골드만삭스 주식의 핵심 통계
- 현재 가격: $893.46
- 목표 가격 (중간값): ~$1,096
- 시장 목표가: ~$1,097
- 잠재적 총 수익률: ~23%
- 연간화 내부수익률(IRR): ~5% / 년
지금 확인하세요: TIKR의 새로운 가치평가 모델을 사용하여 당신이 좋아하는 주식의 잠재적 상승폭을 알아보세요 (무료입니다) >>>
무슨 일이 있었나?
골드만삭스 그룹 (GS)의 데이비드 솔로몬 CEO는 9월 16일 바클레이즈 컨퍼런스에서, 골드만의 투자자 관계 자료에 따르면, 회사가 아직 14%에서 16%의 경기순환을 통틀어 자기자본이익률(ROE) 목표를 상향할 준비가 되지 않았다고 밝혔습니다. ROE는 주주 자본에 대한 이익입니다. 골드만의 ROE는 2분기 연간화 기준 23.5%, 2026년 상반기 기준 21.7%로 운영되었습니다(2분기 실적 기준). 10월 5일 주가가 $893.46인 상황에서, 10월 13일 실적 발표는 주식이 어느 수치에 가격을 매겨야 할지 시험할 것입니다.
솔로몬이 유지한 목표, 그리고 2.44배 장부가치 배수가 반영하는 것
바클레이즈 애널리스트 제이슨 골드버그는 골드만이 2022년 2월에 설정하고 2023년 2월 투자자 데이에서 재확인한 목표를 훨씬 상회하며 운영되고 있다고 지적했습니다. 솔로몬은 현재 환경에서 골드만이 "목표보다 높은 수익을 올릴 것"이며 "기본 수익률을 크게 높였다"고 말했습니다. 그는 여전히 입장을 고수했습니다: "시간이 지남에 따라 경기순환을 통틀어 수익률이 지속적으로 더 높아질 것이라는 확신이 들면, 그에 맞춰 대응할 것입니다. 하지만 우리는 아직 그 지점에 도달하지 않았습니다."
이러한 신중함에는 실적이 뒷받침됩니다. 연간 ROE는 2025년 15.0%, 2024년 12.7%로, 목표 범위 내 및 하회했습니다.
주식의 주가순자산비율(P/B, 주가를 주당 장부가치로 나눈 값)은 PER에 ROE를 곱한 것과 같습니다. 골드만의 2.44배 장부가치 배수에서, 15% ROE(목표 중간값)는 약 16배 PER에 해당하며, 19% ROE는 약 13배에 해당합니다. 주식은 정상화된 선행 이익 기준 약 13배에 거래되고 있습니다. 과거 장부가치 대비 측정 시, 현재 가격은 이미 내년에 10% 후반대 수익률을 가정하고 있습니다.
TIKR 컨센서스는 2028년까지 ROE를 19% 근처로 유지할 것으로 봅니다. 그 후 2029년에는 약 14.5%, 2030년에는 약 16%로 하락하는데, 이 기간은 단일 매출 애널리스트가 커버합니다. 배수는 6월 30일 2.81배에서 하락했습니다. 9월 16일, 주가는 거의 4% 하락했으며, 연방준비제도(FRB)의 금리 인상 이후 하락한 은행주들보다 더 낮은 성과를 보였습니다(로이터 보도).
골드만삭스 주식의 과거 실적 및 향후 추정치 확인하기 (무료입니다!) >>>
더 높은 바닥이 나올 수 있는 곳
솔로몬은 자산 및 자산관리 부문을 지목하며, 골드만이 "그 사업에서 30% 마진과 10% 후반대 수익률을 달성할 능력에 대해 이야기해 왔다"고 말했습니다. 해당 부문 매출은 2분기 전년 대비 20% 증가한 46억 달러를 기록했습니다. 그는 또한 금융 부문에서 "시간이 지남에 따라 점점 더 가격 결정력을 가질 것"이라고 기대하면서도, 그 성장이 직선적이지 않을 것이라고 경고했습니다.
