Points clés
- Genuine Parts a abaissé ses prévisions de bénéfices pour 2026 le 20 octobre, tandis que Ford a relevé le bas de son fourchette de prévisions le 28 octobre et a maintenu son dividende trimestriel à 15 cents.
- Le rendement de Ford est de 4,8 % et celui de Genuine Parts de 3,5 %, mais le dividende régulier de Ford n'a pas augmenté depuis mi-2022, tandis que Genuine Parts a augmenté sa distribution de 5,4 % par an entre 2020 et 2025.
- Le dividende de Ford a utilisé 35 % de sa trésorerie disponible sur les douze derniers mois, contre 76 % pour Genuine Parts, qui a distribué plus que sa trésorerie disponible en 2025.
- Genuine Parts prévoit de se scinder en deux sociétés cotées début 2027, et ses Journées Investisseurs des 8 et 9 décembre sont le prochain événement à surveiller.
Genuine Parts (GPC) a vu ses ventes du troisième trimestre augmenter de 4,2 % le 20 octobre, avant d'abaisser ses perspectives de bénéfices pour 2026.
Huit jours plus tard, Ford (F) a pris la direction opposée. La société a relevé le bas de sa fourchette de prévisions d'EBIT ajusté pour l'année complète et a déclaré un autre dividende trimestriel de 15 cents.
Alors, quelle est la meilleure action à dividende aujourd'hui ?
| Métrique | Ford (F) | Genuine Parts (GPC) |
|---|---|---|
| Rendement du dividende forward | 4,8 % | 3,5 % |
| Dividende annuel | $0.60 | $4.25 |
| Croissance du dividende, exercice 2020-2025 | Stable depuis l'exercice 2023 | 5,4 % par an |
| Taux de distribution en espèces (TTM) | 35 % | 76 % |
| Dette nette / EBITDA (LTM) | 16x | 2,3x |
| Couverture des intérêts (LTM) | 1,2x | 8,2x |
| PER forward | 7,1x | 16x |
Source : TIKR et StockAnalysis, 5 novembre 2026. Le taux de distribution en espèces est le rapport entre les dividendes versés et la trésorerie disponible, sur les douze mois clos le 30 septembre 2026.
6 actions à dividendes sûrs offrant aux retraités des rendements de 6 %+
Il existe aujourd'hui plus de 100 actions offrant des dividendes annuels de 6 %+.
Mais après une analyse d'investissement approfondie exploitant les données propriétaires de TIKR, nous estimons désormais que seules six d'entre elles sont véritablement sûres pour les retraités.
Elles sont toutes à vous gratuitement dans le cadre de notre nouveau rapport d'investissement, que vous pouvez consulter ici.
Le dividende de Ford est stable et bien couvert
Ford a versé 15 cents par action chaque trimestre depuis mi-2022. Ses dividendes complémentaires, 0,18 $ par action en février 2024 et 0,15 $ en février 2025, ne sont pas inclus dans le rendement de 4,8 %.
Ce dividende est bien couvert. Le taux de distribution en espèces de Ford était de 36 % pour les exercices 2023 et 2024, puis est tombé à 19 % pour l'exercice 2025, alors que la trésorerie disponible est passée de 6,74 milliards de dollars à 12,5 milliards de dollars :
La trésorerie disponible ajustée du troisième trimestre est passée à 4,7 milliards de dollars contre 4,3 milliards un an plus tôt, alors même que le chiffre d'affaires a reculé de 2 % à 49,5 milliards de dollars. Ford prévoit une trésorerie disponible ajustée de 6 à 7 milliards de dollars pour 2026, soit plus du double des 2,39 milliards de dollars versés en dividendes pour l'exercice 2025.
La croissance est le point faible. Ford a déclaré lors de sa conférence téléphonique du troisième trimestre qu'elle s'attendait à des bénéfices 2027 globalement alignés sur ceux de 2026, et son unité Model e devrait perdre environ 4 milliards de dollars cette année.
Les augmentations de Genuine Parts ont dépassé sa trésorerie
Là où le dividende de Ford est resté stable, celui de Genuine Parts continue de grimper. Son dividende par action a augmenté de 5,4 % par an entre les exercices 2020 et 2025, passant de 3,16 $ à 4,12 $.
