Puntos clave
- Oppenheimer mantuvo su calificación Outperform y su precio objetivo de $275 para Oracle el 29 de octubre, [91%] por encima del precio de la acción, después de que las acciones perdieran un 49% en un año.
- En su Día del Inversionista del 28 de octubre, Oracle dijo que su flujo de caja libre debería volverse positivo en la segunda mitad del año fiscal 2028. También dijo que no obtendría más de $20 mil millones en nueva financiación.
- Las estimaciones de ganancias de los analistas se han mantenido, y la acción cotiza a 17x las ganancias futuras frente a un promedio de cinco años de 21x.
- El objetivo de Oppenheimer implica 32x las ganancias futuras, un múltiplo que Oracle rara vez ha alcanzado, por lo que un rebote probablemente se detenga muy por debajo de los $275.
Las acciones de Oracle (ORCL) han perdido un 49% de su valor en un año, y Oppenheimer aún cree que se dirige a $275.
El 29 de octubre, el día después del Día del Inversionista de Oracle, el analista Brian Schwartz reiteró su calificación Outperform y su precio objetivo de $275. Eso es un 91% por encima de los $144,34 de la acción el 28 de octubre.
La construcción de IA resultó costosa
Oracle gastó $55.7 mil millones en capex en el año fiscal 2026 (el año hasta mayo de 2026), frente a $67.4 mil millones de ingresos, y su flujo de caja libre fue de -$23.7 mil millones.
Pagar por ello requirió dinero externo. Oracle vendió $25 mil millones en bonos en febrero. S&P rebajó su calificación crediticia a BBB-, un escalón por encima del bono basura, el 9 de julio. Y Oracle finalizó una venta de acciones por $20 mil millones en el trimestre hasta el 31 de agosto.
En su Día del Inversionista del 28 de octubre, Oracle dijo que el flujo de caja libre debería volverse positivo en la segunda mitad del año fiscal 2028 y superar los $30 mil millones en el año fiscal 2029. También dijo que no obtendría más de $20 mil millones en financiación adicional.
Oppenheimer no ha cedido
Schwartz elevó su objetivo a $275 desde $235 en junio y nombró a Oracle como la principal elección de la firma para 2026, argumentando que su cartera de pedidos pendientes justificaba el mayor gasto.
TIKR rastrea a 43 analistas sobre Oracle. ¿Cuántos dicen "Comprar"?
Vea el desglose completo de las calificaciones de Compra, Mantener y Vender sobre Oracle, junto con las estimaciones de ingresos y ganancias de Wall Street, todo en un solo lugar. Más de 500,000 inversionistas usan TIKR para investigar acciones como esta. Vea las Calificaciones de los Analistas de Oracle
¿Puede Oracle ganarse el camino a $275?
El consenso de objetivos era de $236 el 27 de octubre, frente a $350 un año antes, y los $275 de Oppenheimer están un 17% por encima.
Las estimaciones de ganancias no han bajado con él. Los analistas esperan un BPA normalizado de $8,14 en el año fiscal 2027 y $10,99 en el año fiscal 2028, frente a $8,05 y $10,89 hace tres meses.
El Día del Inversionista no les da motivos para bajar. Oracle reafirmó su pronóstico de $8,10 para el año fiscal 2027 y estableció un objetivo de $21 o más para el año fiscal 2030.
La acción es barata frente a su propia historia, a 17x las ganancias futuras frente a un promedio de cinco años de 21x.
El objetivo de Oppenheimer equivale a 32x esas mismas ganancias. El múltiplo más alto al que Oracle ha cerrado cualquier trimestre desde 2014 es 33x.
$275 necesita recuperar el múltiplo del año pasado
Los riesgos son el balance y un cliente. La deuda total, arrendamientos incluidos, era de $169,1 mil millones al 31 de agosto, y S&P ha dicho que OpenAI representa aproximadamente la mitad de la cartera de pedidos pendientes de Oracle.
Mi opinión: El Día del Inversionista ayudó, pero alcanzar $275 en un año significa pagar un múltiplo que Oracle rara vez ha alcanzado, antes de que su flujo de caja libre se vuelva positivo. Esperaría que la acción se detuviera muy por debajo de eso.
El informe del segundo trimestre a mediados de diciembre es la próxima prueba. Un margen operativo no GAAP cercano al 42% del primer trimestre haría más fácil justificar pagar una prima.
Entonces, ¿cuánto vale realmente la acción de Oracle?
TIKR te permite pronosticar el precio futuro de cualquier acción en menos de un minuto. Solo ingresa algunas suposiciones en el modelo de valoración de TIKR y ve cuánto podría valer Oracle. Comienza desde las estimaciones de consenso de Wall Street, o ajusta los insumos para reflejar tu propia visión del negocio. Es gratis usarlo.
Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos en TIKR no pretenden servir como consejo de inversión o financiero de TIKR o nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y las estimaciones de los analistas. Nuestro análisis podría no incluir noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. ¡Gracias por leer y felices inversiones!
