Principales conclusiones:
- MercadoLibre está ejecutando una estrategia de crecimiento integral centrada en la ampliación de los umbrales de envío gratuito mientras escala su ecosistema fintech en toda América Latina.
- Las acciones de MercadoLibre podrían alcanzar razonablemente los 5.327 $/acción a finales de 2027, según nuestras hipótesis de valoración.
- Esto implica una rentabilidad total del 119% desde el precio actual de 2.431 $/acción, con una rentabilidad anualizada del 40% en los próximos 2,3 años.
MercadoLibre(MELI) está estableciendo nuevos puntos de referencia en la industria del comercio electrónico de América Latina a través de un enfoque estratégico en la excelencia operativa en todo su ecosistema de soluciones integrales de comercio, fintech y publicidad.
El líder del comercio electrónico combina su plataforma principal de mercado con los servicios financieros y las capacidades publicitarias de Mercado Pago.
Este enfoque tiene en cuenta la evolución de las necesidades del comercio digital en los mercados de consumidores, comerciantes y anunciantes, al tiempo que aborda los cambiantes requisitos de los clientes y las demandas de inclusión financiera.
MercadoLibre presta servicios a clientes de todo el mundo a través de su completo ecosistema, que abarca plataformas de comercio electrónico, pagos digitales, servicios de crédito y soluciones publicitarias.
Los servicios clave incluyen operaciones de mercado, pagos de Mercado Pago, emisión de tarjetas de crédito y plataformas publicitarias que mejoran la experiencia del cliente y la eficiencia operativa en toda América Latina.
Las acciones de MELI reflejan este impulso de transformación estratégica, ya que el gigante del comercio electrónico registró un crecimiento interanual de los ingresos superior al 30%, con unos ingresos de explotación récord de 825 millones de dólares en el segundo trimestre.
La empresa logró una fuerte rentabilidad al tiempo que ejecutaba esfuerzos de expansión, incluida la reducción del umbral de envío gratuito en Brasil por tercera vez en cinco años durante el trimestre.
MercadoLibre demuestra una ejecución precisa en todas las iniciativas estratégicas. Los usuarios activos mensuales de Mercado Pago alcanzaron los 68 millones, lo que refleja el rápido crecimiento de usuarios en todo el ecosistema.
Además, avanza hacia ventajas competitivas sostenibles mediante iniciativas de optimización logística y ampliación de la cartera de créditos.
Las acciones de MercadoLibre han subido más de un 2.000% en los últimos 10 años, superando con creces la rentabilidad del mercado en general.
A continuación se explica por qué las acciones de MELI podrían ofrecer rendimientos excepcionales hasta 2027, ya que aprovechan las oportunidades de eficiencia operativa al tiempo que amplían las iniciativas de transformación estratégica.
Lo que dice el modelo para las acciones de MercadoLibre
Analizamos el potencial alcista de las acciones de MercadoLibre utilizando hipótesis de valoración basadas en sus capacidades operativas y en la expansión de sus oportunidades de mercado en el comercio electrónico y los servicios de tecnología financiera en América Latina.
Los analistas ven oportunidades en el futuro para las acciones de MELI dada su probada trayectoria de ejecución, las ventajas de la plataforma regional y el enfoque sistemático para construir ventajas competitivas mientras mantiene el liderazgo del mercado en el comercio digital latinoamericano.
La estrategia de ecosistema diversificado de MercadoLibre ofrece múltiples vectores de crecimiento. Al mismo tiempo, su enfoque operativo valida que una ejecución sólida puede impulsar la mejora de los márgenes y la creación de valor para el cliente en el competitivo panorama del comercio electrónico y las tecnologías financieras.
Sobre la base de unas estimaciones de crecimiento anual de los ingresos del 27%, unos márgenes operativos del 14% y un múltiplo de valoración P/E normalizado de 45,0x, el modelo proyecta que las acciones de MELI podrían subir de 2.431 $/acción a 5.327 $/acción.
Eso supondría una rentabilidad total del 119%, o una rentabilidad anualizada del 40% en los próximos 2,3 años.
Nuestras hipótesis de valoración
El modelo de valoración de TIKR le permite introducir sus propias hipótesis sobre el crecimiento de los ingresos, los márgenes operativos y el múltiplo PER de una empresa, y calcula la rentabilidad prevista de la acción.
Esto es lo que usamos para las acciones de MercadoLibre:
1. Crecimiento de los ingresos: 27%
MercadoLibre obtuvo unos resultados excepcionales en el segundo trimestre, con un crecimiento interanual de los ingresos superior al 30% a pesar de las difíciles condiciones macroeconómicas. Las acciones estratégicas, como la reducción del umbral de envío gratuito en Brasil y la aceleración del crecimiento del VGM en México, contribuyeron a la expansión general de los ingresos.
La plataforma de comercio de la empresa logró un crecimiento acelerado tras la implantación de nuevas estructuras de precios. Los artículos vendidos en Brasil aceleraron su crecimiento interanual hasta el 34% en junio, lo que demuestra la solidez de la propuesta de valor de la plataforma.
