ジャズ・ファーマシューティカルズ株式の主要統計
- 52週レンジ： 105ドル～243ドル
- 現在の株価: 237ドル
- ストリートの平均ターゲット: 249ドル
- ストリート・ハイ・ターゲット:307ドル
- アナリストコンセンサス: 買い 10 / アウトパフォーム 7 / ホールド 1 / アンダーパフォーム 1
- TIKRモデル目標(2030年12月):$250
ジャズ・ファーマシューティカルズ、8月のジヘラ決定が近づく中、第1四半期は過去最高の収益を計上
ジャズ・ファーマシューティカルズ(JAZZ)は、5月5日に発表された2026年第1四半期決算で、過去最高の売上高約10億7000万ドルを計上した。
同社は、睡眠障害（Xywav、Xyrem）、てんかん（Epidiolex）、がん（Zepzelca、Ziihera、Modeyso、Rylaze）の3つの治療を柱とする世界的なバイオ医薬品企業である。
特発性過眠症に対する唯一のFDA承認治療薬である低オキシビン酸ナトリウム治療薬Xywavは、約425人の患者純増と約16,600人の有効患者数に支えられ、製品売上高を18%増の4億820万ドルに伸ばしました。
ゼプセルカは、2025年10月のFDA承認後、広範な病期の小細胞肺がんに対する1次維持療法としてゼプセルカとアテゾリズマブの併用療法が急速に普及したことにより、製品売上高が前年同期比60%増の1億100万ドルとなり、ポートフォリオの中で最も顕著な伸びを示した。
エピディオレックスは、当四半期の販売数量が16%増加したことに加え、普及率が依然として低い成人患者や長期療養施設への投資を継続したことにより、売上高が15%増の2億4,980万ドルとなりました。
最新の商業製品であるモデイソは、H3 K27M変異型びまん性中線神経膠腫を対象とした2025年8月の発売後、最初の四半期で製品売上高4,100万ドルを計上し、発売以来約500人の患者が治療を受けている。
ルネ・ガラ最高経営責任者（CEO）は、「2025年の記録的な年に向けて、睡眠、てんかん、がんに対する高度に差別化された製品の商業的実行に牽引され、極めて好調な第1四半期の業績を共有できることを嬉しく思います」と、この四半期を今年の基盤としている。
同社は、2026年通年の売上高ガイダンスを42億5000万ドルから45億ドルと再確認した。
FDAはジヘラ（ザニダタマブ）について、HER2陽性の局所進行性または転移性胃食道腺癌（GEA）の一次治療におけるPDUFA目標投与日を2026年8月25日に設定した。
ジヘラのHERIZON-GEA-01試験では、トリプレット群（ザニダタマブ＋チスリズマブ＋化学療法）の全生存期間中央値が26カ月以上となり、HER2陽性患者を対象とした先行試験と比較して全生存期間中央値が6カ月以上延長され、PD-L1の状態に関係なく本療法が有効であることが示された。
転移性胃がんに対する新たなHER2標的のファーストライン治療薬が発売されて以来15年以上が経過しており、ジャズのコマーシャルチームは、すでにジヘラで治療を行っている胆道がんのアカウントと、承認後にジヘラを採用する必要があるGEAのアカウントは約90％重複していると推定している。
ウォール街がJAZZ株をアップグレードする瞬間を、他のマーケットに先駆けてご覧ください。
JAZZに対するウォール街のコンセンサス：強い確信、しかしバーンスタインのイニシエーションは真の疑問を投げかける
ジャズ・ファーマシューティカルズ株は、強気のアナリスト分布となっている：19社で「買い」10社、「アウトパフォーム」7社、「ホールド」1社、「アンダーパフォーム」1社。
2026年第1四半期の正規化EPSはすでに6.34ドル、コンセンサスでは第2四半期は6.18ドル前後、第3四半期は6.36ドル前後、第4四半期は6.34ドル前後と予想されている。
2026年通期のEPSモメンタムは、第1四半期の上振れ要因である、コンセンサス予想4.57ドルに対して報告された非GAAP調整後EPS6.34ドルによって強化される。
ストリートの平均目標株価249ドル前後は、現在価格237ドル前後から約5％の上昇を意味し、レーティング分布に比して異常に薄い確信であり、この圧縮はすでに動いたことを物語る。
ジャズ・ファーマシューティカルズの株価は過去1年間で106ドル前後から237ドル前後まで上昇したが、これはジヘラの優先審査、第1四半期の業績向上、ゼプセルカのファーストライン承認を8月よりもかなり前倒しで織り込んだものだ。
