プールコーポレーション株式の主要統計
- 52週レンジ: $173 to $345
- 現在の株価: 185ドル
- ストリートの平均ターゲット: $261
- ストリート・ハイ・ターゲット:300ドル
- アナリストのコンセンサス:買い 5 / 保有 7 / アンダーパフォーム 1
- TIKRモデル目標(2030年12月):$268
ほとんどの投資家は、株価が本当に割安か割高かを知ることはない。TIKRのプロ仕様のバリュエーション・ツールは、60,000以上の銘柄について、データに裏打ちされた明確な答えを無料で提供します。
プールコーポレーションの株価は第1四半期の予想を上回ったが、その後下がり続けた
プール・コーポレーション（POOL）は、2026年第1四半期の売上高と利益の予想をすべての主要指標で上回ったが、株価は52週ぶりの安値に向かって滑り続けている。
プール・コーポレーションは、スイミングプール用品、設備、メンテナンス製品の世界最大の卸売業者であり、北米、ヨーロッパ、オーストラリアで約455の販売センターを運営している。
第1四半期の純売上高は6%増の11億3,800万ドルで、ストリート予想の10億9,800万ドルを3.61%上回った。
調整後EPSは1.43ドルとなり、コンセンサス予想の1.35ドルを6.18%上回った。
営業利益は7%増の8,261万ドルで、営業利益率は10bp拡大し7.26%となり、当四半期の会社予想を上回った。
経営陣は、通期の希薄化後EPSガイダンスを10.87ドルから11.17ドルとすることを確認した。
ピーター・アーバンCEOは、2026年第1四半期の決算説明会で、このプラットフォームの構造的優位性について次のように述べた。"約40年にわたり、私たちは、流通をはるかに超えるもの、つまり、サプライヤーとの関係、独自の製品、技術、フランチャイズ・ネットワーク、現場での専門知識など、誰にも真似のできない統合プラットフォームを構築してきました"
業績が上振れしただけでなく、いくつかの動きが売りを加速させた。バークシャー・ハサウェイは、第1四半期にプール・コーポレーションの全株式を売却したことを明らかにした。CEOの交代が5月4日に発表され、ピーター・アーバンの後任としてジョン・B・ワットウッドが就任した。
しかし、取締役たちは即座に公開市場買付に応じた。マヌエル・J・ペレス・デ・ラ・メサ取締役は約190万ドル相当の株式を購入した。他の3人の取締役は、190ドルから194ドルの範囲で、さらに株式を追加した。
ここで壊れたビジネスを探そうとする直感は、データが示すものを見誤る。
CEO交代後のPOOL株に対するウォール街の見方
プール・コーポレーション株に対するストリートの確信は、過去1年間でかなり軟化しており、現在のコンセンサスは、根本的なビジネスを反映するよりも、その不確実性を反映している。
2026年5月下旬現在、POOLを担当しているアナリストのうち、5人が「買い」、7人が「ホールド」、1人が「アンダーパフォーム」と評価している。
売上高は11億3800万ドルでコンセンサスを4％上回り、調整後EPSは1.43ドルで予想の1.35ドルを0.08ドル上回った。
EBITDAは1億149万ドルで、コンセンサス予想の9757万ドルを4.02％上回り、EBITDAマージンは8.92％を維持した。
フリーキャッシュフローは1,715万ドルで、コンセンサス予想の2,645万ドルを35.17％下回った。
経営陣は、17億ドルの在庫残高について、構造的な問題ではなく、動きの速い製品ラインにおける意図的な在庫の積み増しであるとし、夏季にかけて通常の季節的な削減を行うよう指導した。
プール社の株価は、裁量支出の回復がまだ見られない、季節的に最も低調な四半期に約8％のEPS成長率を達成した。中核的な論旨は、機能するために住宅回復を必要としない。
2026年、プール社の株価は割安か？TIKRモデルは268ドルでイエスと言う
TIKRの基本ケースでは、2030年12月までにPool Corporationの株価は268ドル程度と評価され、現在の約184ドルから約45％、今後4.6年間では年率約8％のトータルリターンを意味する。
ミッドケースでは、売上高が年平均3%前後、純利益率が8%前後、EPSが年率5%前後で成長し、PERが年率2%前後で低下すると仮定している。これらの前提が成立すれば、POOLのIRRは約7％になる。
ロー・ケースは、売上高年平均成長率3％、純利益率7％近辺で、IRR約5％で株価は270ドル前後となり、保守的なレンジの端で今日の株価をまだ上回る。
高いケースでは、売上高が4％前後で成長し、純利益率が8％に近づくと、株価は約392ドル、IRRは約9％に達する。
POOLは過小評価されている。プール社の株価は184ドル前後で、3つのシナリオすべてにおいて長期的な回復率はほぼゼロに近い。しかし、保守的なTIKRのケースでも、株価は現在の取引価格を大幅に上回る。
プールコーポレーションの株価は今買いか？
TIKRのミッドケース・モデルに基づくと、Pool Corporation株は184ドル前後で割安であり、2030年12月までのベースケース・ターゲットは268ドル前後で、トータル・リターンは約45％になる。
2026年第1四半期はEPSで6.18%、売上高で3.61%上回り、基礎的な利益成長率は約8%だった。
注目すべきは、メンテナンス需要が維持され、裁量部門が夏のピークシーズンを通して緩やかな回復を続けるかどうかである。
2026年、プール社の株価はどうなったか？
プール社の株価は2026年に急落し、第1四半期決算が売上高、EBITDA、調整後EPSのいずれも予想を上回ったにもかかわらず、52週高値の約345ドルから173ドル近辺まで下落した。
主な逆風は、5月4日に発表されたCEOの交代、5月に開示されたバークシャー・ハサウェイのPOOLからの完全撤退、アナリストによる目標株価の引き下げなどである。複数の取締役が200万ドル以上の公開市場買付を行った。
プールコーポレーションに投資すべきか？
本当に知る唯一の方法は、自分で数字を見ることである。TIKRは、プロのアナリストがまさにその質問に答えるために使用しているのと同じ、機関投資家品質の財務データに無料でアクセスできます。
Pool Corporationの株を引き出せば、何年分もの過去の財務データ、ウォール街のアナリストが予想する今後の四半期の収益と利益、評価倍率の推移、目標株価が上昇傾向か下降傾向かを見ることができます。
無料のウォッチリストを作成し、Pool Corporationを他の銘柄と一緒に追跡することができます。クレジットカードは必要ありません。ご自身の判断に必要なデータだけです。
