텍사스 인스트루먼츠 주식 주요 통계
- 52주 범위: $152.73 to $334.03
- 현재 가격: $291.22
- 증권사 평균 목표가: $303.31
- 시가총액: $265 billion
- 2026년 1분기 매출: $4.83 billion (전년 동기 대비 19% 증가)
- 2026년 1분기 주당순이익(EPS): $1.68 (컨센서스 $1.36 상회)
- 2026년 1분기 산업용 매출 성장률: 전년 동기 대비 30%
- 2026년 1분기 데이터센터 매출 성장률: 전년 동기 대비 약 90%
- 배당 수익률: 2.0%
TIKR로 텍사스 인스트루먼츠와 같은 관심 주식을 분석하세요 (무료) >>>
저점 대비 거의 두 배 상승 후 고점에서 조정 중인 주식
텍사스 인스트루먼츠(TXN)는 엔비디아나 AMD처럼 숨막히는 흥분을 불러일으키는 이름은 아니며, 이는 어느 정도 의도된 부분입니다. 이 회사는 아날로그 및 임베디드 반도체를 만듭니다. 이는 공장 장비, 자동차, 가전제품, 그리고 점점 더 AI 데이터센터 내부에서 전원을 조절하고, 온도를 감지하며, 신호를 변환하고, 데이터 흐름을 관리하는 주력 칩들입니다.
이 칩들은 기술 뉴스의 첫 페이지를 장식하는 칩들은 아니지만, 지금까지 만들어진 거의 모든 전자 하드웨어에 들어가며, 이로 인해 텍사스 인스트루먼츠는 소수의 반도체 회사만이 맞설 수 있는 광범위한 최종 시장 노출도를 갖추게 되었습니다.
2026년을 맞이하며, 이 주식은 산업 전반의 재고 조정으로 인한 잔혹한 2년간의 침체에서 여전히 회복 중이던 약 $180 근처에 머물고 있었습니다. 고객들은 팬데믹 기간 동안 칩을 과잉 주문했고, 2023년과 2024년 동안 새로운 주문을 하기보다는 그 잉여분을 소진하는 데 시간을 보냈습니다. 텍사스 인스트루먼츠는 어쨌든 공장을 가동하며, 불가피하다고 믿었던 회복을 위한 내부 역량을 구축했습니다.
4월이 되자, 1분기 실적이 회복이 본격적으로 진행 중임을 확인시켜 주면서, 주가는 저점 대비 거의 두 배 상승한 후 오늘날 약 $291 수준으로 조정되었습니다.
하락폭 차트는 회복 국면 내에서조차도 그 여정이 얼마나 변동성이 컸는지를 보여줍니다. 이 주식은 관세 우려가 섹터를 뒤흔들던 3월 말 최대 약 18%의 하락폭을 기록했고, 4월의 강력한 실적 발표로 급반등했으며, 이후 6월과 7월에 다시 매도 압력을 받았고, 현재는 최근 고점 대비 약 12% 하락한 상태입니다.
지켜보고 있는 투자자들에게 있어 질문은 이 조정이 매수 기회인지, 아니면 사이클에 대한 열정이 펀더멘털을 앞서 나간 신호인지입니다.
TIKR로 텍사스 인스트루먼츠의 가치를 즉시 평가하세요 (무료) >>>
매출 총이익률 차트가 회복이 아직 진행될 여지가 있음을 보여주는 이유
매출 총이익률은 2022년에 거의 69%로 정점을 찍은 후, 매년 하락하여 2025년 말에는 57%에 도달했습니다. 3년 동안 텍사스 인스트루먼츠는 거의 12% 포인트의 마진을 포기했는데, 이는 맥락 없이 보면 놀라운 수치입니다.
맥락은 매우 중요합니다. 텍사스 인스트루먼츠는 TSMC와 같은 파운드리에 아웃소싱하는 대신 자체 300mm 웨이퍼 파브를 구축하고 운영하기로 의도적인 선택을 했습니다.
수요 침체기에 이 공장들을 완전 가동 수준 미만으로 운영한다는 것은 더 낮은 매출에 대해 고정 비용을 흡수한다는 것을 의미하며, 이는 기계적으로 매출 총이익률을 압박합니다. 이 압박은 경쟁력 약화가 아닙니다. 이는 장기 전략적 투자의 가시적인 비용이었습니다.
