Punti Chiave per l'Azione Verizon a Settembre 2026
- Dan Schulman ha definito i rendimenti del capitale di Verizon "una caratteristica sostenibile", non un evento una tantum.
- Il dividendo trimestrale di Verizon si è mantenuto a $0,71 per azione per due trimestri consecutivi, salendo da $0,69 nei due trimestri precedenti e da $0,68 nei quattro trimestri prima di quelli.
- L'azione Verizon offre un rendimento da dividendo forward del 5,75%, al di sotto della sua media biennale del 6,58%, mentre il payout ratio si attesta al 77,03% per il trimestre chiuso a giugno 2026, ben al di sotto del picco del 124,34% registrato tre trimestri fa.
- Il modello del caso medio di TIKR: un prezzo target di $69 per l'azione Verizon entro la fine del 2030, un rendimento totale del 37% e un tasso annualizzato dell'8% dall'attuale prezzo di $50.
L'Azione Verizon Cavalca un Balzo del 24% del Free Cash Flow Verso un Obiettivo di Buyback Più Grande
Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ) ha comunicato agli investitori durante la conference call del secondo trimestre 2026 che l'aumento del dividendo, la riduzione del debito e il riacquisto di azioni costituiscono ora un unico programma sostenuto di restituzione del capitale, non una serie di mosse una tantum.
Il CEO Dan Schulman è stato chiaro, affermando che la società sta "restituendo capitale incrementale attraverso i buyback, non come evento una tantum, ma come una caratteristica sostenibile di come gestiremo questa società in futuro", un linguaggio che ha applicato anche al dividendo e alla riduzione del debito nello stesso respiro.
Il CFO Tony Skiadas ha supportato questa cornice con i numeri. Verizon ha restituito $9,4 miliardi agli azionisti nella prima metà del 2026, con un aumento di oltre il 60% su base annua, suddivisi tra $5,9 miliardi in dividendi e $3,5 miliardi in buyback.
Questa cifra di buyback ha già superato l'impegno annuale della società di almeno $3 miliardi, a metà anno. Il management ha risposto alzando l'obiettivo di buyback per l'intero anno fino a $4,5 miliardi.
La matematica della restituzione del capitale regge di fronte a un motore di cassa in accelerazione. Il free cash flow ha raggiunto $6,4 miliardi nel trimestre, con un aumento del 24% su base annua, e Verizon ha alzato le sue previsioni di crescita del free cash flow per l'intero anno da circa il 7% a un intervallo tra il 9% e il 10%.
Il cash flow da operazioni per la prima metà dell'anno è stato di $18,4 miliardi, con un aumento di quasi il 10% su base annua. L'EPS rettificato è cresciuto del 6,6% a $1,30, e il management ha alzato le previsioni di EPS per l'intero anno a un intervallo di crescita tra il 6% e il 7%.
L'EBITDA rettificato ha raggiunto $13,7 miliardi, con un aumento del 7,2%, e il margine ha toccato il 40,1%, il più alto mai riportato da Verizon. Anche la leva finanziaria si è mossa nella giusta direzione: il rapporto tra debito netto non garantito e EBITDA rettificato è sceso a 2,5 volte, un miglioramento di 0,1 volte rispetto al trimestre precedente, dopo che Verizon ha ripagato sostanzialmente tutto il debito di Frontier con sei mesi di anticipo rispetto al programma.
Schulman ha chiuso il cerchio in vista della seconda metà del 2026, dicendo agli analisti che la società sta investendo nella rete, aumentando il dividendo e riducendo il debito come priorità parallele, non in competizione tra loro.
Il Payout Ratio dell'Azione Verizon Oscilla dal 124% al 77% Mentre il Dividendo Continua a Salire
Il dividendo trimestrale di Verizon ha aperto la finestra a $0,68 per azione per quattro trimestri consecutivi, è salito a $0,69 per due trimestri, e ora si attesta a $0,71, livello mantenuto per due trimestri consecutivi. Non un solo trimestre nell'intero periodo mostra un taglio o un congelamento al di sotto del livello precedente.
