Principais Estatísticas da Ação da Celsius
- Preço Atual: $32.54
- Preço-Alvo (Cenário Médio): ~$51
- Preço-Alvo do Mercado: ~$41
- Retorno Total Potencial: ~56%
- TIR Anualizada: ~11% / ano
Agora ao Vivo: Descubra quanto upside suas ações favoritas podem ter usando o novo Modelo de Valuation do TIKR (É gratuito) >>>
O Que Aconteceu?
Celsius Holdings (CELH) fechou a $23,77 em 6 de agosto, seu menor fechamento em um ano e aproximadamente 64% abaixo de sua máxima, após um relatório do segundo trimestre que decepcionou em praticamente todos os indicadores. Em seguida, a ação subiu quase 37% nas duas semanas seguintes, fechando a $32,54 em 20 de agosto, ainda bem abaixo daquela máxima, e a recuperação quase nada teve a ver com os números da empresa. Teve a ver com um homem comprando uma quantidade muito grande de ações e indo à televisão para exigir o cargo de CEO.
Esse homem é Russ Savage, fundador da Rockstar Energy, a mesma marca que a Celsius agora detém nos EUA e Canadá. Sua campanha e uma reestruturação de liderança que removeu o segundo no comando da empresa transformaram uma decepção rotineira com os resultados em uma disputa de governança.
O Homem Que Construiu a Rockstar Agora Quer Comandar a Celsius
Em 7 de agosto, um dia após a divulgação, Savage disse à CNBC que controla mais de 12 milhões de ações, aproximadamente 4,7% da Celsius, avaliadas em cerca de $300 milhões. Ele pediu a remoção do CEO John Fieldly, do diretor de operações, do gerente de marca e do gerente de marketing, e se ofereceu para assumir o cargo de CEO. "O CEO perdeu credibilidade com a comunidade de investidores", disse ele. "Estou me oferecendo publicamente para fazer isso." As ações saltaram aproximadamente 12% no pregão com a notícia, um movimento que nada teve a ver com os resultados.
Savage, que mudou seu nome de Russell Weiner em 2025, fundou a Rockstar em 2001 e vendeu-a para a PepsiCo em 2020 por aproximadamente $3,85 bilhões. Ele diz que começou a comprar ações da Celsius em março, na faixa baixa dos $30, e aconselhou a empresa informalmente por mais de um ano. Seu alerta vai ao cerne do trimestre: "Uma vez que você perde espaço nas prateleiras, está morto."
Em 10 de agosto, a Celsius anunciou um realinhamento de liderança. O presidente e COO Eric Hanson, um dos executivos nomeados por Savage, deixou a empresa. A Celsius creditou a Hanson o desbloqueio de valor de suas parcerias e aquisições e observou que ele tem direito a indenização, enquadrando a mudança como parte de uma estratégia de portfólio, e não como uma resposta à campanha. Tyler Bohannon foi promovido a Diretor Comercial, e Tony Guilfoyle a um novo cargo de Diretor de Transformação de Negócios. Segundo um relatório, o conselho ainda apoia Fieldly. O momento, qualquer que fosse o motivo declarado, era impossível de ignorar.
Veja estimativas históricas e futuras para a ação da Celsius (É gratuito!) >>>
O Trimestre Que Iniciou a Luta
A receita do segundo trimestre de $817,93 milhões cresceu 10,64% em relação ao ano anterior, mas ficou 5,99% abaixo da estimativa do mercado de $870,07 milhões. O crescimento foi quase totalmente da Rockstar: uma análise estimou que, excluindo a marca adquirida, as vendas do grupo subiram apenas cerca de 1,6%. A marca principal CELSIUS viu as vendas líquidas caírem aproximadamente 12%, com vendas no varejo rastreadas caindo 2%. O LPA ajustado de $0,36 ficou abaixo do consenso de $0,42, e a margem bruta ficou perto de 48%.
O CFO Jarrod Langhans argumentou que a história de produtividade permanece intacta: "Os dólares por ponto de distribuição subiram aproximadamente 16% no segundo trimestre em relação ao primeiro, com aproximadamente 7% menos pontos de distribuição." A administração diz que trocou quantidade de espaço nas prateleiras por qualidade, não perdeu terreno. Se isso se sustenta é o eixo sobre o qual a ação gira, porque a aposta de Savage é que o espaço perdido nas prateleiras não volta.
A Alani Nu cresceu as vendas no varejo rastreadas aproximadamente 56% no trimestre e ultrapassou $1 bilhão em vendas no varejo no primeiro semestre em canais rastreados, pouco mais de um ano após a Celsius adquiri-la, com lançamentos internacionais planejados para 2027. O cenário otimista é que a Alani é um verdadeiro segundo motor enquanto a CELSIUS se recupera. O cenário pessimista é que um declínio de 12% em sua marca principal não é um problema de sequenciamento que você resolve com inovação sob comando.