자본 환원은 비율에 도움이 됩니다. 솔로몬은 배당금이 분기당 $0.80에서 $5로 올랐으며, 사용되지 않은 자본을 환원하는 것이 "다음 해 수익률에 도움이 된다"고 말했습니다. 골드만은 2분기에 $40억 상당의 주식을 자사주 매입했습니다.
단기적 신호는 반대 방향으로 작용합니다: 투자 라인에서 "훨씬 더 약화된" 3분기, 전년보다 약간 높은 대손충당금, 그리고 더 높은 비인건비입니다. TIKR이 추적하는 25명의 애널리스트 중 16명이 주식에 대해 보유(Hold) 등급을 매겼습니다.
TIKR에서 골드만삭스가 동종 업계 대비 어떻게 성과를 내는지 확인하세요 (무료입니다!) >>>
TIKR 고급 모델 분석
- 현재 가격: $893.46
- 목표 가격 (중간값): ~$1,096
- 잠재적 총 수익률: ~23%
- 연간화 내부수익률(IRR): ~5% / 년
골드만삭스 주식에 대한 애널리스트들의 성장 전망과 목표가 확인하기 (무료입니다!) >>>
중간 시나리오는 2030년 12월 31일까지 약 $1,096에 도달하며, $893.46 기준 총 수익률은 약 23%, 또는 연간 약 5%입니다. 모델의 2025년부터 2035년 예측표는 연간 약 3%의 매출 성장과 약 27.5%의 순이익 마진을 가정합니다. 이 마진은 2025년 28.0%와 2026년 컨센서스가 예상하는 약 29%보다 낮습니다. 또한 표는 PER이 연간 약 2%씩 축소되는 것을 가정합니다. ROE가 19% 근처를 유지하고 배수가 축소를 멈추면 상승 가능성이 있습니다. 하방 리스크는 2025년 3분기(ROE 14.2%)가 반복되는 경우입니다.
결론
골드만은 10월 13일 장전에 실적을 발표합니다. 컨센서스 GAAP EPS 약 $14는 6월 30일 주당 장부가치 $367.67의 약 15%로 연간화되며, 이는 목표의 중간값입니다. 고정수익 부문의 부진과 높아진 비용에도 불구하고 ROE가 18% 근처라면 더 높은 바닥을 지지할 수 있습니다. 15% 이하의 결과는 솔로몬의 신중함과 2.44배 배수를 뒷받침할 것입니다.
억만장자 투자자들이 어떤 주식을 사고 있는지 확인하고 TIKR로 스마트 머니를 따라가세요.
그렇다면 골드만삭스 주식의 실제 가치는 얼마일까요?
TIKR을 사용하면 1분도 안 되어 어떤 주식의 미래 가격도 예측할 수 있습니다. TIKR의 가치평가 모델에 몇 가지 가정을 입력하기만 하면 골드만삭스의 가치가 얼마나 될 수 있는지 확인할 수 있습니다. 월가 컨센서스 추정치에서 시작하거나, 사업에 대한 자신의 견해를 반영하도록 입력값을 조정하세요. 무료로 사용할 수 있습니다.
새로운 기회를 찾고 계신가요?
- 억만장자 투자자들이 어떤 주식을 사고 있는지 확인 하여 스마트 머니를 따라가세요.
- TIKR의 올인원, 사용하기 쉬운 플랫폼으로 5분 만에 주식을 분석하세요.
- 돌을 더 많이 뒤집을수록… 더 많은 기회를 발견하게 될 것입니다. TIKR로 10만 개 이상의 글로벌 주식, 글로벌 최고 투자자 보유 종목 등을 검색하세요.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR이나 저희 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정 조언으로 의도된 것이 아니며, 어떤 주식을 사거나 팔라는 권고도 아닙니다. 저희는 TIKR 터미널의 투자 데이터와 애널리스트들의 추정치를 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 저희 분석에는 최근의 기업 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 어떤 주식에도 포지션을 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사합니다, 행운을 빕니다!
