Principales conclusiones:
- Las acciones de Astera Labs podrían alcanzar razonablemente los 192 $/acción a finales de 2027, según nuestras hipótesis de valoración basadas en las estimaciones del consenso de analistas.
- Esto implica una rentabilidad total del 55% desde el precio actual de 124 $/acción, con una rentabilidad anualizada del 20% en los próximos 2,4 años.
- Astera Labs opera como proveedor líder de soluciones de conectividad de IA, con su silicio y software integrados en más del 80% de los servidores y clústeres de computación de IA del mundo.
Astera Labs(ALAB) es una empresa de semiconductores que ha pasado de ser un proveedor especializado en conectividad a un habilitador integral de infraestructuras de IA que da servicio a las aplicaciones más exigentes de inteligencia artificial y computación en la nube.
A través de su plataforma de conectividad inteligente, que abarca retimers PCIe, controladores CXL e innovadores conmutadores de tejido Scorpio, Astera Labs ha creado un ecosistema integrado que aborda los retos de conectividad de escalado ascendente y descendente en los modernos centros de datos de IA.
Astera Labs se beneficia de su posición única en la intersección de la aceleración de las cargas de trabajo de IA y la creciente complejidad de las arquitecturas a escala de bastidor, con sólidas relaciones a través de los principales hiperescaladores y proveedores de plataformas de IA que impulsan el impulso constante de las victorias de diseño.
Con productos transformadores como los conmutadores Scorpio X-Series para conectividad a escala, oportunidades en expansión en el estándar emergente UALink y capacidades de gestión de software COSMOS integrales, Astera Labs está bien posicionada para captar un contenido creciente en dólares por acelerador de IA.
Con un impresionante impulso de crecimiento de los ingresos y un posicionamiento estratégico a través de múltiples protocolos de infraestructura de IA, Astera Labs mantiene su posición de liderazgo en la conectividad de IA mientras construye ventajas competitivas sostenibles a través de su amplia cartera de productos y profundas relaciones con los clientes.
A continuación se explica por qué las acciones de ALAB podrían generar una rentabilidad anual del 20% hasta 2027 y podrían ofrecer un buen rendimiento hasta 2030.
Qué dice el modelo de las acciones de ALAB
Analizamos el recorrido alcista de Astera Labs utilizando hipótesis de valoración basadas en las estimaciones del consenso de analistas.
Los analistas creen que Astera Labs podrá beneficiarse de una oportunidad de mercado en expansión en la conectividad de IA, así como de la aceleración de la diversificación de productos en múltiples segmentos de alto crecimiento.
Sobre la base de unas estimaciones de crecimiento anual de los ingresos del 45%, unos márgenes operativos del 37% y unos múltiplos de valoración normalizados, el modelo de valoración proyecta que las acciones de ALAB podrían subir de 124 $/acción a 192 $/acción.
Esto representa una rentabilidad total del 55% o una rentabilidad anualizada del 20% en los próximos 2,4 años.
Nuestras hipótesis de valoración
El modelo de valoración de TIKR le permite introducir sus propias hipótesis sobre el crecimiento de los ingresos, los márgenes operativos y el múltiplo PER de una empresa, y calcula la rentabilidad prevista de la acción.
Esto es lo que usamos para las acciones de Astera Labs:
1. Crecimiento de los ingresos: 45%
Astera Labs ha registrado un crecimiento excepcional en los últimos trimestres, con unos ingresos de 159 millones de dólares en el primer trimestre, un 144% más que en el mismo periodo del año anterior, impulsados por la fuerte demanda de sus familias de productos Aries y Taurus.
Astera espera un impulso continuado de las aplicaciones de conectividad a escala, la rampa de la familia de conmutadores Scorpio y la expansión a nuevos protocolos como UALink y las soluciones de memoria CXL.
Hemos utilizado una previsión del 45% que refleja el posicionamiento de Astera en los mercados de infraestructuras de IA de alto crecimiento, al tiempo que incorpora la diversificación de la compañía a través de ASIC personalizados y plataformas de GPU comerciales, múltiples líneas de productos que ofrecen cientos de dólares de contenido por acelerador y oportunidades emergentes en arquitecturas a escala de bastidor.
2. Márgenes de explotación: 37%
Astera demuestra una fuerte eficiencia operativa con márgenes operativos actuales no GAAP de aproximadamente el 34%, beneficiándose de su arquitectura definida por software y posicionamiento premium en aplicaciones de IA de misión crítica.
El enfoque en soluciones integrales a escala de bastidor a través de la plataforma de software COSMOS, combinado con una mezcla de productos de mayor margen en expansión, los posiciona para una expansión continua de los márgenes a medida que escalan.
3. Múltiplo PER de salida: 60x
Las acciones de ALAB cotizan a múltiplos superiores que reflejan su posición de liderazgo en el mercado de conectividad de IA, en rápido crecimiento y con importantes barreras de entrada.
Mantenemos niveles de valoración elevados dada la cuota de mercado dominante de Astera, su completa cartera de productos y su importante recorrido de crecimiento en los estándares emergentes de infraestructura de IA.
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¿Qué pasa si las cosas van mejor o peor?
La herramienta de valoración de TIKR permite a los inversores probar una amplia gama de resultados basados en cómo se comportan las acciones de ALAB hasta 2030 en diferentes escenarios (se trata de estimaciones, no de rendimientos garantizados):
- Caso Bajo: Saturación del mercado y aumento de la competencia → Rentabilidad anual del 19
- Mid Case: Crecimiento continuado de la infraestructura de IA y expansión exitosa de productos → 29% de rentabilidad anual.
- Caso Alto: Adopción dominante de UALink y liderazgo en soluciones integrales a escala de rack → 38% de rentabilidad anual.
Incluso en el caso conservador, las acciones de Astera Labs ofrecen una rentabilidad atractiva, mientras que el escenario alcista podría ofrecer un rendimiento excepcional si la empresa capta con éxito la oportunidad emergente de UALink y mantiene su liderazgo en múltiples protocolos de conectividad de IA.
Los analistas de Wall Street se decantan por estas 5 empresas infravaloradas con potencial para batir al mercado
TIKR acaba de publicar un nuevo informe gratuito sobre 5 empresas de compuestos que parecen infravaloradas, han batido al mercado en el pasado y podrían seguir superándolo en un plazo de 1 a 5 años según las estimaciones de los analistas.
En el interior, obtendrá un desglose de 5 empresas de alta calidad con:
- Fuerte crecimiento de los ingresos y ventajas competitivas duraderas
- Valoraciones atractivas basadas en los beneficios futuros y el crecimiento previsto de los beneficios
- Potencial alcista a largo plazo respaldado por las previsiones de los analistas y los modelos de valoración de TIKR.
Este es el tipo de valores que pueden ofrecer enormes rendimientos a largo plazo, especialmente si se adquieren cuando aún cotizan con descuento.
Tanto si es un inversor a largo plazo como si sólo busca grandes empresas que coticen por debajo de su valor razonable, este informe le ayudará a centrarse en las oportunidades más rentables.
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Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos de TIKR no pretenden servir de asesoramiento financiero o de inversión por parte de TIKR o de nuestro equipo de contenidos, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y en las estimaciones de los analistas. Es posible que nuestro análisis no incluya noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados. Gracias por leernos y ¡buenas inversiones!
