핵심 요약
- 알파벳 주가는 지난 1년간 46% 상승하여 2026년 10월 9일 $352에 마감했으며, 같은 기간 2분기 클라우드 매출은 전년 동기 대비 82% 증가한 $24.8B를 기록했습니다.
- 애널리스트들은 매수 44건, 아웃퍼폼 13건, 보유 5건, 의견 없음 1건의 평가를 내놓았으며, 평균 목표주가 $429는 마감가 대비 약 22% 상승 여력이 있습니다.
- TIKR의 중간 시나리오 모델은 2030년 12월까지 GOOGL을 $708로 평가하며, 이는 101.5%의 총 수익률, 연간 18%에 해당합니다.
- 알파벳은 10월 28일에 3분기 실적을 발표할 예정입니다.
알파벳 주가, 82% 성장한 클라우드 분기 이후 1년간 46% 상승
알파벳(GOOGL) 주가는 지난 1년간 46% 상승하여 2026년 10월 9일 $352에 마감했습니다. 이는 구글이 새로운 플래그십 AI 모델인 Gemini 4 Argon을 발표한 지 9일 후입니다. 이 기간 동안 알파벳은 구글 클라우드 매출이 82% 증가한 $24.8B를 기록한 2분기 실적을 발표했습니다.
주가 흐름은 네 단계로 진행되었습니다:
- 주가는 $240 중반대에서 12월 31일 $313까지 상승했고, 2월에는 $340 초반대에서 정점을 찍었습니다. 이후 3월 31일 $288까지 하락했고, 4월에는 $270 중반대를 터치했습니다.
- 5월 중순까지 $400 근처까지 반등했습니다. 6월, 알파벳은 버크셔 해서웨이의 투자를 포함해 $80B 규모의 주식 공모를 검토 중이라고 밝혔고, 이후 규모를 $84.75B로 확대했습니다. 주가는 분기 말 $357에 마감했습니다.
- 7월 22일, 알파벳은 매출이 24% 증가한 $119.8B를 기록했다고 발표했으며, 이는 IBES 추정치 $116.9B를 상회했습니다.
- 주가는 7월 말 $320 초반대까지 하락했고, 8월 초 $378 근처까지 급등한 후 $340 중반대에서 안정되며 9월 30일 $344에 마감했습니다.
CFO 아나트 애쉬케나지는 2분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 클라우드 수치에 대해 언급했습니다: "TPU 시스템 판매 영향을 제외하더라도 클라우드 매출 성장은 의미 있게 가속화되었습니다." 같은 콜에서 그녀는 2026년 자본 지출(capex) 가이던스를 $180B~$190B에서 $195B~$205B로 상향 조정했습니다.
1년 차트는 $240 중반대에서 $352까지, 4분기 상승, 4월 저점, 5월 반등, 그리고 8월 이후 $340대에서의 횡보를 보여줍니다.
2분기 구글 클라우드 매출은 82% 증가한 $24.8B를 기록했으며, 알파벳은 2026년 capex 가이던스를 최대 $205B로 상향 조정했습니다. TIKR에서 GOOGL의 분기별 실적을 무료로 추적하세요 →
애널리스트들, 알파벳 주가 목표 80% 상향… '보유' 평가 5건으로 감소
애널리스트들은 현재 GOOGL에 대해 매수 44건, 아웃퍼폼 13건, 보유 5건, 의견 없음 1건의 평가를 내놓고 있습니다. '보유' 평가는 2025년 9월 30일의 11건에서 감소했습니다. 같은 기간 평균 목표주가는 $239에서 $429로 80% 상승했으며, $352 마감가 대비 22% 높은 수준입니다. 54개 목표주가 중 가장 낮은 것은 $340으로, 현재 주가보다 약 3% 낮습니다.
TIKR 모델, 알파벳 주가 2030년까지 $708 전망
저는 매출이 연간 16.8% 성장하고, 순이익률이 33.5%이며, P/E가 연간 2.6% 축소되는 중간 시나리오를 실행했습니다. 성장률은 지난해 15.1%보다 약간 높습니다. 이익률은 지난해 28.6%보다 거의 5%포인트 높게 설정되었습니다.
애쉬케나지 CFO가 알파벳이 $514B 규모의 클라우드 백로그 중 50% 조금 넘는 금액을 향후 24개월 내에 매출로 인식할 것으로 예상한다고 밝혔기 때문에 성장률을 그 수준으로 설정했습니다.
모델은 2030년 12월 31일까지 $708에 도달할 것으로 예측합니다. 이는 $352 마감가 대비 4.2년 동안 101.5%의 총 수익률, 연간 18%에 해당합니다.
제 계산에 따르면, $708은 월가의 최고 목표주가 $515보다 약 38% 높은 수준입니다.
이익률이 주목해야 할 입력 변수입니다. 애쉬케나지 CFO는 인프라 투자 확대가 "P&L에 대한 압박을 지속할 것"이라고 말했습니다. 10월 28일 발표될 3분기 실적은 알파벳의 수익성이 모델의 33.5% 순이익률 가정을 지지하는지에 대한 다음 단서를 제공할 것입니다.
제 중간 시나리오는 2030년까지 33.5%의 순이익률을 가정합니다. 동의하지 않으세요? TIKR에서 여러분만의 GOOGL 가정을 무료로 실행해 보세요 →
그렇다면 알파벳 주식의 실제 가치는 얼마일까요?
TIKR을 사용하면 1분 안에 모든 주식의 미래 가격을 예측할 수 있습니다. TIKR의 가치 평가 모델에 몇 가지 가정만 입력하면 GOOGL 주식이 얼마나 될 수 있는지 확인하세요. 월가 합의 추정치에서 시작하거나, 비즈니스에 대한 여러분의 관점을 반영하도록 입력값을 조정하세요. 무료로 사용할 수 있습니다.
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