Points clés pour l'action Workday en août 2026
- Dépassement à deux chiffres : Le chiffre d'affaires a atteint 2,649 milliards de dollars, en hausse de 12,82 % en glissement annuel et de 0,52 % au-dessus des estimations, tandis que le BPA ajusté de 2,75 $ a dépassé les prévisions de 5,27 % et a progressé de 24,43 % en glissement annuel.
- Guide de marge relevé : Workday a relevé ses prévisions de marge opérationnelle non-GAAP pour l'exercice 2027 à 31 % et a guidé le chiffre d'affaires d'abonnement du T3 à environ 2,515 milliards de dollars, soit une croissance d'environ 12 %.
- Le CA récurrent lié à l'IA triple : Le chiffre d'affaires récurrent annuel lié à l'IA a atteint environ 600 millions de dollars, en hausse de plus de 200 % en glissement annuel.
- Aucun remplaçant en vue : Le PDG Aneel Bhusri a déclaré qu'il n'avait rencontré aucun client cherchant à construire ou à acheter une alternative à Workday, qualifiant les "rails déterministes" de la plateforme d'avantage concurrentiel durable contre les développements internes d'IA.
Le CA récurrent lié à l'IA de Workday progresse à un rythme à trois chiffres tandis que les prévisions pour l'exercice 2028 restent prudentes. Voir le modèle derrière l'action WDAY sur TIKR gratuitement →
L'action Workday surfe sur une rampe d'IA de 600 millions de dollars et dépasse les estimations au T2
Workday (WDAY) a clôturé son deuxième trimestre fiscal le 31 juillet avec un chiffre d'affaires de 2,649 milliards de dollars, en hausse de 12,82 % sur un an et de 0,52 % au-dessus des estimations. Le bénéfice par action ajusté a atteint 2,75 $, dépassant les estimations de 5,27 % et progressant de 24,43 % par rapport à l'année précédente, tandis que la marge opérationnelle non-GAAP s'est étendue de 102 points de base à 31,1 %. Le chiffre d'affaires d'abonnement, cœur de la croissance de l'action Workday, a augmenté de 14 % pour atteindre 2,471 milliard de dollars.
Cette solidité du chiffre d'affaires porte de plus en plus la signature de l'IA. Le chiffre d'affaires récurrent annuel lié aux produits d'IA de Workday a approché les 600 millions de dollars au trimestre, en hausse de plus de 200 % sur un an et de 20 % en séquentiel, les produits d'IA générant à eux seuls plus de 100 millions de dollars de nouvelle valeur contractuelle annuelle, soit plus de 25 % de tout ce qui a été signé sur la période. Plus de 5 500 clients utilisent désormais au moins un agent natif Workday, en hausse de 35 % par rapport au trimestre précédent.
Les dirigeants invoquent cette même confiance pour expliquer pourquoi si peu de clients regardent ailleurs. Le PDG Aneel Bhusri l'a abordé directement lors de la conférence téléphonique sur les résultats du T2 : « Je n'ai rencontré aucun client cherchant à remplacer Workday par quelque chose qu'il construit en interne ou achète auprès d'une start-up. Un trimestre plus tard, cela n'a pas changé. » Il a attribué cette rétention à ce qu'il appelle des rails déterministes, des agents qui opèrent strictement dans le cadre des autorisations et des processus métier existants d'une entreprise.
Les données du carnet de commandes confirment cette affirmation. Le carnet de commandes d'abonnement à douze mois, ou cRPO, a augmenté de 14,2 % pour atteindre 9,03 milliards de dollars, et la rétention brute du chiffre d'affaires est restée à 97 %, les clients existants représentant environ 60 % de la croissance des abonnements par le seul biais de l'expansion. Le carnet de commandes total d'abonnements a atteint 27,4 milliards de dollars, en hausse de 8 %, bien que le taux de croissance se soit modéré face à un mix plus difficile de nouvelles commandes nettes.
