重要なポイント
- ビリビリは、高品質のコンテンツ制作に焦点を当てた包括的な戦略を実行する一方、中国の進化する動画状況において、Z世代+の熱心なユーザーベース全体で収益化を拡大している。
- BILI株は、当社の評価前提に基づけば、2027年末までに1株当たり37ドルに達する可能性がある。
- これは、今日の株価25ドル/株から49％のトータルリターンを意味し、今後2.4年間の年率リターンは18.4％である。
無料レポートをご覧ください：ウォール街の成長予測に基づくアップサイドを持ち、市場を打ち負かすリターンをもたらす可能性のある、割安なコンパウンド企業5社（TIKRにご登録ください。
ビリビリ（BILI）は、プレミアムコンテンツの品質と多様な収益化に戦略的に注力することで、中国の動画プラットフォーム業界で新たなベンチマークを確立している。
同社は、中核となるACG（アニメ、コミック、ゲーム）コミュニティの強みを、拡大するライフスタイルや知識コンテンツと組み合わせることで、成熟しつつあるZ+世代のユーザーの嗜好を捉えている。
動画プラットフォームのリーダーである同社は、ゲーム、知識、ライフスタイル、エンターテインメントにまたがる包括的なコンテンツエコシステムを通じて、3億6800万人の月間アクティブユーザーにサービスを提供している。これは、ビリビリの特徴的な提供物を通じたコアなACGコンテンツから、進化するユーザーベースに共鳴するAI教育や消費者レビューのような新たなカテゴリーにまで及んでいる。
BILI株は、第1四半期の売上高が前年同期比24％増の9億7,000万ドルに達し、5,000万ドルの調整後純利益を達成するなど、並外れた勢いから利益を得ている。
ビリビリは、記録的な36.3％の粗利益率と、1日平均108分をこのプラットフォームで過ごすユーザーによって、すべてのセグメントで明確な実行力を示している。
ルイ・チェン最高経営責任者（CEO）の下でのビリビリの戦略的変革は、広告、ゲーム、付加価値サービスを通じた持続可能なマネタイズチャネルを構築しながら、ますます豊かになるユーザー層に向けて、長期的な充足感を提供する高品質のコンテンツを推進することに重点を置いている。
サンムーゲームの成功による76％のゲーム収益の増加、AIを強化した広告インフラによるコンバージョン率の向上、2350万ユーザーに達したプレミアム会員などの取り組みにより、ビリビリは包括的なプラットフォームのリーダーシップを構築し続けている。
第1四半期決算では、好調なユーザー数の伸びを維持しながら、持続的なプラスの収益性とマージンの拡大を示しており、BILI株は、プレミアム・コンテンツ戦略が長期的な価値創造を促進するため、継続的な拡大に向けて位置づけられている。
BILI株が中国のプレミアム・ビデオ・コンテンツ市場を獲得し、収益化の機会を拡大することで、2027年まで堅実なリターンを実現できる理由はここにある。
アナリストによるビリビリの全成長予測と予想を見る（無料） >>
BILI株のモデルが語ること
我々は、BILI株の上昇ポテンシャルを、そのコミュニティーの強さと中国のビデオプラットフォーム市場全体で拡大する収益化の機会に基づくバリュエーションの仮定を用いて分析した。
アナリストは、ビリビリのプレミアムコンテンツとしての位置づけ、黒字化への成功、業界をリードするユーザーエンゲージメントの指標を維持しながら持続可能な収益源を構築する体系的なアプローチから、ビリビリには大きなビジネスチャンスがあると見ている。
ビリビリの多角的な収益化戦略は複数の成長ベクトルを提供する一方、コンテンツの質に重点を置くことで、中国の競争の激しい動画プラットフォームの状況において、強力な実行力が市場の差別化とユーザー価値の創造を促進できることを実証している。
年間売上成長率10.5％、営業利益率6.4％、正規化PER33倍という予測に基づき、BILI株は25ドル／株から37ドル／株まで上昇する可能性があるとモデルは予測している。
これは合計で49％のリターンとなり、今後2.4年間では年率18.4％のリターンとなる。
TIKRのバリュエーション・モデルでBILIを今すぐ無料評価（割安銘柄を素早く見つける） >>
当社の評価前提
TIKRのバリュエーション・モデルでは、企業の収益成長率、営業利益率、PER倍率について独自の仮定を差し込むことができ、株価の期待リターンを計算することができる。
これがBILI株で使用したものだ：
1.売上成長率：10.5％
ビリビリは第1四半期に好調な業績を達成し、売上高は前年同期比24％増となり、同時に記録的な粗利益率と主要事業セグメントにわたる持続的な収益性を達成した。