異常値は、5月22日のパイパー・サンドラーによる232ドルから301ドルへのアップグレードで、これは、JAZZ株は、短期的なGEAの上市と長期的な乳がんおよび汎腫瘍の可能性の両方を含むザニダタマブの機会の幅を考えると、必要なほど再評価されていないというアナリストの主張によって正当化される。
同じ週、反論が届いた：バーンスタインは、ジヘラGEAの上市とリスクの高いEmpowHER乳がんフェーズ3試験の両方について、現在の株価はすでにポジティブな結果を反映しており、実行不足のマージンはほとんど残されていないと主張し、229ドルでMarket Performを開始した。
リスクは具体的かつ定量化可能である。経営陣は、2026年後半に高ナトリウムオキシベートのジェネリック医薬品が販売量を伸ばし、NT1ナルコレプシーセグメントに1つ以上の覚醒促進剤が参入する可能性があるなど、睡眠事業における競争圧力について指針を示している。
ジャズ・ファーマシューティカルズの株価はGEAの上市に向けて公正に評価されているか？
TIKRのベースケースでは、ジャズ・ファーマシューティカルズの株価は2030年12月までに約250ドルと評価され、現在の株価約237ドルから約5％のトータルリターン、つまり4.6年間の年率換算で約1％のリターンを意味する。
ローケースでは、TIKRモデルは予測期間終了時の株価を約225ドル、トータルリターンを約5％マイナス、IRRを約1％マイナスとした。
ミッドケースの約281ドル（2034年12月）は、現在の水準から約18％のトータルリターン（年率約2％）を意味し、約6％の売上高成長率CAGR、約40％の純利益マージン、約17％のEPS成長率CAGRを軸とする。
ハイケースは約346ドルで、総リターンは約46％、IRRは年率約5％で、約6％の売上高成長率CAGRと約41％の純利益マージンによって牽引される。
JAZZは、TIKRのミッドケースに対して現在の水準で公正に評価されている。基本シナリオでは、ここからの年率リターンは限定的であり、株価が現在の倍率を正当化するリターンを生み出すには、代替案に対してハイケースのオンコロジーの実行が必要である。
年末までにこれを解決するバイナリーは、8月25日のPDUFA日、次いで年央に予想されるHERIZON-GEA-01試験のダブレット群の第2回全生存期間中間解析、最後に2026年後半または2027年初頭に予想されるファーストライン使用におけるModeysoのACTION試験の読み出しである。
ウォール街の最高のアイデアは、長い間隠されたままではありません。何千もの銘柄のアナリストによるアップグレード、業績上振れ、収益サプライズを、その瞬間にTIKRでキャッチしよう。
ジャズ・ファーマシューティカルズ株は今、良い投資先か？
ジャズ・ファーマシューティカルズの株価は、2030年12月までに約250ドル、年率換算で約237ドルから約1％のリターンを目標とするTIKRモデルのミッドケースに基づくと、現在の水準では公正に評価されている。
ストリート・ハイ・ターゲットの約307ドルへのアップサイドには、GEAおよび最終的には乳がんにおけるザニダタマブの上市の成功が必要である。
8月25日のPDUFAは、株価が再上昇するか固まるかを決定する目先の変曲点である。
JAZZ株の目標株価は？
ジャズ・ファーマシューティカルズ株のストリート平均目標株価は約249ドル、19人のカバーアナリストによるハイターゲットは約307ドルで、10人が「買い」、7人が「アウトパフォーム」に偏っている。
パイパー・サンドラーは、ザニダタマブの機会に対する再評価が不完全であるとして、約301ドルのハイターゲットを保持している。
一方、TIKRモデルのミッドケース・ターゲットは2030年12月までに約250ドルで、ストリート平均と一致するが、現在の水準からの短期的な上昇幅はわずかであることを示唆している。
ジャズ・ファーマシューティカルズに投資すべきか？
それを知る唯一の方法は、ご自身で数字を見てみることです。TIKRは、プロのアナリストがまさにその質問に答えるために使っているのと同じ、機関投資家品質の財務データに無料でアクセスできます。
ジャズ・ファーマシューティカルズplcの株を引き出せば、何年分もの過去の財務データ、ウォール街のアナリストが予想する収益と今後の四半期、評価倍率の推移、目標株価が上昇傾向か下降傾向かを見ることができます。
無料のウォッチリストを作成し、ジャズ・ファーマシューティカルズ・ピーエルシーを他の銘柄と一緒に追跡することができます。クレジットカードは必要ありません。ご自身の判断に必要なデータだけです。