MercadoLibre espera que continúe el impulso de la expansión de los servicios de tecnología financiera, en particular la emisión de tarjetas de crédito, que creció un 118% interanual.
Utilizamos una previsión del 27% que refleja el periodo de expansión estratégica de MercadoLibre, ya que capta oportunidades de cuota de mercado.
2. Márgenes de explotación: 41%
MercadoLibre logró unos ingresos de explotación récord de 825 millones de dólares en el segundo trimestre, al tiempo que realizaba fuertes inversiones en iniciativas estratégicas.
La dirección aspira a mejorar los márgenes a largo plazo mediante la excelencia operativa y la expansión de los servicios de valor añadido. Este enfoque disciplinado equilibra las inversiones estratégicas con los objetivos de rentabilidad en las plataformas de comercio, tecnología financiera y publicidad.
Las recientes inversiones en campañas de marketing e iniciativas de envío gratuito comprimen temporalmente los márgenes, pero la empresa obtiene históricamente un fuerte rendimiento de estas inversiones estratégicas con el paso del tiempo.
3. Múltiplo PER de salida: 13x
Las acciones de MercadoLibre cotizan a múltiplos premium que reflejan su posición de mercado y las oportunidades de transformación en los mercados digitales latinoamericanos. La valoración de las acciones de MELI tiene en cuenta los impactos de la inversión a corto plazo, al tiempo que reconoce las ventajas competitivas a largo plazo.
Mantenemos niveles de valoración orientados al crecimiento dado el liderazgo regional de MercadoLibre, su probada capacidad operativa y su enfoque sistemático para construir ventajas competitivas sostenibles a través de la expansión de la plataforma y la innovación de los servicios financieros.
Las ventajas competitivas a largo plazo de las plataformas integradas de comercio y tecnología financiera, la escala operativa y las relaciones con los clientes deberían respaldar las valoraciones premium a medida que ejecuta su estrategia de expansión en América Latina.
Construya su propio Modelo de Valoración para valorar cualquier acción (¡Es gratis!) >>>
¿Qué pasa si las cosas van mejor o peor?
Diferentes escenarios para las acciones de MELI hasta 2030 muestran resultados variados en función de la ejecución y de las condiciones del mercado latinoamericano: (se trata de estimaciones, no de rendimientos garantizados):
- Caso bajo: Expansión regional más lenta y prolongados vientos en contra macroeconómicos → 22% de rentabilidad anual.
- Caso medio: éxito en la ampliación de la plataforma y recuperación del mercado → 31% de rentabilidad anual
- Caso alto: fuerte apalancamiento operativo y expansión del liderazgo en el mercado → 39% de rentabilidad anual.
Incluso en el caso conservador, las acciones de MercadoLibre ofrecen rendimientos excepcionales respaldados por su posicionamiento regional único y su probada capacidad para adaptar las operaciones manteniendo las relaciones con los clientes en periodos difíciles.
El escenario alcista para las acciones de MELI podría ofrecer un rendimiento extraordinario si logra captar las oportunidades regionales de comercio electrónico y amplía sus servicios de tecnología financiera en el creciente ecosistema digital latinoamericano.
Los analistas de Wall Street se decantan por estas 5 empresas infravaloradas con potencial para batir al mercado
TIKR acaba de publicar un nuevo informe gratuito sobre 5 empresas de compuestos que parecen infravaloradas, han batido al mercado en el pasado y podrían seguir superándolo en un plazo de 1 a 5 años según las estimaciones de los analistas.
En el interior, obtendrá un desglose de 5 empresas de alta calidad con:
- Fuerte crecimiento de los ingresos y ventajas competitivas duraderas
- Valoraciones atractivas basadas en los beneficios futuros y el crecimiento previsto de los beneficios
- Potencial alcista a largo plazo respaldado por las previsiones de los analistas y los modelos de valoración de TIKR.
Este es el tipo de valores que pueden ofrecer enormes rendimientos a largo plazo, especialmente si se adquieren cuando aún cotizan con descuento.
Tanto si es un inversor a largo plazo como si simplemente busca grandes empresas que coticen por debajo de su valor razonable, este informe le ayudará a centrarse en las oportunidades más rentables.
¿Busca nuevas oportunidades?
- Vea qué valorescompran los inversores multimillonarios de para que pueda seguir al dinero inteligente.
- Analice las acciones en tan sólo 5 minutos con la plataforma todo en uno y fácil de usar de TIKR.
- Cuantas más piedras vuelques… más oportunidades descubrirás. Busca en más de 100.000 valores de todo el mundo, en las participaciones de los principales inversores mundiales y mucho más con TIKR.
Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos de TIKR no pretenden servir de asesoramiento financiero o de inversión por parte de TIKR o de nuestro equipo de contenidos, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y en las estimaciones de los analistas. Es posible que nuestro análisis no incluya noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados. Gracias por leernos y ¡buenas inversiones!
