Jazz Pharmaceuticals (NASDAQ: JAZZ) es una empresa biofarmacéutica mundial centrada en terapias neurocientíficas y oncológicas. Las acciones cotizaron recientemente en torno a los 173 dólares por título, lo que supone una capitalización bursátil de unos 10.300 millones de dólares.
Tras repuntar con fuerza el año pasado, Jazz Pharmaceuticals cotiza ahora muy por encima de sus mínimos anteriores, aun cuando las expectativas de crecimiento siguen siendo moderadas y el apalancamiento sigue formando parte de la narrativa de inversión.
El análisis de quiénes son los propietarios de Jazz Pharmaceuticals y de cómo han operado los conocedores de la compañía ayuda a mostrar cómo las grandes instituciones y los directivos de la empresa pueden estar enfocando las acciones en la actualidad.
¿Quiénes son los principales accionistas de Jazz Pharmaceuticals?
La base accionarial de Jazz Pharmaceuticals está encabezada por grandes inversores institucionales, en particular gestores de activos pasivos y a largo plazo. Estas empresas tienden a mantenerse a lo largo de los ciclos del mercado, lo que puede contribuir a la estabilidad de la propiedad, mientras que los cambios entre los gestores activos pueden reflejar cambios de opinión sobre la valoración o el rendimiento a corto plazo.
- Grupo Vanguard: 5.882.899 acciones (9,68%), valor ~1.0B$. Redujo sus participaciones en 184.810 acciones (-3,05%).
- BlackRock Institutional Trust Company: 5.013.843 acciones (8,25%), valor de ~852,4 millones de dólares. Ha reducido su participación en 208.461 acciones (-3,99%).
- Dimensional Fund Advisors: 2.836.652 acciones (4,67%), valor de ~482,2 millones de dólares. Añadidas 298.815 acciones (+11,77%).
- Capital World Investors: 2.554.867 acciones (4,20%), valor de ~434,3 millones de dólares. Añadidas 10.345 acciones (+0,41%).
- LSV Asset Management: 2.511.858 acciones (4,13%), por un valor de ~427,0 millones de dólares. Ha reducido su participación en 41.884 acciones (-1,64%).
- State Street Investment Management (US): 1.867.886 acciones (3,07%), valor de ~317,5 millones de dólares. Ha reducido su participación en 67.499 acciones (-3,49%).
- EcoR1 Capital: 1.706.469 acciones (2,81%), por un valor de ~290,1 millones de dólares. Sin cambios trimestrales.
- JPMorgan Asset Management: 1.701.555 acciones (2,80%), valor de ~289,3 millones de dólares. Añadidas 152.322 acciones (+9,83%).
- Fuller & Thaler Asset Management: 1.626.136 acciones (2,68%), valor ~$276,4M. Ha reducido su participación en 2.823 acciones (-0,17%).
- Columbia Threadneedle Investments (EE.UU.): 1.568.989 acciones (2,58%), valor de ~266,7 millones de dólares. Añadidas 29.168 acciones (+1,89%).
La propiedad sigue concentrada entre los titulares institucionales a largo plazo, con recortes por parte de algunos grandes gestores pasivos equilibrados por compras selectivas de empresas activas, lo que para los inversores sugiere un apoyo básico constante junto con opiniones dispares sobre las subidas a corto plazo.
Hechos destacados de los hedge funds
Balyasny Asset Management LP, fundada por Dmitry Balyasny, aumentó su participación en Jazz Pharmaceuticals un 29,19% el trimestre pasado y ahora posee aproximadamente 57,09 millones de dólares en acciones. El aumento sugiere un compromiso creciente tras la reciente recuperación de la acción.
Schonfeld Strategic Advisors, fundada por Steven Schonfeld, amplió fuertemente su posición en Jazz, aumentando su participación en un 592,11%, hasta un valor aproximado de 57,52 millones de dólares. El movimiento destaca entre los fondos multiestrategia que añadieron exposición durante el periodo.
D. E. Shaw & Co., fundada por David E. Shaw, aumentó su exposición a Jazz en un 3.083,97%, elevando su posición a un valor aproximado de 16,39 millones de dólares. Aunque sigue siendo una asignación pequeña en relación con el tamaño de la empresa, la magnitud del aumento es notable.
Citadel Advisors, fundada por Ken Griffin, aumentó su participación en Jazz en un 42,07% y ahora posee aproximadamente 116,50 millones de dólares en acciones. La posición sigue siendo una parte modesta de la cartera de Citadel, lo que para los inversores apunta a un amplio interés de los fondos de cobertura más que a una única apuesta concentrada.
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Últimas operaciones con información privilegiada de Jazz Pharmaceuticals
Las operaciones con información privilegiada pueden ofrecer un contexto sobre cómo los ejecutivos y directores pueden estar gestionando la exposición personal a las acciones. Los archivos recientes de Jazz Pharmaceuticals muestran múltiples transacciones, principalmente agrupadas en torno a mediados de noviembre.
- Bruce C. Cozadd (Director): Vendió aproximadamente 17.000 acciones en múltiples transacciones entre 180,09 y 182,60 dólares; también registró 2.506 acciones a 0 dólares.
- Heather Ann McSharry (Directora): Vendió 3.415 acciones a 177,78 dólares; adquirió 3.415 acciones a 138,08 dólares.
- Mary Elizabeth Henderson (Directora): Vendió 1.331 acciones a 180,40 dólares.
- Rick E. Winningham (Director): Vendió 5.500 acciones a 180,86 dólares.
- Patricia Carr (Funcionaria): Vendió 5.250 acciones a 182,07 $; adquirió 5.250 acciones a 136,18 $; vendió 69 acciones a 181,66 $.
Parece que la actividad con información privilegiada se inclina hacia la venta a precios cercanos a los máximos recientes, con algunas adquisiciones compensatorias a niveles más bajos, lo que para los inversores proporciona contexto pero no altera materialmente la propiedad global.
Qué nos dicen los datos sobre propiedad y operaciones con información privilegiada
La base accionarial de Jazz Pharmaceuticals sigue anclada en los grandes inversores institucionales, incluso cuando algunos gestores pasivos recortaron posiciones. La actividad de los hedge funds se ha inclinado hacia una mayor exposición, mientras que las operaciones con información privilegiada parecen moderadas tras el repunte de la acción.
Para los inversores, esta combinación sugiere un sentimiento equilibrado, con el apoyo institucional intacto pero un posicionamiento que refleja cautela mientras la empresa navega entre expectativas de crecimiento moderadas, consideraciones de apalancamiento y un precio de la acción que ya se ha movido significativamente al alza.
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