O Que o Desconto Realmente Precifica
O Wall Street reduziu seus preços-alvo após a divulgação. O Citi cortou para $40 de $50, o Stephens para $50 de $65, e o Roth para $48 de $57, enquanto a Bernstein rebaixou a ação para Market Perform. A maioria das corretoras manteve recomendações de Compra. A média do mercado no TIKR agora está em torno de $41, aproximadamente 26% acima do preço atual, com uma distribuição de 12 Compras, seis Outperform e cinco Holds, sem Vendas.
A aproximadamente 13,7x EV/EBITDA dos Próximos Doze Meses (NTM) de acordo com os dados de Concorrentes do TIKR, a Celsius negocia abaixo da Monster Beverage a 28,5x e perto da Keurig Dr Pepper a 11,3x. Na margem bruta, a Celsius a 48% carrega o maior desconto em relação à Monster no grupo de pares, uma lacuna que se abriu à medida que as aquisições diluíram sua estrutura de custos. O desconto é real, mas o motivo também: a Monster não tem sobrecarga de integração, e a Celsius está em meio a uma reestruturação com um ativista à porta.
Veja como a Celsius se sai contra seus pares no TIKR (É gratuito!) >>>
Análise do Modelo Avançado do TIKR
- Preço Atual: $32.54
- Preço-Alvo (Cenário Médio): ~$51
- Retorno Total Potencial: ~56%
- TIR Anualizada: ~11% / ano
Veja previsões de crescimento e preços-alvo dos analistas para a ação da Celsius (É gratuito!) >>>
O modelo de cenário médio do TIKR avalia a Celsius em cerca de $51 até o final de 2030, implicando um retorno total aproximado de 56%, ou cerca de 11% ao ano. Os dois motores de receita por trás desse número são a continuação da expansão da Alani Nu no sistema DSD da PepsiCo e uma recuperação da marca CELSIUS para um crescimento ao nível da categoria uma vez que a inovação retorne no início de 2027. O motor de margem é o flywheel de integração: compras consolidadas, melhores rotas de frete e uma segunda linha de manufatura na Carolina do Norte entrando em operação no segundo semestre.
O principal risco é o ponto de Savage. Se o espaço perdido nas prateleiras da marca principal se mostrar permanente, em vez de um artefato de redefinição, a recuperação de receita que o modelo assume não chega, e as margens sozinhas não conseguem sustentar a ação. O upside: a marca CELSIUS reacelera enquanto a Alani compõe capital, e um desconto acentuado em relação à Monster se estreita. O downside: o núcleo continua encolhendo, a luta se arrasta para uma temporada de proxy, e o desconto em relação aos pares acaba se mostrando justificado.
Conclusão
O próximo teste real é o relatório do terceiro trimestre, que calendários de terceiros colocam em 5 de novembro. A administração disse aos investidores que a marca CELSIUS terá desempenho semelhante ao do T2, então a tendência nos canais rastreados para a marca principal é o número que importa, não a receita geral. Uma tendência de escaneamento da CELSIUS que se estabilize ou torne positiva validaria o enquadramento de "autoinfligida e temporária" e aliviaria a pressão sobre o conselho. Um declínio contínuo de dois dígitos entrega o argumento a Savage e provavelmente escalará a luta para 2027. Observe a marca principal, não o portfólio.
Você Deve Investir na Celsius?
A única maneira de realmente saber é olhar para os números você mesmo. O TIKR oferece acesso gratuito aos mesmos dados financeiros de qualidade institucional que os analistas profissionais usam para responder exatamente a essa pergunta.
Consulte Celsius e você verá anos de dados financeiros históricos, o que os analistas do Wall Street esperam para receita e lucros nos trimestres à frente, como os múltiplos de valuation se moveram ao longo do tempo e se os preços-alvo estão em tendência de alta ou baixa.
Você pode criar uma watchlist gratuita para acompanhar Celsius ao lado de todas as outras ações no seu radar. Nenhum cartão de crédito necessário. Apenas os dados que você precisa para decidir por si mesmo.
Analise a Celsius no TIKR Gratuito →
Procurando Novas Oportunidades?
- Veja quais ações investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o smart money.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma all-in-one e fácil de usar do TIKR.
- Quanto mais pedras você virar… mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100K ações globais, holdings dos principais investidores globais e mais com o TIKR.
Disclaimer:
Por favor, note que os artigos no TIKR não pretendem servir como aconselhamento de investimento ou financeiro do TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender quaisquer ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do Terminal TIKR e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. O TIKR não tem posição em nenhuma ação mencionada. Obrigado por ler e bons investimentos!
