A notícia de que a Amazon (AMZN) está banindo agentes de IA de sua loja digital deveria ter arruinado completamente o rally de 11% da Meta Platforms (META) ontem. Em vez disso, a ação ignorou a notícia – e Elon Musk mostra exatamente o porquê.
Como Elon tuitou ontem: "A Amazon não será capaz de dizer se o comprador é um humano ou uma IA agindo em seu nome se o acesso for via endereço IP e cookies do usuário."
Em outras palavras, isso não é algo que a Amazon conseguirá facilmente fazer cumprir, desde que os usuários do Muse sejam espertos sobre como usam o agente.
Não é de se admirar que o mercado ignorou o anúncio e entrou pesado na Meta mesmo assim.
A curva se inclina para a Meta
A Meta tem estado estagnada nos últimos meses graças à percepção de que não é uma concorrente séria na fronteira da IA. Essa luta tem sido exclusivamente entre o ChatGPT da OpenAI ou o Claude da Anthropic (e ocasionalmente o Gemini da Alphabet (GOOG) e o Grok da SpaceX (SPCX)), com a Meta em lugar nenhum.
Então a Meta lançou o Muse, seu novo agente de IA, que rapidamente disparou para o topo das paradas nas lojas de aplicativos da Apple e do Google (destronando o ChatGPT, nada menos, como o aplicativo gratuito mais baixado em #1).
O Muse é uma enorme oportunidade para a Meta, sem dúvida – e dado que a Meta possui bastante capacidade de computação – ao contrário da Alphabet, OpenAI e Anthropic, que estão todas alugando (inclusive da SpaceX) – há vantagens reais de escala e custo a seu favor.
Além disso, ao contrário de todos os outros nesta batalha – a Meta tem uma base instalada de 3,6 bilhões de usuários em suas plataformas, e uma extensa história de monetização via anúncios.
Fica ainda melhor
Vamos encarar os fatos – mesmo que a Meta seja relegada ao segundo escalão das empresas de IA, onde a Alphabet e a SpaceX estão ambas estagnadas agora – ainda há muito a gostar no negócio.
Considere suas margens brutas em melhoria…
Sem mencionar o LPA (Lucro por Ação) disparando…
…e há muitas maneiras pelas quais a Meta pode vencer daqui para frente.
Além disso, o próximo modelo de fronteira da Meta, o Watermelon, deve ser lançado em breve e pode embaralhar a corrida da IA novamente.
As ações da Meta podem valer mais de US$ 1.000…eis o porquê:
Usando o modelo de valuation proprietário do TIKR, inseri apenas três números:
- Crescimento da receita baseado em estimativas de consenso até 2029
- Médias de margens operacionais baseadas em estimativas de consenso até 2029 (que assumem um forte declínio na margem operacional, então podem ser muito conservadoras!)
- Um múltiplo P/L (Preço/Lucro) que corresponde à média dos últimos três anos
…e quando projetei esses números, o modelo retornou uma valuation implícita de mais de US$ 1.000.
Crie seu próprio modelo de valuation usando dados de qualidade institucional…de graça.
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