Conclusiones clave
- Astera Labs cayó un 4% hoy después de que los demócratas barrieran en las elecciones de medio mandato, a pesar de que sus previsiones para el cuarto trimestre superaron el consenso en un 13%.
- La caída es un descuento político sobre unos beneficios en mejora.
- El PER forward de Astera alcanzó un mínimo de un año antes del informe, incluso cuando las estimaciones subían.
- El informe de CoreWeave del 10 de noviembre y el de Nvidia del 17 mostrarán si los constructores de centros de datos están reduciendo la inversión.
Astera Labs (ALAB) publicó ingresos récord tras el cierre del martes y dio unas previsiones muy por encima de las de Wall Street. Aun así, la acción cae un 4%.
Las acciones de centros de datos de IA se vendieron tras la victoria demócrata en el Congreso durante la noche, por temor a una regulación más estricta. La neocloud CoreWeave (CRWV) cae un 7%, mientras que Nvidia (NVDA) sube [X%].
Kit Rees, estratega de inversión de Quilter, resumió la preocupación: "La IA ha sido un motor enorme que impulsa la economía estadounidense, por lo que cualquier restricción a su desarrollo futuro podría amenazar con frenar el crecimiento".
Las cifras de Astera acaban de mejorar
Los ingresos del tercer trimestre aumentaron un 154% respecto al año anterior, hasta los 584,9 millones de dólares, por encima de los 550,8 millones que esperaban los analistas.
Sus previsiones para el cuarto trimestre son de 730 a 750 millones de dólares de ingresos, un punto medio un 13% superior al consenso de 656 millones. Los analistas habían estimado solo un crecimiento de aproximadamente el 5% por trimestre después de eso, por lo que el punto medio ya supera lo que esperaban para mediados de 2027.
Las estimaciones de beneficios ya subían con fuerza incluso antes del informe:
Si Astera alcanza su punto medio, el EPS ajustado de 2026 sería de unos 4,37 dólares, por encima de los 4,03 dólares del gráfico. Esas estimaciones deberían subir.
El precio más bajo en un año
El lunes, antes del informe, Astera cotizaba a 41 veces los beneficios forward, su punto más bajo del último año y muy por debajo de su media de 72x:
Al precio de hoy, cotiza a unas 38x.
TIKR hace seguimiento de 25 analistas sobre Astera Labs. ¿Cuántos dicen "Comprar"?
Consulta el desglose completo de las calificaciones de Compra, Mantener y Vender sobre Astera Labs, junto con las estimaciones de ingresos y beneficios de Wall Street, todo en un solo lugar. Más de 500.000 inversores utilizan TIKR para investigar acciones como esta. Consulta las calificaciones de los analistas sobre Astera Labs
CoreWeave lo notaría primero
CoreWeave tenía 1,5 gigavatios de potencia activa y unos 3,7 gigavatios contratados a finales de junio. El nuevo diseño de rack Orion de Astera está dirigido principalmente a clientes de neocloud y empresas. El informe de CoreWeave del 10 de noviembre mostrará si los constructores están gastando menos.
Los inversores mantienen a Nvidia a 17 veces los beneficios forward mientras venden Astera a más del doble. Astera está desarrollando componentes NVLink Fusion con Nvidia, por lo que una perspectiva sólida de centros de datos por parte de Nvidia el 17 de noviembre también ayudaría a Astera.
Un descuento por una ley que nadie ha escrito
Reuters informó que los analistas dudan de que cualquier legislación pueda frenar significativamente la construcción de centros de datos.
Desde mi punto de vista, las estimaciones de Astera deberían subir mientras su múltiplo se reduce. A unas 38x, eso parece una oportunidad.
Por supuesto, los tres principales clientes finales de Astera representaron aproximadamente el 86% de sus ingresos de 2025. Si Washington frena incluso a uno de ellos, Astera lo notará rápidamente.
Entonces, ¿cuál es el valor real de la acción de Astera Labs?
TIKR te permite pronosticar el precio futuro de cualquier acción en menos de un minuto. Solo introduce algunas suposiciones en el modelo de valoración de TIKR y observa cuánto podría valer Astera Labs. Comienza desde las estimaciones de consenso de Wall Street, o ajusta los datos para reflejar tu propia visión del negocio. Es gratis.
Descargo de responsabilidad:
Ten en cuenta que los artículos de TIKR no pretenden servir como consejo de inversión o financiero de TIKR o nuestro equipo de contenidos, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y las estimaciones de los analistas. Nuestro análisis podría no incluir noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. ¡Gracias por leer y felices inversiones!
