Points clés
- L'action Replimune a bondi de 17 % après que plus de 15 établissements aient prescrit TUDRIQEV au cours de ses trois premières semaines.
- Cette adoption suggère que les médecins feront une place à une thérapie injectée directement dans les tumeurs.
- TUDRIQEV atteint des tumeurs que l'Imlygic d'Amgen n'est pas démontré traiter, et il est administré avec l'Opdivo de Bristol Myers Squibb.
- La trésorerie est passée à 307,8 millions de dollars, et le prochain test sera le premier chiffre de ventes.
L'action de Replimune Group (REPL) a bondi de 17 % aujourd'hui suite à sa première mise à jour sur le lancement de TUDRIQEV pour le mélanome.
Ce lancement concerne deux noms plus importants. TUDRIQEV est un virus oncolytique, comme l'Imlygic de Amgen (AMGN), et il est administré avec l'Opdivo de Bristol Myers Squibb (BMY).
Un départ rapide
« La réponse des médecins a été enthousiaste », a déclaré le PDG Sushil Patel.
Les chiffres le confirment. Plus de 15 établissements ont prescrit TUDRIQEV depuis sa première administration à des patients le 6 octobre, et plus de 70 % de ses 200 comptes prioritaires sont engagés.
C'est rapide pour une thérapie injectée dans les tumeurs, parfois profondément dans le poumon ou le foie.
Il n'y a pas encore de chiffre de ventes, et les analystes prévoient que les revenus passeront de 28,9 millions de dollars pour l'exercice se terminant en mars 2027 à 173 millions l'année suivante :
En l'absence de ventes pour les tester, la mise à jour d'aujourd'hui ne devrait pas beaucoup les faire bouger.
TIKR suit 8 analystes sur Replimune Group. Combien recommandent "Acheter" ?
Voir la répartition complète des recommandations Acheter, Conserver et Vendre sur Replimune Group, ainsi que les estimations de revenus et de bénéfices de Wall Street, le tout en un seul endroit. Plus de 500 000 investisseurs utilisent TIKR pour rechercher des actions comme celle-ci. Voir les recommandations des analystes pour Replimune Group
Une bonne nouvelle pour Opdivo, une erreur d'arrondi pour Amgen
L'indication de l'Imlygic couvre les tumeurs dans ou sous la peau et dans les ganglions lymphatiques, et il n'a pas été démontré qu'il fonctionne sur les tumeurs des organes. Amgen intègre ses ventes dans « autres produits », un groupe de 13 médicaments représentant 351 millions de dollars au trimestre de juin. TUDRIQEV peut prendre certains patients d'Imlygic et en atteindre d'autres, et Amgen le sentira à peine.
Bristol y gagne un peu. Chaque patient sous TUDRIQEV reçoit également de l'Opdivo, après l'échec d'un traitement par anti-PD-1. C'est une petite nouvelle utilisation pour un médicament dont les ventes américaines ont chuté de 6 % à 1,42 milliard de dollars au trimestre de juin. La direction en parlera-t-elle lorsque Bristol publiera ses résultats demain ?
L'argent est là, pour l'instant
La trésorerie de Replimune est tombée à 195 millions de dollars à la fin juin :
Puis une vente d'actions en août a rapporté environ 141 millions de dollars nets, et un tirage de dette de 15 millions de dollars a porté la trésorerie à 307,8 millions de dollars à la fin septembre.
La direction affirme que cela finance plus de douze mois, lancement inclus. Cela dit, je ne serais pas surpris par une autre levée de fonds. Les lancements sont coûteux !
L'enthousiasme semble réel
Mon analyse : trois semaines après son lancement, celui-ci fonctionne, et son indication plus large atteint des patients qu'Imlygic ne peut pas traiter.
Bien sûr, le premier chiffre de ventes n'arrivera qu'avec la publication des résultats du trimestre de décembre. Et le maintien de l'approbation accélérée de TUDRIQEV pourrait dépendre de l'étude IGNYTE-3, toujours en cours de recrutement.
Alors, quelle est la valeur réelle de l'action Replimune ?
TIKR vous permet de prévoir le prix futur de n'importe quelle action en moins d'une minute. Il suffit d'entrer quelques hypothèses dans le modèle de valorisation de TIKR pour voir ce que Replimune pourrait valoir. Partez du consensus des estimations de Wall Street, ou ajustez les entrées pour refléter votre propre vision de l'entreprise. C'est gratuit.
Valorisez Replimune gratuitement
Avertissement :
Veuillez noter que les articles sur TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils en investissement ou financiers de la part de TIKR ou de notre équipe éditoriale, ni de recommandations d'acheter ou de vendre des actions. Nous créons notre contenu à partir des données d'investissement du Terminal TIKR et des estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure les actualités récentes des entreprises ou des mises à jour importantes. TIKR n'a aucune position sur les actions mentionnées. Merci de votre lecture et bon investissement !
