解锁我们的免费报告：根据华尔街的增长预期，5家价值被低估的复合型企业具有上升空间，可带来跑赢市场的回报（注册 TIKR，免费） >>>
摩根大通银行（纽约证券交易所代码：JPM）是美国最大的银行，最近的交易价格约为每股 290 美元，市值接近 7990 亿美元。作为一家金融巨头，它通过消费银行业务、信用卡、财富管理和投资银行业务，为数百万零售客户、企业和政府提供服务。在过去的一年里，该公司股价上涨了 37.3%，反映出强劲的股本回报、稳健的盈利和稳定的股息增长。
摩根大通凭借其规模、多元化的收入来源以及首席执行官杰米-戴蒙（Jamie Dimon）的领导力，已经成为寻求稳定和全球金融投资机会的机构的首选银行股。摩根大通在借贷、支付和资本市场的主导地位使其拥有小型同行无法比拟的优势。
对于投资者来说，了解摩根大通的实际拥有者，可以看到华尔街最大的参与者是如何定位自己的，他们是在悄悄地缩减规模，还是在做长期投资。
谁是摩根大通的大股东？
跟踪全球 50,000 多只股票的第一大股东（免费） >>>
摩根大通的股东主要是全球最大的资产管理公司，这反映了摩根大通在全球投资组合中的核心地位。先锋（Vanguard）、贝莱德（BlackRock）和道富（State Street）等被动型巨头持有摩根大通大量股份，而主动型经理人和主权财富基金则在摩根大通的边缘调整仓位。
摩根大通的大部分大股东都在减仓：
- Vanguard Group：2.707 亿股（9.84%），价值 786 亿美元。减持 0.32%。
- 贝莱德：1.326 亿股（4.82%），价值 385 亿美元。减持 2.4%。
- State Street：1.253 亿股（4.56%），价值 364 亿美元。减持 1.75%。
- Geode Capital：6110 万股（2.22%），价值 178 亿美元。增加了 0.49%。
- Fidelity：3930 万股（1.43%），价值 114 亿美元。减持 8.3%。
其他变动挪威银行增持了 84.1 万股，而 BofA Global Research 则增持了 18.7%。
上一季度的一大亮点是维京全球投资公司（Viking Global Investors）大胆增持，将其持有的摩根大通股票增加了 86%。该公司目前持有价值约 11.7 亿美元的摩根大通股票，彰显了对该银行盈利能力和抗风险能力的坚定信念。
先锋（Vanguard）、贝莱德（BlackRock）和道富（State Street）合计持有近 20%的基金，是摩根大通在指数基金领域的支柱。这创造了稳定的长期需求。主动型基金经理的行动喜忧参半，这表明他们有些谨慎，但也有选择性的信念，这可能反映了投资组合的平衡，而不是前景的变化。
摩根大通近期的内幕交易
过去几个月的内幕活动规模较小，可能与计划有关 最近摩根大通的内幕信息显示，几位高管在过去几个月中抛售了股票。虽然内幕人士抛售股票在大市值公司中很常见，而且通常与分散投资或个人规划有关，但它们仍能提供一个窗口，让人了解公司领导层如何管理股票投资。
- 杰米-戴蒙（Jamie Dimon，首席执行官）：2025 年 5 月售出 37,812 股。
- 玛丽安-莱克卖出 12,274 股，价格约为 267 美元。
- Jennifer Piepszak：以 ~262 美元的价格卖出 6 128 股。
- 道格拉斯-佩特诺5 月份卖出了 10,000 多股，7 月份又卖出了一小部分。
其他高管，包括 Stacey Friedman 和 Lori Beer，也报告了销售情况。
内幕人士抛售似乎是典型的分散投资，但还很难确定。缺乏内部人买入可能表明管理层认为该股估值合理。尽管如此，领导层仍在摩根大通大量投资，这有助于使他们的利益与股东保持一致。
查看全球 50,000 多支股票的近期内幕交易数据（免费） >>>
所有权和内幕交易数据告诉我们什么？
通过观察股东持仓和内部人活动，可以更清晰地了解不同参与者对摩根大通当前的看法。被动基金主导、混合主动行动和高管抛售股票之间的平衡，凸显了影响摩根大通股票稳定性和增长前景的各种力量。
- 被动优势：先锋（Vanguard）、贝莱德（BlackRock）和道富（State Street）控制了近 20%的份额，确保了对指数基金的稳定需求。
- 积极转变：富达大幅减仓，而挪威银行（Norges Bank）和美国银行全球研究部（BofA Global Research）则增加了持仓量，表明对估值的看法不同。
- 内幕人士抛售：戴蒙和其他高管最近的抛售行为看似例行公事，但没有内幕人士买入可能表明在目前的水平上还需谨慎。
摩根大通的持股情况表明，它仍然是全球最值得信赖的金融股之一。大量的被动持股提供了稳定性，而选择性的主动买入则表明了对盈利能力和红利的长期信心。
内幕人士抛售并不一定预示着股价疲软，但确实凸显出内幕人士并没有追高。
华尔街分析师看好这 5 家被低估的复合型企业，它们具有战胜市场的潜力
TIKR 刚刚发布了一份新的免费报告，介绍了 5 家复合型企业，这些企业的价值似乎被低估了，它们在过去曾战胜过市场 ，而且根据分析师的估计，它们在 1-5 年的时间里可能会继续跑 赢大盘 。
在这里，您将了解到 5 家优质企业的详细情况，它们是：
- 强劲的收入增长和持久的竞争优势
- 基于远期收益和预期收益增长的估值极具吸引力
- 分析师预测和 TIKR 估值模型支持的长期上升潜力
这类股票可以带来巨大的长期回报，尤其是如果你能在它们仍在折价交易时抓住它们。
无论您是长期投资者，还是只想寻找以低于公允价值交易的优秀企业，本报告都将帮助您锁定高溢价机会。