La trésorerie n'a pas suivi. La trésorerie disponible est passée de 1,87 milliard de dollars en 2020 à 421 millions de dollars en 2025, tandis que les dividendes versés ont augmenté chaque année pour atteindre 564 millions de dollars :
Cela a porté son taux de distribution en espèces à un niveau non couvert de 134 % pour l'exercice 2025, contre 44 % pour l'exercice 2022. Il est revenu à un niveau tendu de 76 % sur les douze mois clos le 30 septembre 2026. Genuine Parts prévoit une trésorerie disponible de 550 à 700 millions de dollars pour 2026, mais le bas de cette fourchette ne couvrirait pas les 578 millions de dollars versés en dividendes sur les douze derniers mois.
Ses deux activités évoluent dans des directions opposées. Motion, la branche industrielle, a vu ses ventes du troisième trimestre augmenter de 6,1 %, tandis que les ventes comparables au détail en Amérique du Nord pour l'automobile ont reculé d'environ 3 %. Le 20 octobre, la société a abaissé ses prévisions de BPA ajusté pour l'année complète à une fourchette de 7,50 $ à 7,75 $, contre une fourchette dont le haut était à 8,00 $, citant 30 à 40 millions de dollars de coûts supplémentaires au second semestre liés au conflit iranien.
Genuine Parts prévoit également de se scinder en deux sociétés cotées, Global Automotive (NAPA) et Global Industrial (Motion), au premier trimestre 2027. Elle n'a pas précisé ce que chaque société versera.
Alors, quel dividende l'emporte ?
Ford est la meilleure action à dividende aujourd'hui : elle verse le dividende le plus élevé, et sa trésorerie disponible le couvre avec une marge confortable.
10 000 $ investis dans Ford rapportent 480 $ par an actuellement, soit un rendement de 4,8 % sur votre argent, contre 350 $ pour Genuine Parts. Au taux de croissance de 5,4 % de Genuine Parts entre 2020 et 2025, son dividende dépasserait celui de Ford dans environ six ans, vers 2032. Avec son augmentation de 3,0 % pour l'exercice 2025, il faudrait environ 11 ans, et la dixième année, Ford verserait encore environ 480 $ contre 457 $ pour Genuine Parts.
Vous payez également moins pour le revenu de Ford. Elle se négocie à 7,1 fois les bénéfices forward, en dessous de sa moyenne quinquennale de 7,8x, contre 16x pour Genuine Parts :
Cela ne signifie pas que le dividende de Genuine Parts est en danger. La société a augmenté sa distribution année après année, Motion est en croissance, et la direction s'attend à une reprise de la trésorerie disponible après le creux de l'exercice 2025. Le dividende de Ford pourrait également ne jamais augmenter. Simplement, à l'heure actuelle, le dividende de Ford est plus élevé et mieux couvert, et les augmentations de Genuine Parts nécessitent une trésorerie qu'elle n'a pas générée.
Bien sûr, ce tableau pourrait changer après les Journées Investisseurs de Genuine Parts les 8 et 9 décembre à New York, où la direction prévoit de détailler le potentiel de bénéfices de chaque société qu'elle crée.
Oubliez Ford : 6 rendements de dividende sûrs à 6 %+ que vous pouvez acheter dès maintenant
Les dividendes peuvent détenir la clé d'une immense richesse. Mais seulement si vous achetez les bons.
Choisir la bonne action à haut rendement peut faire la différence entre une retraite de rêve… et vivre au jour le jour, en attendant que le prochain chèque de Sécurité Sociale soit encaissé.
Nous avons identifié six actions offrant un rendement de 6 %+ que nous estimons que tout retraité devrait connaître dès maintenant. (Et Ford n'en fait pas partie.)
Avertissement :
Veuillez noter que les articles sur TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils en investissement ou financiers de la part de TIKR ou de notre équipe éditoriale, ni ne constituent des recommandations d'achat ou de vente d'actions. Nous créons notre contenu sur la base des données d'investissement du Terminal TIKR et des estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes des entreprises ou des mises à jour importantes. TIKR n'a aucune position sur les actions mentionnées. Merci de votre lecture et bon investissement !