이제 산업 수요가 회복되고 데이터센터 수요가 급증하면서 공장 가동률이 상승하고 있으며, 마진도 따라올 것입니다. 하비브 일란 CEO는 1분기에 산업용 매출이 모든 섹터와 지역에서 전년 동기 대비 30% 이상 성장했으며, 데이터센터 매출은 약 90% 성장했다고 언급했습니다.
자본 지출도 가장 큰 건설 단계가 끝나가면서 1분기에 전년 동기 $11억에서 $6억 7,600만으로 감소했습니다. 마진 회복 논리는 그대로 유효합니다.
TIKR로 텍사스 인스트루먼츠에 대한 애널리스트들의 성장 전망과 목표가를 확인하세요 (무료) >>>
중간 시나리오에서 14%의 연간 수익률, 이익 성장이 대부분의 부담을 짊어지는
TIKR 가치 평가 모델은 향후 4.5년 동안 중간 시나리오 목표가를 약 $524로 예상하며, 이는 약 80%의 총수익률과 약 14%의 연간 IRR을 의미합니다. 낙관적 시나리오는 연간 약 10%, 낙관적 시나리오는 거의 17%에 도달합니다.
이러한 수익률은 연간 약 10%의 매출 성장을 가정하며, 공장 가동률이 개선되고 자본 지출 사이클이 완화됨에 따라 현재 31%인 순이익 마진이 30% 후반대로 회복될 것으로 예상합니다.
중간 시나리오에서 주당순이익(EPS)은 연간 약 16% 성장할 것으로 예측되며, 모델은 실질적으로 평평한 배수 확장을 가정합니다. 즉, 수익률은 거의 전적으로 이익의 복리 성장에 의해 주도됩니다.
주목할 위험 요인은 약 35배의 선행 주당순이익(EPS)으로 거래되는 텍사스 인스트루먼츠가 역사적 평균 대비 상당한 프리미엄에 거래되고 있어, 산업 회복이 주춤하거나, 중국의 자동차 수요가 계속 약화되거나, $75억 규모의 실리콘 랩스 인수가 사이클의 민감한 시점에 통합 복잡성을 초래할 경우 오차를 수용할 여지가 제한된다는 점입니다.
텍사스 인스트루먼츠에 투자해야 할까요?
텍사스 인스트루먼츠는 분기 단위가 아닌 사이클 단위로 생각할 의향이 있는 투자자들에게 투자 논리가 가장 명확한 비즈니스 중 하나입니다.
이 회사는 이제 막 보상받기 시작하는 제조 우위를 구축하기 위해 수년간 고통을 흡수했으며, 1분기 실적은 회복이 일회성 반등이 아닌 광범위한 기반에서 이루어지고 있음을 시사합니다. 주식의 연초 대비 64% 상승은 좋은 소식의 상당 부분이 이미 반영되었음을 의미하며, 현재의 조정은 그 긴장 관계를 솔직하게 반영하고 있습니다.
아날로그 반도체 회복이 더 진행될 것이며 텍사스 인스트루먼츠의 자체 제조 보유가 진정한 장기적 경쟁 우위라고 믿는 투자자들에게 현재 수준은 6개월 전보다 더 흥미로워 보입니다.
TIKR로 60초 만에 텍사스 인스트루먼츠의 가치를 평가하세요 (무료) >>>
새로운 기회를 찾고 계신가요?
- 억만장자 투자자들이 매수 중인 주식 을 확인하여 스마트 머니를 따라가세요.
- TIKR의 올인원, 사용하기 쉬운 플랫폼으로 5분 만에 주식을 분석하세요.
- 뒤집어 보는 돌멩이가 많을수록… 더 많은 기회를 발견하게 될 것입니다. TIKR로 10만 개 이상의 글로벌 주식, 글로벌 최고 투자자 보유 종목 등을 검색하세요.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR이나 저희 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정 조언으로 의도된 것이 아니며, 특정 주식을 매수하거나 매도하라는 권고도 아닙니다. 저희는 TIKR 터미널의 투자 데이터와 애널리스트들의 추정치를 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 저희 분석에는 최근의 회사 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 모든 주식에 대해 포지션을 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사합니다
