Principais estatísticas das ações da HON
- Desempenho no acumulado do ano: 24%
- Intervalo de 52 semanas: US$ 169 a US$ 246
- Preço-alvo do modelo de avaliação: US$ 291
- Aumento implícito: 20,3%
Avalie suas ações favoritas, como a Honeywell International, com 5 anos de previsões de analistas usando o novo modelo de avaliação da TIKR (é gratuito) >>>
O que aconteceu?
As ações da Honeywell subiram cerca de 24% no acumulado do ano, sendo recentemente negociadas perto de US$ 242 por ação, uma vez que a forte demanda aeroespacial, a sólida execução da automação e a constante acumulação institucional sustentaram a alta. As ações estão agora se aproximando de sua maior alta de 52 semanas, de US$ 246, refletindo um interesse de compra sustentado, em vez de um pico de curto prazo.
Com as ações sendo negociadas a cerca de 32x os lucros finais, com base no EPS de US$ 7,58, os investidores estão pagando um prêmio pela visibilidade do crescimento em 2026.
O movimento de alta foi reforçado pela compra institucional e pelo posicionamento do portfólio em relação à exposição da Honeywell no setor aeroespacial e de automação. A Westerkirk Capital abriu uma nova posição de 4.400 ações avaliadas em cerca de US$ 926.000, a Stevens Capital comprou 10.875 ações no valor de aproximadamente US$ 2,29 milhões e a ANTIPODES PARTNERS adquiriu 15.154 ações avaliadas em aproximadamente US$ 3,19 milhões.
A Fiera Capital aumentou sua participação em 83,3% para 45.411 ações no valor de US$ 9,56 milhões, enquanto o Ontario Teachers Pension Plan aumentou suas participações em 7,0% para 642.389 ações avaliadas em cerca de US$ 135,2 milhões. A participação institucional agora está próxima de 75,9%, sinalizando uma ampla convicção profissional por trás do avanço das ações.
O corte seletivo sugere a realização de lucros em vez de distribuição. A Jupiter Asset Management reduziu sua participação em 20,3%, a King Luther Capital cortou sua posição em 18,6% e a Northeast Investment Management reduziu suas participações em 8,3%.
A Woodley Farra Manion reduziu sua posição em 1,6%, para 331.565 ações, avaliadas em cerca de US$ 69,79 milhões, enquanto o diretor D. Scott Davis vendeu 2.367 ações a um preço médio de US$ 240, com um rendimento total de US$ 568.080, reduzindo sua participação em 7,08%. O padrão geral reflete o reposicionamento próximo às máximas, e não o enfraquecimento dos fundamentos.
No início deste mês, na Conferência Global de Tecnologia Industrial e Mobilidade do Citi, o CEO Vimal Kapur disse que o ímpeto de 2025 continua em 2026, com a Aeroespacial e a Automação Predial permanecendo fortes e os pedidos de processos de ciclo longo crescendo por dois trimestres consecutivos.
O negócio de GNL está registrado até o final de 2027 e início de 2028, a Automação Predial cresceu 7% em 2025, impulsionada pelo crescimento de 4% em novos produtos e 3% em preços, e a administração espera que os preços permaneçam na faixa de 3% a 4% este ano.
Kapur acrescentou que a empresa "trabalhará arduamente para estar no limite superior de nossa orientação", reforçando a confiança nas perspectivas da Honeywell para 2026.
A HON está subvalorizada?
De acordo com as premissas de avaliação, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita (CAGR): 5,7%
- Margens operacionais: 23,8%
- Múltiplo P/E de saída: 21x
Espera-se queo crescimento da receita seja sustentado pela recuperação do setor aeroespacial comercial, forte demanda de defesa, atualizações de automação de armazéns e investimentos em eficiência energética em sistemas prediais, em vez de uma ampla aceleração industrial.
A expansão da margem em direção a 23,8% depende da mudança de mix para Tecnologias Aeroespaciais de margem mais alta, da penetração contínua de novos produtos em automação, da disciplina de preços em um ambiente de inflação de 3% a 4% e da melhoria da estrutura de custos em Automação Industrial após o reposicionamento do portfólio.
A demanda do mercado de reposição de motores de aeronaves continua sendo um dos mais importantes impulsionadores de lucros, uma vez que a receita de serviços tem margens estruturalmente mais altas do que o equipamento original. Os investimentos em capacidade de refino e GNL de ciclo longo, combinados com a crescente penetração da base instalada em automação e serviços, proporcionam visibilidade de vários anos.
A conversão do fluxo de caixa livre e a flexibilidade do balanço patrimonial fortalecem a perspectiva, apoiando dividendos, recompras e aquisições sem aumentar a alavancagem.
Com base nesses dados, o modelo de avaliação estima um preço-alvo de US$ 291, o que implica um aumento total de cerca de 20% em relação aos níveis atuais, próximos a US$ 242.
Nos níveis atuais, a Honeywell parece modestamente subvalorizada, com o desempenho em 2026 provavelmente impulsionado pela força do mercado de reposição aeroespacial, execução da carteira de pedidos e alocação disciplinada de capital, em vez de aceleração agressiva da receita.
Estime o valor justo de uma empresa instantaneamente (grátis com TIKR) >>>
Avalie qualquer ação em menos de 60 segundos (grátis)
Com a nova ferramenta Modelo de Avaliação da TIKR, você pode estimar o preço potencial das ações de uma empresa em menos de um minuto.
Tudo o que é necessário são três entradas simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
A partir daí, a TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
Veja o valor real de uma ação em menos de 60 segundos (gratuito com o TIKR) >>>
