A Northrop Grumman (NYSE: NOC ) é uma empresa global de defesa que projeta e fabrica aeronaves avançadas, sistemas espaciais e tecnologias de defesa antimísseis para o exército dos EUA e seus aliados. As ações da empresa foram recentemente negociadas a aproximadamenteUS$ 590 por ação, com uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 84,5 bilhões.
Antes conhecida por seu negócio de aeronaves, a Northrop expandiu-se para sistemas espaciais e plataformas de defesa de última geração, tornando-se um participante importante na segurança nacional. Alimentada por gastos governamentais constantes e contratos de longo prazo, a empresa se tornou um negócio confiável para investidores institucionais que buscam estabilidade em mercados incertos.
O trabalho da empresa em programas como o bombardeiro stealth B-21 e os satélites de alerta de mísseis proporciona uma vantagem competitiva que não pode ser facilmente reproduzida. Historicamente, a empresa tem sido propriedade de pessoas de dentro e da alta administração, mas atualmente a maioria das ações da Northrop é detida por grandes gestores de ativos, planos de pensão e fundos de hedge.
Ao compreender o comportamento dos proprietários e insiders da NOC, podemos ver como as grandes empresas realmente se sentem em relação às ações no momento.
Quem são os principais acionistas da Northrop Grumman?
A Northrop Grumman produz aeronaves avançadas, sistemas espaciais e tecnologia de defesa antimísseis e é uma das mais importantes empreiteiras de defesa do mundo. Os acionistas da Northrop Grumman são dominados por grandes gestores de ativos, com um punhado de fundos ativos também fazendo grandes movimentos.
- State Street Global Advisors: 13,4 milhões de ações (9,38%), cerca de US$ 7,9 bilhões; queda de 2,59 milhões de ações (-0,2%); queda de 2,59 milhões de ações (-0,2%).
- Pioneer Group 13,4 milhões de ações (9,33%), aproximadamente US$ 7,9 bilhões; 154.000 novas ações (+1,2%).
- Capital International Investors: 12 milhões de ações (8,36%), aproximadamente US$ 7,1 bilhões; 3,1 milhões de novas ações (+35%).
- BlackRock: 7,2 milhões de ações (5,0%), ~US$ 4,2 bilhões; queda de 451.000 ações (-5,9%).
- Wellington Management 5,5 milhões de ações (3,8%), ~$3,2 bilhões; adicionou 3,65 milhões de ações (+7,1%).
- Geode Capital: 3,1 milhões de ações (2,2%), ~$1,8 bilhão. Ligeira alta (+0,5%).
- Morgan Stanley: 2,9 milhões de ações (2,0%), ~$1,7 bilhão; 78.000 novas ações (+2,8%).
- Capital World Investors: 2,6 milhões de ações (1,8%), aproximadamente US$ 1,5 bilhão; 658.000 novas ações (+34%).
- T. Rowe Price: 2,5 milhões de ações (1,7%), ~US$ 1,5 bilhão; 448.000 ações adicionadas (+22%).
- J.P. Morgan Asset Management: 2,0 milhões de ações (1,4 por cento), aproximadamente US$ 1,2 bilhão; -103.000 ações (-4,9 por cento).
- Saunders Capital: 2 milhões de ações (1,4%), ~US$ 1,2 bilhão; 38.000 ações (-1,9%) de redução no patrimônio líquido.
A Adage Capital Partners, liderada por Robert Atchinson e Philip Gross, aumentou sua participação na Northrop Corporation em 322%, para cerca de 111.000 ações (no valor de US$ 55 milhões). Esse aumento agressivo de capital parece ser um forte sinal de confiança no preço das ações.
Outro movimento importante foi feito pela Squarepoint Ops LLC, que aumentou sua posição em 128% para quase 18.000 ações (no valor de US$ 9 milhões). Para as empresas de negociação sistemática, esse aumento poderia sinalizar um fortalecimento das apostas táticas em riscos defensivos.
Ao mesmo tempo, a Gamco Investments, administrada por Mario Gabelli, aumentou sua participação em quase 100%, para mais de 3.000 ações (avaliadas em US$ 1,6 milhão). Embora modesto, esse aumento significativo de capital pode indicar um otimismo seletivo por parte dos gestores orientados para o valor.
Os aumentos acentuados da Capital International e da Capital World podem indicar uma maior confiança no papel da Northrop nos gastos futuros com defesa. O declínio da BlackRock sugere que alguns gestores estão se tornando mais cautelosos.
Para os investidores, essa tendência mista sugere que o otimismo existe, mas não é generalizado.
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Transações recentes com informações privilegiadas da Northrop Grumman Corp.
As negociações com informações privilegiadas na Northrop Grumman têm estado ativas nos últimos meses, proporcionando aos investidores uma oportunidade de saber como os executivos da empresa gerenciam seus riscos pessoais. A maioria das negociações envolve diretores que vendem ações, sendo que apenas alguns diretores compram ações em pequenas quantidades.
Vamos dar uma olhada em algumas vendas internas recentes:
- Thomas H Jones (Sr.): vendeu ~729 ações a US$ 525 em julho.
- Mark A. Welsh III (Diretor): 1-21 ações foram vendidas em julho por US$ 503 a US$ 509.
- Kathy J Wharton, CEO: Vendeu cerca de 7.500 ações a US$ 506 em junho e outras 3.750 ações a US$ 495.
- Robert J Fleming (executivo): vendeu cerca de 3.500 ações a US$ 506 em junho.
- Marianne Catherine Brown, diretora: comprou cerca de 93 ações por US$ 500 em junho.
- Arvind Krishna (Diretor): 73 ações compradas por US$ 500 em junho.
As vendas de ações por diretores executivos e gerentes seniores parecem ser particularmente predominantes. Embora essas vendas possam refletir diversificação ou planos pessoais, elas também podem ser interpretadas como um sinal de cautela, uma vez que os preços das ações se aproximam das altas recentes.
Os diretores menores não fazem grandes compras, mas pelo menos isso mostra que eles têm alguma disposição para assumir riscos.
O que os dados sobre propriedade e negociação com informações privilegiadas nos dizem?
Os acionistas da Northrop, principalmente a State Street e a Vanguard, atrelam o preço das ações aos fluxos de índices globais. Os gestores de fundos ativos, como a Capital International e a Capital World, aumentaram significativamente suas participações nas ações da Northrop. Em contrapartida, a BlackRock e o JP Morgan reduziram suas posições, o que sugere que nem todas as instituições estão igualmente otimistas.
A atividade de informação privilegiada liderada pelo CEO e por outros membros da alta administração parece priorizar a venda, com exceção das compras simbólicas feitas pelos diretores. A ausência de compras maiores de insiders pode indicar que a liderança não deseja aumentar sua participação acionária nos níveis de avaliação atuais.
Sinais mistos. Os investidores institucionais têm opiniões mistas, mas tendem a ser construtivos. Essa combinação sugere que a Northrop é vista como uma empresa de defesa estável no longo prazo, embora as expectativas possam ser mais cautelosas nos níveis atuais.
Os analistas de Wall Street estão otimistas em relação a cinco compostos subvalorizados que, segundo eles, podem superar o mercado.
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