La nouvelle qu'Amazon (AMZN) interdit les agents IA sur sa boutique numérique aurait dû complètement ruiner la hausse de 11 % d'hier de Meta Platforms (META). Au lieu de cela, l'action n'en a pas tenu compte – et Elon Musk montre exactement pourquoi.
Comme l'a tweeté Elon hier : « Amazon ne pourra pas dire si l'acheteur est un humain ou une IA agissant en son nom si l'accès se fait via l'adresse IP et les cookies de l'utilisateur. »
En d'autres termes, ce n'est pas quelque chose qu'Amazon pourra facilement faire respecter tant que les utilisateurs de Muse seront intelligents sur la façon dont ils utilisent l'agent.
Pas étonnant que le marché ait ignoré l'annonce et se soit rué sur Meta malgré tout.
L'arc se courbe vers Meta
Meta végétait depuis plusieurs mois en raison de la perception qu'elle n'était pas un concurrent sérieux sur le front de l'IA. Ce combat se déroulait exclusivement entre ChatGPT d'OpenAI ou Claude d'Anthropic (et occasionnellement Gemini d'Alphabet (GOOG) et Grok de SpaceX (SPCX)), sans que Meta ne soit visible.
Puis Meta a lancé Muse, son nouvel agent IA, qui a rapidement grimpé en tête des classements des boutiques d'applications Apple et Google (détrônant ChatGPT, rien de moins, en tant qu'application gratuite la plus téléchargée n°1).
Muse est une énorme opportunité pour Meta, sans aucun doute – et étant donné que Meta possède beaucoup de puissance de calcul – contrairement à Alphabet, OpenAI et Anthropic, qui louent tous (y compris auprès de SpaceX) – il y a de réels avantages d'échelle et de coûts en sa faveur.
De plus, contrairement à tous les autres dans cette bataille – Meta dispose d'une base installée de 3,6 milliards d'utilisateurs sur ses plateformes, et une longue expérience de monétisation via la publicité.
Ça s'améliore
Soyons réalistes – même si Meta est reléguée au deuxième rang des entreprises d'IA, où Alphabet et SpaceX végètent tous deux actuellement – il y a encore beaucoup à apprécier dans cette entreprise.
Considérez leurs marges brutes en amélioration…
Sans parler du BPA en forte hausse…
…et il y a de nombreuses façons pour Meta de gagner à partir d'ici.
De plus, le prochain modèle de pointe de Meta, Watermelon, devrait sortir bientôt et pourrait rebattre les cartes de la course à l'IA.
Les actions de Meta pourraient valoir plus de 1 000 $… voici pourquoi :
En utilisant le modèle de valorisation propriétaire de TIKR, j'ai entré seulement trois chiffres :
- La croissance du chiffre d'affaires basée sur les estimations consensuelles jusqu'en 2029
- Les marges opérationnelles moyennes basées sur les estimations consensuelles jusqu'en 2029 (qui supposent une forte baisse de la marge opérationnelle, elles pourraient donc être très conservatrices !)
- Un multiple P/E correspondant à la moyenne des trois dernières années
…et lorsque j'ai fait passer ces données, cela a retourné une valorisation implicite de plus de 1 000 $.
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