핵심 요약
- 허벌 주가는 오늘 6% 하락했는데, 이는 3분기 조정 EPS $5.91과 매출 18.7억 달러가 월스트리트 예상을 상회했음에도 불구하고 발생했습니다.
- 허벌은 2026년 조정 EPS 가이던스를 $20.40~$20.60으로 상향했으며, 중간값은 애널리스트들이 이미 예상했던 $20.51과 일치합니다.
- 전기 솔루션 부문은 데이터센터 수요로 인해 22%의 유기적 성장을 기록한 반면, 유틸리티 솔루션은 5% 성장했고 그리드 자동화 매출은 약 4% 감소했습니다.
- 애널리스트들은 2027년 이익이 약 12% 성장할 것으로 예상하므로, 이번 매도는 예상과 일치한 전망에 대한 과잉 반응으로 보입니다.
허벌 (HUBB) 은 오늘 아침 실적과 매출 모두에서 월스트리트 예상을 상회했고 연간 전망을 상향 조정했습니다. 그럼에도 주가는 6% 하락했습니다.
허벌의 상향 조정은 시장 예상에 그쳤다
3분기 조정 EPS는 14% 증가한 $5.91로, 애널리스트 예상치 $5.75를 상회했으며, 매출은 18.7억 달러를 기록했습니다. 매출은 25% 성장했으며, 그 중 인수합병이 13%포인트를 기여했고, 조정 영업이익률은 160베이시스포인트 확대된 25.5%를 기록했습니다.
허벌은 또한 2026년 조정 EPS 가이던스를 $20.25~$20.55에서 $20.40~$20.60으로 상향 조정했습니다. 게르벤 바커 CEO는 이번 상향이 "주로 전기 솔루션 부문의 예상보다 강한 성장에 기인한다"고 말했습니다.
문제는 여기에 있습니다. 허벌은 분기 실적을 주당 $0.16 초과 달성했지만 연간 중간값은 고작 $0.10만 상향 조정했습니다. 새로운 중간값 $20.50은 컨센서스와 정확히 일치합니다:
데이터센터는 상승, 계량기는 하락
전기 솔루션 부문이 분기를 이끌었으며, 유기적 매출이 22% 증가했습니다. 3분기 실적 발표 컨퍼런스콜에서 바커 CEO는 데이터센터 매출이 유기적으로 80% 이상 성장했다고 밝혔습니다.
허벌의 두 부문 중 더 큰 규모인 유틸리티 솔루션은 유기적으로 고작 5%만 성장했습니다. 그리드 인프라는 약 13% 증가했지만, 그리드 자동화는 약 4% 감소했으며, 바커 CEO는 계량기 부문에서 "일시적인 부품 가용성 문제"를 언급했습니다.
올해의 인수합병은 부채도 동반했습니다. 순부채는 2025년 말 17.3억 달러에서 9월 말 기준 46.6억 달러로 증가했으며, 분기 이자 비용은 1400만 달러에서 5800만 달러로 급증했습니다. 이는 GAAP EPS가 4% 증가에 그쳐 $4.94에 머문 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다.
TIKR, 허벌에 대한 15명의 애널리스트를 추적합니다. 몇 명이 '매수' 의견일까요?
허벌에 대한 매수, 보유, 매도 등급의 전체 분석과 월스트리트의 매출 및 이익 추정치를 한 곳에서 확인하세요. 50만 명 이상의 투자자가 TIKR을 사용하여 이와 같은 주식을 분석합니다. 허벌의 애널리스트 등급 보기
허벌 주가는 평소보다 저렴하다
허벌은 실적 발표 전 선행 PER 21배로, 이미 5년 평균 22배보다 낮았고 4월 최고점 28배보다 훨씬 낮은 수준이었습니다:
오늘 하락 이후, 이제는 20배에 더 가까워졌습니다.
이는 애널리스트들이 2027년 이익을 주당 $23.05로 약 12% 성장할 것으로 예상하고, 데이터센터 매출이 여전히 이 속도로 성장하는 회사에 대한 합리적인 가격입니다. 분기 실적은 예상을 상회했고 전망은 시장이 이미 예상한 바와 일치했으므로, 저는 오늘의 하락을 매수 기회로 간주할 것입니다.
이러한 판단은 유틸리티 성장이 5% 수준에 머물거나, 계량기 문제가 '일시적'을 넘어 지속될 경우 깨질 수 있습니다. 그렇다면 PER은 계속 하락할 여지가 있습니다. 허벌의 공식적인 2027년 가이던스는 아마도 내년 초 4분기 실적 발표와 함께 나올 것이며, 이는 다음 시험대가 될 것입니다.
그렇다면 허벌 주식의 실제 가치는 얼마일까요?
TIKR을 사용하면 1분 안에 어떤 주식의 미래 가격도 예측할 수 있습니다. TIKR의 가치 평가 모델에 몇 가지 가정을 입력하기만 하면 허벌의 잠재적 가치를 확인할 수 있습니다. 월스트리트 컨센서스 추정치를 시작점으로 삼거나, 입력값을 조정하여 본인의 비즈니스 전망을 반영하세요. 무료로 사용할 수 있습니다.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR이나 저희 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정 조언을 위한 것이 아니며, 특정 주식을 매수하거나 매도하라는 권고도 아님을 유의해 주십시오. 저희는 TIKR 터미널의 투자 데이터와 애널리스트들의 추정치를 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 저희 분석에는 최근의 기업 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 어떠한 포지션도 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사합니다. 즐거운 투자 되세요!
