到2031年1月，Marvell科技的股价约为490美元，这意味着与目前219美元的价格相比，总回报率约为123%，即在约4.7年的时间里，年回报率约为19%。
如果 Marvell 在 2036 财年之前保持约 26% 的收入年复合增长率，同时将净利润率提高到约 37%，则 TIKR 高值情况下的股价约为 1,317 美元，年回报率约为 23%。
如果增长趋缓，收入年复合增长率约为 21%，净利润率稳定在 33% 附近，则 TIKR 低案例的股价约为 653 美元，内部收益率约为 13%。
中值假设收入复合年增长率约为 24%，净利润率约为 35%，相对于已有记录的 2027 财年和 2028 财年指导目标都比较保守。
Marvell Technology 的股价为 219 美元，并没有考虑到定制业务在 2029 财年达到 100 亿美元，以及互联业务在未来几年的复合增长率高于云计算资本支出的情况。
华尔街的好点子不会隐藏太久。使用 TIKR 免费捕捉成千上万只股票的分析师升级、盈利预测和营收惊喜 → Marvell Technology 的股票现在是否买入？
Marvell Technology 股票现在是否值得买入？
41位分析师对MRVL进行了评级，其中31位买入，8位跑赢大盘。市场平均目标价为 223 美元，接近当前价格，但 TIKR 的中值模型显示，到 2031 年 1 月将达到约 490 美元，这意味着年化回报率约为 19%。
近期的估值争论是真实存在的，但来自定制硅片和互连的多年收入增长（2028 财年的预期收入约为 165 亿美元）为长期投资者提供了一个实质性的论据。
分析师如何评价 Marvell Technology 股票？
在41位分析师中，有39位将MRVL评为 "买入 "或 "跑赢大盘"，平均目标价为223美元，最高目标价为300美元。
在 2027 财年第一季度财报发布后，至少有 12 家券商上调了目标价，其中 Benchmark 和 Needham 的目标价达到了 275 美元。
主要的牛市论点集中在定制硅加速、人工智能数据中心的互联主导地位，以及在 2028 财年实现大批量生产的新一级芯片计划。
您是否应该投资 Marvell Technology 公司？
真正了解的唯一方法就是亲自查看数据。TIKR 可让您免费访问与机构质量相同的财务数据，专业分析师正是利用这些数据来回答这个问题的。
调出 Marvell Technology 股票，您将看到多年的历史财务数据、华尔街分析师对未来几个季度收入和盈利的预期、估值倍数随时间的变化情况，以及目标价格是上升还是下降。
您可以建立一个免费的观察列表，跟踪 Marvell Technology, Inc.无需信用卡。只需您自己决定所需的数据。
免费使用专业工具分析 TIKR 上的 MRVL 股票 → 免费使用专业工具分析 TIKR 上的 MRVL 股票 → 免费使用专业工具分析 TIKR 上的 MRVL 股票
