引入估值模型! 
在标准普尔全球公司（ S&P Global）宣布这家云观测公司将于7月9日被纳入标准普尔500指数后，Datadog（纳斯达克股票代码：DDOG）周四大涨10%。这一消息通常会带来指数基金和 ETF 的短期资金流入，但更重要的是，Datadog 既然已经进入了大联盟，是否能实现较高的增长和估值预期。
自 2017 年上市以来，该公司一直执行良好，但过去几年股价一直落后于市场。
收入从 2021 年的略高于 10 亿美元攀升至 2024 年的近 27 亿美元，分析师预计到 2029 年将达到 62.6 亿美元，复合增长率为 25%。
自由现金流也紧随其后，在 2024 年突破 10 亿美元，预计到 2029 年将翻一番多。
这种成长型思维深深植根于 Datadog 首席执行官兼联合创始人 Olivier Pomel 的领导力之中。他在管理公司时注重产品的模块化扩展，并制定了明确的标准，正如他所说：“我们推出的每一款产品的目标都是，最终，就其本身而言，它应该是同类产品中的佼佼者 “。
Datadog 先是通过基础架构监控起家，现在已经销售了 20 多个模块，这些模块交叉销售到同一个工程钱包中。Pomel 相信平台效应会促进产品的采用，他认为：”当你拥有一个广泛的平台方法时……客户不购买作为该平台一部分的所有产品就变得不合理了”。
今天就免费试用 TIKR 的估值模型（这是寻找低估股票的最简单方法） >>>
估值假设几乎没有出错的余地
投资者面临的挑战一直不是（现在也不是）Datadog 的业务势头…而是该股的估值。在今天的股价飙升之后，Datadog 的股价在 150 美元左右，较近期低点大幅上涨，盈利倍数也很高。在今天的新闻发布之前，华尔街分析师一致认为该股的 12 个月目标价约为 139 美元，这意味着该股的交易价格已经高于平均预期。
利用 TIKR 的指导估值模型，我们采用相当激进的假设预测了该公司股票的潜在回报：年收入增长 +20%，营业利润率 +20%，远期市盈率为 55 倍。从任何历史或行业标准来看，这个市盈率数字都是偏高的，如果利润率改善停滞或增长放缓，市盈率就会压缩，回报率也会随之下降。
根据这些数据，我们预计到 2027 年底，该公司的长期目标价为 160 美元左右（这意味着总回报率仅为目前价格的 7.5%，或 2.5 年的年化回报率仅为 2.9%）。
反过来说，如果 Datadog 继续在可观测性市场上扩大份额，向邻近类别拓展，并利用其强劲的现金流再投资于增长，超过 160 美元的上涨空间也不是不可能。
可能出现的问题（以及可能出现的错误）
如果 Datadog 的执行完美无瑕，那么牛市就会出现：客户粘性、持久增长和经营杠杆推动持续的现金生成。持续优异的表现和成为标准普尔 500 指数的一员，还能吸引更多机构买家，进一步提升其估值。
但风险也是存在的。可观测性工具市场竞争激烈，云计算超级计算机和后起之秀都在争夺市场份额。随着公司逐渐成熟，增长速度可能会放缓，利润扩张或销售执行方面的任何失误都可能使今天的估值显得捉襟见肘。
纳入标准普尔是对 Datadog 的信任。但对投资者来说，真正的考验是 Datadog 能否继续证明其溢价标签的合理性，并实现增长。
想要像沃伦-巴菲特、乔尔-格林布拉特或彼得-林奇那样投资？
TIKR 刚刚发布了一份特别报告，分析了 5 种强大的股票筛选工具，其灵感正是来自世界上最伟大的投资者所使用的策略。
在本报告中，您将发现
- 巴菲特式筛选机，以合理的价格寻找宽幅复合机
- 乔尔-格林布拉特的高回报、低风险股票公式
- 彼得-林奇（Peter Lynch）启发的工具，可在华尔街发现快速增长的小市值公司之前将其挖掘出来
每个筛选器都可以在 TIKR 上完全自定义，因此您可以立即应用传奇的投资策略。无论您是在寻找长期复合型投资机会，还是在寻找被忽视的价值投资机会，这些筛选器都将为您节省时间，提高您的优势。
这是您获得以真实业绩数据为支撑的成熟投资框架的捷径。
寻找新机遇？
- 看看 亿万富翁投资者都在买 什么股票， 这样 你就能跟着聪明人赚钱了。
- 利用 TIKR 的一体化易用平台，在短短 5 分钟内分析股票。
- 你推翻的石头越多……你发现的机会就越多。使用 TIKR 搜索 100K+ 全球股票、全球顶级投资者持有的股票等。
免责声明
请注意，TIKR 上的文章无意作为 TIKR 或我们内容团队的投资或财务建议，也不是买卖任何股票的建议。我们的内容基于 TIKR 终端的投资数据和分析师的估计。我们的分析可能不包括最近的公司新闻或重要更新。TIKR 不持有所提及的任何股票。感谢您的阅读，祝您投资愉快！
