Datos clave de las acciones de Axon
- Evolución de hoy: 10 %
- Rango en las últimas 52 semanas: de 339 a 886 dólares
- Precio objetivo según el modelo de valoración: alrededor de 660 dólares
- Potencial alcista implícito: alrededor del 29 %
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¿Qué ha pasado?
Las ha subido hoy alrededor de un 10 %, cotizando cerca de los 511 dólares por acción, después de que una nueva noticia sobre un contrato federal volviera a situar el negocio TASER de la empresa en el centro de la atención del mercado. Los inversores ya estaban centrados en el cambio de Axon, que ha pasado de las pistolas eléctricas a una plataforma de seguridad pública más amplia, que incluye cámaras corporales, software de gestión de pruebas en la nube, drones y herramientas de inteligencia artificial, por lo que las nuevas noticias relacionadas con el ICE dieron a los operadores otra razón para volver a fijarse en la acción.
La acción subió porque, según los informes, el presidente Donald Trump compró entre 1 millón y 5 millones de dólares en acciones de Axon en febrero, antes de que el ICE publicara posteriormente un anuncio de licitación en busca de un posible contrato relacionado con TASER por valor de 220 millones de dólares. Aún no se ha adjudicado ningún contrato, y el anuncio no mencionaba directamente a Axon, pero los inversores interpretaron la noticia como una posible oportunidad de ingresos a nivel federal, ya que los dispositivos TASER de Axon están estrechamente vinculados a esa categoría de contratación.
Esta semana, la conferencia especial con clientes de Axon destacó la creciente adopción de sus herramientas de inteligencia artificial y drones; el director de atención al cliente, Mike Wagers, afirmó que los programas de «drones como primeros intervinientes» permiten que estos se encarguen de entre el 20 % y el 40 % de las llamadas sin que los agentes tengan que acudir al lugar. El jefe de policía de Redmond, Darrell Lowe, afirmó que la adopción de los drones como primeros intervinientes probablemente sea duradera, y añadió: «Ha llegado para quedarse», mientras que la jefa de policía de Overland Park, Doreen Jokerst, señaló que su departamento utiliza Draft One, Axon Standards, Prepared y DFR, y que los drones responden un 26 % más rápido que los agentes.
Esta iniciativa se suma a los sólidos resultados del primer trimestre de Axon, en el que los ingresos aumentaron un 34 % interanual hasta alcanzar los 807 millones de dólares, los ingresos por software y servicios crecieron un 35 % hasta los 355 millones de dólares, y los ingresos por productos de IA se incrementaron en más de un 700 %. Este crecimiento es superior al de su principal competidor, Motorola Solutions, que registró un aumento del 7 % en las ventas del primer trimestre y del 18 % en software y servicios, lo que ofrece a los inversores una razón más clara para otorgar a Axon una mayor prima de crecimiento en el sector de la tecnología de seguridad pública.
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¿Está Axon infravalorada?
Bajo hipótesis de infravaloración, la acción se modela utilizando:
- Crecimiento de los ingresos: alrededor del 30 %
- Márgenes operativos: alrededor del 9 %
- Múltiplo PER de salida: 53x
Según este modelo, Axon parece estar ligeramente infravalorada, con un precio objetivo de unos 660 dólares, lo que implica un potencial de subida de alrededor del 29 % en los próximos dos años y medio.
La hipótesis de crecimiento de los ingresos está vinculada a factores reales que impulsan el negocio: las actualizaciones del TASER 10, la demanda de cámaras corporales, la adopción de drones, los productos antidrones y las herramientas de gestión de pruebas en la nube están ampliando el papel de Axon, que pasa de ser un proveedor de hardware a convertirse en un sistema operativo de seguridad pública.
El gráfico de ingresos por segmentos muestra por qué los inversores consideran a Axon algo más que un negocio de hardware TASER, con un crecimiento cada vez más respaldado por el software y los servicios, los dispositivos conectados y una adopción más amplia de la plataforma de seguridad pública.
La hipótesis sobre los márgenes es más conservadora porque Axon sigue invirtiendo fuertemente en IA, capacidad de ventas y desarrollo de nuevos productos, pero las perspectivas de margen mejoran si más organismos adoptan productos de software de mayor margen, como Draft One, Evidence.com, herramientas de operaciones en tiempo real y la redacción automatizada de informes.
En los niveles actuales, Axon Enterprise parece infravalorada, pero no con un descuento excesivo, y es probable que los rendimientos futuros dependan de que se mantenga la demanda federal, de unas tasas de adopción de software más sólidas y de que se demuestre que las herramientas de IA pueden aumentar los ingresos por agencia sin ralentizar la adopción por parte de los clientes.
¿Qué potencial alcista tiene la acción de Axon a partir de ahora?
Los inversores pueden estimar el precio potencial de las acciones de Axon Enterprise, o el valor que podría alcanzar cualquier acción, en menos de un minuto utilizando la herramienta «Nuevo modelo de valoración» de TIKR.
Solo hay que introducir tres datos sencillos:
- Crecimiento de los ingresos
- Márgenes operativos
- Múltiplo PER de salida
A partir de ahí, TIKR calcula el precio potencial de la acción y la rentabilidad total en escenarios alcista, base y bajista, para que puedas ver rápidamente si una acción parece infravalorada o sobrevalorada.
Si no estás seguro de qué datos introducir, TIKR rellena automáticamente cada campo utilizando las estimaciones consensuadas de los analistas, lo que te proporciona un punto de partida rápido y fiable.
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