Puntos Clave
- Nebius Group cayó un 15% a pesar de superar las estimaciones de ingresos del tercer trimestre, ya que ahora espera que los ingresos de 2026 estén en el extremo inferior de su rango.
- Nebius planea $27 mil millones en gastos de capital (capex) este año y entre $40 mil millones y $45 mil millones en 2027, para unos ingresos en 2027 que los analistas ya esperaban.
- IREN y Applied Digital también cayeron.
- Nebius ahora es más barata, pero aún tiene que mostrar cómo pagará la expansión.
Nebius Group (NBIS) se hundió un 15% hoy después de que una superación de resultados del tercer trimestre viniera acompañada de una factura de gastos mucho mayor de lo que Wall Street esperaba.
IREN (IREN) y Applied Digital (APLD) también cayeron.
Superó los ingresos, pero no las previsiones
Los ingresos del tercer trimestre de $980.8 millones superaron los $907.5 millones que esperaban los analistas, según LSEG. Pero el CEO Arkady Volozh ahora ve los ingresos de 2026 en el extremo inferior del rango de $3 mil millones a $3.4 mil millones. El primer pronóstico de Nebius para 2027, de $12 mil millones a $13 mil millones en ingresos, llegó "reflejando un enfoque conservador respecto al ritmo de nuestra expansión".
Antes del informe, los analistas esperaban $3.35 mil millones en ingresos este año y $12.3 mil millones en 2027:
La factura de 2027 acaba de aumentar entre $11 mil millones y $16 mil millones
Nebius ahora espera $27 mil millones en gastos de capital (capex) en 2026, frente a los $20 mil millones a $25 mil millones anteriores. Para 2027 espera entre $40 mil millones y $45 mil millones, frente a los $28.77 mil millones que FactSet esperaba, para unos ingresos en 2027 que los analistas ya tenían en sus modelos.
Los pagos anticipados de clientes aportaron $4.4 mil millones en el primer semestre, pero Nebius ya recaudó $5.75 mil millones en deuda el trimestre pasado y obtuvo un crédito garantizado de $3.5 mil millones a 364 días de Citi en octubre, y necesitará mucho más.
TIKR hace seguimiento de 22 analistas sobre Nebius. ¿Cuántos dicen "Comprar"?
Consulta el desglose completo de las calificaciones de Compra, Mantener y Venta sobre Nebius, junto con las estimaciones de ingresos y ganancias de Wall Street, todo en un solo lugar. Más de 500,000 inversores usan TIKR para investigar acciones como esta. Ver las Calificaciones de los Analistas de Nebius
Las Neoclouds dependen de Nvidia
The Wall Street Journal informó el miércoles por la noche que la junta directiva de Nvidia planeaba destituir a Huang. Nvidia suministra las GPU de estas empresas y las respalda con efectivo, incluidos $2 mil millones invertidos en Nebius en marzo.
IREN cayó un 7%, a pesar de que sus ingresos por nube de IA casi se triplicaron respecto al trimestre anterior hasta $200 millones. Enfrenta la misma pregunta que Nebius: ¿cuánto costará su propia expansión? CoreWeave (CRWV) cayó un 6%, cediendo parte del salto de casi el 25% del miércoles tras sus resultados. Applied Digital, cuyo inquilino principal es CoreWeave, bajó un 6%.
Más barata, pero yo esperaría
Antes de hoy, Nebius cotizaba a 5.9x las ventas futuras, muy por debajo de su promedio de 10.6x de los últimos cinco años:
Al precio de hoy, es aún más baja. Pero antes de comprar, me gustaría saber cuánto de la expansión se financiará con nuevas acciones o deuda a corto plazo.
Por supuesto, si los pagos anticipados mantienen el ritmo y la nueva capacidad se vende a los más de $20 millones por megavatio que la gerencia ha mencionado, el gasto adicional podría dar frutos en 2028.
Entonces, ¿cuánto vale realmente la acción de Nebius?
TIKR te permite pronosticar el precio futuro de cualquier acción en menos de un minuto. Solo ingresa algunas suposiciones en el modelo de valoración de TIKR y mira cuánto podría valer Nebius. Comienza desde las estimaciones de consenso de Wall Street, o ajusta los insumos para reflejar tu propia visión del negocio. Es gratis.
Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos en TIKR no pretenden servir como consejo de inversión o financiero de TIKR o nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y las estimaciones de los analistas. Nuestro análisis podría no incluir noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. ¡Gracias por leer y felices inversiones!
