Puntos Clave
- Un fondo que gestiona $1.600 millones compró nuevas posiciones en Home Depot y Dycom Industries y aumentó su participación en DICK’S Sporting Goods en el segundo trimestre, según muestra su último formulario 13F.
- Home Depot ha subido un 0,8% desde el 30 de junio, mientras que Dycom ha caído un 58% y DICK’S un 35%, ambas afectadas por sus informes de agosto.
- Los objetivos promedio de los analistas se sitúan un 7% por encima del último cierre de Home Depot, un 9% por encima de DICK’S y un 142% por encima de Dycom.
- Dycom parece la mejor compra de las tres a unas 12 veces las ganancias futuras, y su próximo informe a finales de noviembre será la siguiente prueba.
Un fondo que gestiona $1.600 millones realizó sus tres mayores compras del segundo trimestre en Home Depot (HD), Dycom Industries (DY) y DICK’S Sporting Goods (DKS).
Esto se desprende del formulario 13F de Shellback Capital para el trimestre finalizado el 30 de junio, presentado el 14 de agosto, su último. Mucho ha sucedido desde entonces, y dos de las tres han caído fuertemente.
Home Depot se convirtió en su mayor tenencia
El fondo poseía 123.900 acciones de Home Depot por valor de $44 millones al 30 de junio. Eso representaba el 3,8% de sus acciones del 13F y su posición más grande. No poseía ninguna tres meses antes.
La acción ha subido un 0,8% desde su cierre del 30 de junio, y el negocio no le ha dado muchas razones para moverse. Las ventas en tiendas comparables aumentaron un 1,7% en el segundo trimestre del año fiscal 2026, pero las transacciones de clientes cayeron un 1,0%, y han seguido cayendo en un mercado inmobiliario congelado. Los analistas ahora esperan $15,99 de BPA ajustado en el año fiscal 2027, frente a $17,74 a finales de septiembre de 2025.
El objetivo promedio de los analistas ha bajado junto con esas estimaciones, desde $439 hace un año hasta $379:
Eso está un 7% por encima del último cierre, según 36 analistas. A unas 23 veces las ganancias futuras, la acción cotiza un poco por encima de su promedio de 22 veces de los últimos cinco años en TIKR, por lo que está valorada para el lento crecimiento que los analistas esperan. Home Depot reporta a mediados de noviembre.
TIKR hace seguimiento a 36 analistas sobre Home Depot. ¿Cuántos dicen "Comprar"?
Vea el desglose completo de las calificaciones de Compra, Mantener y Venta sobre Home Depot, junto con las estimaciones de ingresos y ganancias de Wall Street, todo en un solo lugar. Más de 500.000 inversores usan TIKR para investigar acciones como esta. Vea las Calificaciones de los Analistas de Home Depot
Dycom ha caído un 58% desde junio
Dycom también fue una nueva posición: 72.663 acciones por valor de $37 millones al 30 de junio, el 3,2% de las acciones del 13F del fondo y su quinta mayor tenencia.
La acción ha caído un 58% desde el 30 de junio, la mayor parte después del informe de Dycom a finales de agosto. El trimestre en sí fue sólido. Dycom obtuvo $5,29 por acción de BPA ajustado en los tres meses hasta el 1 de agosto, por encima del rango de $4,40 a $4,82 que había previsto, y los ingresos aumentaron un 45,6% a $2.010 millones. Pero pospuso alrededor de $150 millones de trabajo inalámbrico para el próximo año fiscal. Sus márgenes también se vieron presionados por el gasto para escalar y por los mayores costos de combustible. La junta autorizó una recompra de acciones de $150 millones la misma semana.
El objetivo promedio de los analistas subió desde $308 hace un año hasta $637 a finales de mayo, y desde entonces ha bajado a $513:
Eso está un 142% por encima del último cierre, según 12 analistas, e incluso el objetivo más bajo, $375, se sitúa muy por encima del precio. Con una brecha tan amplia, o los analistas o el mercado están muy equivocados sobre Dycom. A unas 12 veces las ganancias futuras, me inclino por los analistas.
DICK’S tiene un problema con Foot Locker
Donde el fondo comenzó de cero en Home Depot y Dycom, aumentó una participación existente en DICK’S. Elevó su número de acciones un 238% en el trimestre, a 135.000 acciones por valor de $31 millones, o el 2,7% de sus acciones del 13F.
Al igual que Dycom, DICK’S cayó fuertemente tras su informe de agosto, y ha bajado un 35% desde el 30 de junio. Sus propias tiendas van bien, con ventas comparables aumentando un 4,9% en el segundo trimestre. Foot Locker es el problema. Sus ventas comparables pro forma cayeron un 3,6%, y DICK’S ahora espera que ese negocio registre una pérdida operativa de $40 a $80 millones en el año fiscal 2026, después de esperar anteriormente un beneficio operativo de $110 a $150 millones.
El objetivo promedio de los analistas alcanzó un máximo de $251 el 10 de agosto y desde entonces ha caído a $161:
Eso está un 9% por encima del último cierre, según 27 analistas, y el objetivo más bajo, $99, se sitúa muy por debajo del precio. La acción cotiza a unas 12 veces las ganancias futuras, pero Foot Locker tiene que dejar de perder dinero antes de que eso parezca una ganga. DICK’S reporta a finales de noviembre.
Dycom es la que yo compraría
De las tres, Dycom parece la mejor compra hoy. Las estimaciones de Home Depot siguen bajando, y DICK’S tiene un Foot Locker que pierde dinero que arreglar. El último trimestre de Dycom superó sus propias previsiones, y a unas 12 veces las ganancias futuras, el mercado espera mucho menos de ella que los analistas.
Sin embargo, sus objetivos ya han bajado desde su máximo de mayo, y otra perspectiva que posponga trabajo los haría bajar de nuevo.
El 13F del fondo para el 30 de septiembre, que debe presentarse antes del 16 de noviembre, mostrará si mantuvo sus posiciones durante las caídas de agosto. Luego Dycom reporta más adelante en noviembre, y querré escuchar que el trabajo inalámbrico diferido sigue en camino para el próximo año.
Entonces, ¿cuál es el valor real de la acción de Home Depot?
TIKR te permite pronosticar el precio futuro de cualquier acción en menos de un minuto. Solo ingresa algunas suposiciones en el modelo de valoración de TIKR y ve cuánto podría valer Home Depot. Comienza desde las estimaciones consenso de Wall Street, o ajusta los insumos para reflejar tu propia visión del negocio. Es gratis usarlo.
Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos en TIKR no pretenden servir como asesoramiento de inversión o financiero de TIKR o nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y las estimaciones de los analistas. Nuestro análisis podría no incluir noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. ¡Gracias por leer y felices inversiones!
