Puntos clave
- La acción de Crown Castle subió un 6% hoy después de que SpaceX eligiera a Qualcomm para suministrar las estaciones base para la red 5G de Starlink Mobile en EE. UU., a partir de 2027.
- Starlink Mobile necesitará torres, y un cuarto operador podría llenar el vacío que dejó DISH en los arrendamientos de Crown Castle.
- SBA Communications y American Tower también subieron, pero aún no se ha firmado ningún contrato de arrendamiento con SpaceX.
- La acción ahora cotiza aproximadamente en su promedio de cinco años en términos de AFFO forward.
Crown Castle (CCI) subió un 6% hoy después de que SpaceX (SPCX) eligiera a Qualcomm para suministrar las estaciones base para la red 5G de Starlink Mobile. Las otras empresas de torres SBA Communications (SBAC) subió un 6% y American Tower (AMT) ganó un 4%.
Qualcomm dijo que el acuerdo cubre decenas de miles de sitios, a partir de 2027. Mike Dano, analista principal de la industria en Ookla, dijo que el acuerdo "refuerza la probabilidad de que Starlink Mobile pueda convertirse en un cuarto proveedor de red móvil nacional creíble en EE. UU."
Esas estaciones base tienen que ir a algún lado. Es el tercer salto impulsado por SpaceX en un mes, después de una compra de espectro de $8 mil millones y de conversaciones reportadas por 80,000 sitios de celdas.
Un cuarto operador llenaría el vacío de DISH
Las terminaciones de arrendamiento de DISH sacaron $61 millones de las facturaciones por alquiler de sitios de Crown Castle en el tercer trimestre.
Los analistas esperan que los ingresos totales caigan este año y apenas se recuperen para 2028:
Esas estimaciones no incluyen un contrato de arrendamiento con SpaceX. El CFO Sunit Patel dijo en la llamada del tercer trimestre que espera que 2026 sea el punto más bajo para el crecimiento orgánico.
SBA y American Tower también quieren participar
Los ingresos por arrendamiento de sitios nacionales de SBA cayeron un 3.4% en el tercer trimestre, a $454.4 millones. El CEO Brendan Cavanagh dijo el lunes que SBA está "viendo nuevas oportunidades de proveedores de satélites y computación de borde que valoran el alcance y la infraestructura de nuestra cartera". Starlink Mobile sería exactamente ese tipo de inquilino.
Las facturaciones orgánicas por inquilinos de American Tower crecieron solo un 1.1% en el tercer trimestre, mientras que los ingresos en efectivo en sus centros de datos CoreSite crecieron un 16.3%. Con torres en todo el mundo, American Tower se beneficiaría menos de un nuevo operador estadounidense que Crown Castle.
TIKR sigue a 22 analistas sobre Crown Castle. ¿Cuántos dicen "Comprar"?
Vea el desglose completo de las calificaciones de Compra, Mantener y Vender sobre Crown Castle, junto con las estimaciones de ingresos y ganancias de Wall Street, todo en un solo lugar. Más de 500,000 inversores usan TIKR para investigar acciones como esta. Vea las Calificaciones de los Analistas de Crown Castle
La acción aún no está pagando por SpaceX
Crown Castle cotizaba a 18x el AFFO forward al cierre del lunes, justo por debajo de su promedio de cinco años de 19x:
El salto de hoy la lleva aproximadamente a ese promedio, muy por debajo de su pico de 29x a finales de 2021.
Por supuesto, no se ha firmado nada, y SpaceX podría distribuir sus sitios entre los tres propietarios de torres.
Desde mi punto de vista, Crown Castle todavía está valorada como una empresa de torres sin un nuevo operador en camino. Un contrato de arrendamiento firmado con SpaceX cambiaría eso, así que esté atento a su llamada del cuarto trimestre a principios del próximo año.
Entonces, ¿cuánto vale realmente la acción de Crown Castle?
TIKR le permite pronosticar el precio futuro de cualquier acción en menos de un minuto. Simplemente ingrese algunas suposiciones en el modelo de valoración de TIKR y vea cuánto podría valer Crown Castle. Comience desde las estimaciones de consenso de Wall Street, o ajuste las entradas para reflejar su propia visión del negocio. Es gratis usarlo.
Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos en TIKR no pretenden servir como asesoramiento de inversión o financiero de TIKR o nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y las estimaciones de los analistas. Nuestro análisis podría no incluir noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. ¡Gracias por leer y feliz inversión!