成長を牽引したのは、サンモウの継続的な成功によるゲーム事業の拡大、AIインフラの改善に支えられた広告収入の増加、プレミアム会員の増加やクリエイターの収益化プログラムによる付加価値サービスであった。
BILIは、質の高いコンテンツ戦略、継続的なゲームポートフォリオの開発、AIを活用したターゲティングとコンテンツ作成ツールによる広告効率の向上から、勢いがつくと期待している。
我々は、ビリビリの実証された能力を反映し、10.5％の予測を用いたが、これは持続可能な収益化チャネルを構築し、中国の進化する動画状況において強力なコミュニティエンゲージメントを維持していることを反映している。
2.営業利益率6.4%
ビリビリは第1四半期に5％の調整後営業利益率を達成し、コンテンツ制作と技術開発への戦略的投資を維持しつつ、黒字への転換に成功したことを示した。
固定費のレバレッジと戦略的投資による業務効率化に注力することで、コンテンツの獲得、クリエイター支援プログラム、AIインフラ開発イニシアティブに資金を供給しながら、利益率の拡大を支えている。
経営陣は、長期的な営業利益率15～20％を目標とする一方、戦略的成長分野への投資を行い、収益性と市場でのリーダーシップおよび持続可能な競争力とのバランスを考慮した規律ある資本配分を行う。
3.出口PER倍率：33倍
BILI株は、同社のユニークな市場ポジションと、中国のビデオ・コンテンツおよびゲーム・セグメントにおけるアドレス可能な市場機会の拡大を反映し、成長倍率で取引されている。
我々は、ビリビリのコミュニティの優位性、コンテンツ収益化における実証済みの実行、そして質の高いコンテンツキュレーションとユーザーエンゲージメントを通じて持続可能な競争優位性を構築する体系的アプローチを考慮し、成長志向の評価水準を維持しています。
プレミアム・コンテンツの位置付け、包括的なプラットフォーム統合、事業規模による長期的な競争優位性は、持続的な収益性の成長と市場でのリーダーシップの発揮が実行されるにつれて、妥当なバリュエーションを支えるものとなろう。
あらゆる銘柄を評価する独自の評価モデルを構築する（無料です！） >>
物事が良くなったり悪くなったりしたらどうなるか？
2030年までのビリビリ株の様々なシナリオは、実行と中国ビデオ市場拡大の成功に基づく様々な結果を示している：（これらは推定であり、リターンを保証するものではない：）
- 低収益ケース：収益化の成長鈍化と競争圧力 → 年間収益11
- ミッドケース：コンテンツ戦略の成功とマージン拡大 → 年間18％のリターン
- 高いケース：すべてのセグメントで力強い成長を遂げ、市場をリード → 年間24％のリターン
保守的なケースであっても、BILI株は、同社のユニークなコンテンツ・ポジショニングと、非常に熱心なユーザー・コミュニティを収益化する実証済みの能力に支えられた魅力的なリターンを提供する。
ビリビリがマネタイズの機会拡大に成功し、継続的なコンテンツ革新とコミュニティ開発を通じて市場でのリーダーシップを維持すれば、BILI株の上昇シナリオは卓越したパフォーマンスをもたらす可能性がある。
あらゆる銘柄のアナリストによる成長予測と目標株価を見る（無料です！） >>
ウォール街のアナリストは、市場破りの可能性を秘めた5つの割安複合企業に強気
TIKRは、割安と思われ、過去に市場を打ち負かし 、アナリストの予測に基づき1〜5年のタイムラインでアウトパフォームし続ける可能性のある5つのコンパウンド企業に関する新しい無料レポートを発表した。
その中には、5つの高品質なビジネスが紹介されている：
- 力強い収益成長と持続的な競争優位性
- 将来収益と期待収益成長率に基づく魅力的なバリュエーション
- アナリスト予想とTIKRのバリュエーションモデルに裏付けられた長期的な上昇ポテンシャル
こうした銘柄は、特に割安で取引されているうちにつかまえれば、長期的に大きなリターンをもたらす可能性がある。
長期投資家であれ、公正価値より低い価格で取引されている優良企業を探している投資家であれ、本レポートはハイサイドの機会を見出すのに役立つだろう。
TIKRに登録し、5つの割安なコンパウンド会社に関する完全レポートを無料で入手するには、ここをクリックしてください。
新しい機会をお探しですか？
- 、億万長者の投資家たちがどんな銘柄を買っているのか見てみよう。 、賢いマネーを追いかけることができる。
- TIKRのオールインワンで使いやすいプラットフォームで、わずか5分で銘柄を分析。
- 岩をひっくり返せばひっくり返すほど…チャンスは広がる。TIKRで10万以上の世界の株式、世界のトップ投資家の保有銘柄などを検索。
免責事項
TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
