주요 요점
- GE Vernova 주가는 지난주(화요일 종가 기준) 11% 하락했으며, Vertiv는 14%, Bloom Energy는 15% 하락했습니다. 이는 투자자들이 AI 인프라 관련 주식을 매도했기 때문입니다.
- Venture Global과 GE Vernova 간의 최대 172억 달러 규모의 발전 및 송전망 계약도 도움이 되지 않았습니다. 대부분이 아직 구속력 없는 예약 상태이기 때문입니다.
- GE Vernova 하락폭의 절반 이상은 10월 14일에 발생했으며, 이날 미국 인플레이션 데이터가 예상보다 높게 나오고 AI 구축 자금 조달에 대한 우려가 커지며 해당 섹터 전체가 타격을 받았습니다.
- 애널리스트들은 여전히 GE Vernova의 이익이 2028년까지 두 배 이상 증가할 것으로 예상하며, 10월 28일 장전에 발표될 3분기 실적이 다음 시험대가 될 것입니다.
GE Vernova(GEV) 주가는 지난주(화요일 종가 기준) 11% 하락했으며, 혼자만 그런 것은 아닙니다. Vertiv(VRT)는 14%, Bloom Energy(BE)는 15% 하락한 반면, S&P 500은 1%만 하락했습니다.
GE Vernova 자체의 소식으로 인한 하락은 아닙니다.
월스트리트, AI 전력주에 대한 사랑을 잃다
GE Vernova 하락폭의 절반 이상은 10월 14일 6.2% 하락한 데서 비롯되었습니다. 미국 인플레이션 데이터가 예상보다 높게 나오며 차입 비용에 대한 우려가 다시 부각되었고, CoreWeave의 주식과 채권이 하락하며 투자자들이 AI 구축 비용 조달 방식을 의문시했습니다. (Susquehanna는 그날 아침 목표가를 30달러 낮춰 1,270달러로 조정했지만 긍정적(Positive) 등급은 유지했습니다.)
화요일에는 AI 지출 우려와 원유 가격이 배럴당 110달러를 넘어서며 AI 전력 테마주가 다시 하락했습니다. GE Vernova는 2.0% 하락했고, Vertiv와 Bloom Energy도 함께 하락했습니다.
170억 달러 규모의 계약조차 도움이 되지 않다
주가는 10월 15일 Venture Global(VG)이 GE Vernova 및 Baker Hughes와 최대 172억 달러 규모의 발전 및 송전망 계약을 발표했음에도 1.6% 하락했습니다.
>이 중 확정된 부분은 극히 일부입니다. Venture Global은 첫 번째 파워 아일랜드 주문을 2026년 말까지 할 것으로 예상합니다. GE Vernova와는 8개의 추가 아일랜드가 예약되어 있으며, 주문은 2027년 초부터 예상됩니다. 예약 수수료를 제외하면 나머지에 대해 구매 의무는 없습니다.
GE Vernova가 2034년까지 172억 달러 전액을 유지한다 하더라도, 이는 Power 부문 연간 매출에 약 10%를 추가하는 수준입니다.
TIKR는 GE Vernova에 대해 38명의 애널리스트를 추적합니다. '매수' 의견은 몇 명일까요?
GE Vernova의 매수, 보유, 매도 등급에 대한 전체 분석과 월스트리트의 매출 및 이익 추정치를 한곳에서 확인하세요. 50만 명 이상의 투자자가 TIKR를 사용해 이와 같은 주식을 분석합니다. GE Vernova의 애널리스트 등급 보기
더 저렴해졌지만, 전망은 여전히 상향
이번 하락으로 GE Vernova의 선행 주가수익비율(P/E)은 지난 1년간 범위의 하단 근처로 밀려났습니다.
화요일 이후로 이 비율은 42배 근처에 더 가까워졌습니다. 지난 1년간 평균은 55배였으며, 4월에는 거의 70배에 달했습니다.
애널리스트들은 여전히 정상화된 주당순이익(EPS)이 올해 15.21달러에서 2028년 36.19달러로 두 배 이상 증가할 것으로 예상합니다.
이번 주에는 애널리스트들이 추정치를 낮출 이유가 없습니다. 그리고 주가는 현재 940달러 아래에 머물고 있으며, 이는 TIKR의 월스트리트 데이터에서 가장 낮은 목표가보다도 낮은 수준입니다.
10월 28일이 진짜 시험대
GE Vernova는 10월 28일 장전에 3분기 실적을 발표합니다. 이 회사는 EBIT 추정치를 5분기 연속으로 놓쳤습니다. Scott Strazik CEO 또한 9월에 데이터센터가 Electrification 부문 주문에서 차지하는 비중이 3분기에 "아마 20% 정도"로 떨어질 것이라고 경고했습니다.
제 생각: 섹터 전반의 매도세가 자체 스토리에 변화가 없는 회사의 주가를 끌어내렸습니다. 주가가 평가 범위의 하단 근처에 있는 지금, 이는 매수 기회로 보입니다. 물론, AI 지출 우려가 해당 그룹을 계속 타격한다면 GE Vernova도 함께 하락할 수 있습니다.
그렇다면 GE Vernova 주식의 실제 가치는 얼마일까요?
TIKR를 사용하면 1분 안에 어떤 주식의 미래 가격도 예측할 수 있습니다. TIKR의 가치 평가 모델에 몇 가지 가정을 입력하기만 하면 GE Vernova의 잠재적 가치를 확인할 수 있습니다. 월스트리트 합의 추정치를 시작점으로 삼거나, 입력값을 조정하여 여러분의 비즈니스 전망을 반영하세요. 무료로 사용할 수 있습니다.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR나 저희 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정 조언이 아니며, 특정 주식을 매수하거나 매도하라는 권고도 아님을 유의해 주십시오. 저희는 TIKR Terminal의 투자 데이터와 애널리스트 추정치를 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 저희 분석에는 최근의 회사 소식이나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 어떠한 포지션도 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사합니다. 즐거운 투자 되세요!