La direction a relevé ses prévisions de marge opérationnelle non-GAAP pour l'exercice 2027 à 31 % et a augmenté ses prévisions de chiffre d'affaires d'abonnement pour l'année complète à une fourchette de 9,94 à 9,95 milliards de dollars, soit une croissance de 13 %. Cependant, le premier aperçu de l'exercice 2028 prévoyait une croissance des abonnements de 11 %, un ralentissement par rapport au rythme de cette année. Le directeur financier Zane Rowe a pris soin de noter que ce chiffre exclut le potentiel de hausse de Sana Enterprise, Data Cloud et du portefeuille d'agents d'IA, qui sont tous encore en phase de montée en puissance et seulement partiellement reflétés dans les prévisions actuelles.
Le carnet de commandes vient d'atteindre 9,03 milliards de dollars et le CA récurrent lié à l'IA approche les 600 millions de dollars. Suivez les tendances du carnet de commandes et de la rétention de WDAY sur TIKR gratuitement →
TIKR valorise l'action Workday à 332 $, intégrant une réévaluation portée par l'IA
Le scénario central du modèle de TIKR valorise l'action Workday à 332 $ d'ici janvier 2031, ce qui implique un rendement total de 71 % par rapport au prix actuel de 194 $, soit 13 % annualisés sur 4,4 ans.
Une trajectoire vers plus de 70 % de rendement total sur quatre ans place l'action Workday parmi les histoires de capitalisation les plus convaincantes du logiciel d'entreprise, où les rendements annualisés à deux chiffres d'une plateforme de grande capitalisation sont rares.
L'objectif suppose que la montée en puissance de l'IA, évidente dans les 600 millions de dollars de CA récurrent lié à l'IA de ce trimestre et l'adoption par 5 500 clients d'agents, continue de se traduire en croissance des abonnements et expansion des marges. Avec le cRPO déjà en hausse de 14,2 % et les prévisions de marge opérationnelle relevées à 31 %, l'action Workday dispose de l'élan sous-jacent pour combler cet écart.
Le modèle de TIKR fixe l'objectif de l'action WDAY à 332 $ avec un rendement total de 71 %. Explorez le modèle de valorisation complet sur TIKR gratuitement →
Devriez-vous investir dans Workday, Inc. ?
La seule façon de vraiment le savoir est d'examiner vous-même les chiffres. TIKR vous donne un accès gratuit aux mêmes données financières de qualité institutionnelle que celles utilisées par les analystes professionnels pour répondre précisément à cette question.
Consultez l'action Workday, Inc. et vous verrez des années de données financières historiques, ce que les analystes de Wall Street attendent pour le chiffre d'affaires et les bénéfices dans les trimestres à venir, comment les multiples de valorisation ont évolué dans le temps, et si les objectifs de prix sont à la hausse ou à la baisse.
Vous pouvez créer une liste de surveillance gratuite pour suivre Workday, Inc. aux côtés de toutes les autres actions que vous surveillez. Aucune carte de crédit n'est requise. Juste les données dont vous avez besoin pour décider par vous-même.
Accédez à des outils professionnels pour analyser l'action WDAY sur TIKR gratuitement →
À la recherche de nouvelles opportunités ?
- Découvrez quelles actions les investisseurs milliardaires achètent pour pouvoir suivre l'argent intelligent.
- Analysez des actions en seulement 5 minutes avec la plateforme tout-en-un et facile à utiliser de TIKR.
- Plus vous retournez de pierres… plus vous découvrirez d'opportunités. Recherchez plus de 100 000 actions mondiales, les portefeuilles des principaux investisseurs mondiaux, et plus encore avec TIKR.
Avertissement :
Veuillez noter que les articles sur TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils en investissement ou financiers de la part de TIKR ou de notre équipe éditoriale, ni ne constituent des recommandations d'achat ou de vente d'actions. Nous créons notre contenu sur la base des données d'investissement du Terminal TIKR et des estimations des analystes. Notre analyse pourrait ne pas inclure les actualités récentes des entreprises ou des mises à jour importantes. TIKR n'a aucune position sur les actions mentionnées. Merci de votre lecture et bon investissement !