Il payout ratio racconta una storia più disordinata. È partito dall'84,72% nel terzo trimestre del 2024, si è stabilizzato sugli alti 50 per i successivi quattro trimestri, poi è salito a picco al 124,34% nel quarto trimestre del 2025 prima di scendere al 57,68% e poi risalire al 77,03% nel trimestre chiuso a giugno 2026.
Quella lettura del 124,34% è l'unico trimestre nell'intera serie in cui il payout ratio ha superato il 100%, e ogni trimestre successivo è tornato sotto l'80%. Si legge come un singolo dato anomalo, non una tendenza, a fronte di un dividendo che non ha mai smesso di salire nello stesso periodo.
L'azione Verizon attualmente offre un rendimento forward del 5,75%, più vicino al minimo del 5,47% che al massimo dell'8,72% toccato dall'azione negli ultimi due anni, e al di sotto della sua media del 6,58%. Un payout ratio che si stabilizza verso l'intervallo del 57%-58% che ha caratterizzato gran parte del 2025 confermerebbe che il dividendo ha spazio per continuare a salire; una seconda lettura sopra il 100% direbbe il contrario.
Il Target di $69 di TIKR Valuta l'Azione Verizon per una Svolta Già in Corso
Il modello di valutazione del caso medio di TIKR fissa un prezzo target di $69 per l'azione Verizon entro la fine del 2030, implicando un rendimento totale del 37% e un tasso annualizzato dell'8% dall'attuale prezzo di circa $50.
Questo profilo di rendimento colloca l'azione Verizon nel territorio reddito-più-crescita, combinando l'apprezzamento del prezzo delle azioni con il capitale che Verizon sta già restituendo attraverso dividendi e buyback.
Il target si basa sullo stesso quadro aziendale delineato da Schulman e Skiadas durante la call: i ricavi dei servizi di mobilità e banda larga in accelerazione verso una crescita del 4% nel quarto trimestre, le previsioni di free cash flow alzate al 9%-10% e la leva finanziaria che si muove verso l'intervallo target di Verizon per il 2027. Il dividendo è un filo in quel quadro, non la ragione per cui il target regge.
Dovresti Investire in Verizon Communications Inc.?
L'unico modo per saperlo davvero è guardare tu stesso i numeri. TIKR ti dà accesso gratuito agli stessi dati finanziari di qualità istituzionale che gli analisti professionisti usano per rispondere esattamente a quella domanda.
Apri l'azione Verizon Communications Inc. e vedrai anni di dati finanziari storici, cosa si aspettano gli analisti di Wall Street per ricavi e utili nei trimestri futuri, come si sono mossi i multipli di valutazione nel tempo e se i prezzi target sono in trend rialzista o ribassista.
Puoi creare una watchlist gratuita per tracciare Verizon Communications Inc. insieme a ogni altra azione nel tuo radar. Nessuna carta di credito richiesta. Solo i dati di cui hai bisogno per decidere tu stesso.
Accedi a Strumenti Professionali per Analizzare l'Azione VZ su TIKR Gratuitamente →
Alla Ricerca di Nuove Opportunità?
- Scopri quali azioni stanno acquistando gli investitori miliardari così puoi seguire il denaro intelligente.
- Analizza le azioni in appena 5 minuti con la piattaforma all-in-one e facile da usare di TIKR.
- Più sassi giri... più opportunità scoprirai. Cerca oltre 100K azioni globali, i portafogli dei principali investitori globali e altro ancora con TIKR.
Disclaimer:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non intendono servire come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per acquistare o vendere alcuna azione. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. La nostra analisi potrebbe non includere notizie aziendali recenti o aggiornamenti importanti. TIKR non ha posizioni in alcuna azione menzionata. Grazie per la lettura e buoni investimenti!
