Workday 股票的主要数据
- 当前价格：约 128 美元（2026 年 5 月 22 日）
- 27 财年第一季度总收入：25 亿美元，同比增长 13
- 27 财年第一季度订阅收入：24 亿美元，同比增长 14
- 27 财年第一季度调整后每股收益：2.66 美元，同比增长 19
- 27 财年第一季度非美国通用会计准则运营利润率：32
- 27 财年订阅收入预期：99.3-99.5 亿美元，同比增长 12%-13
- 27 财年非美国通用会计准则运营利润率指导目标（上调）：31%
- TIKR 模型目标价：218 美元
- 隐含升幅：约 70
Workday第一季度新ACV增长创五年来最佳，人工智能代理客户达到4000家
Workday, Inc. (WDAY) 2026 年 5 月 21 日公布的 2027 财年第一季度财报显示，公司总营收达到 25.42 亿美元，同比增长 13%，超过了市场预期的 25.17 亿美元。
订阅收入为 23.54 亿美元，同比增长 14%，12 个月的订阅收入积压（cRPO）达到 88.1 亿美元，同比增长 15.5%。
调整后每股收益为 2.66 美元，高于去年同期的 2.23 美元，也高于市场预期的 2.52 美元。
本季度的亮点是新年度合同价值的增长，首席执行官 Aneel Bhusri 在第一季度财报电话会议上表示："我们的核心业务实力和人工智能的牵引力是我们 5 年来新年度合同价值增长最好的第一季度。
代理人工智能推动了商业发展势头：代理人工智能产品的新 ACV 同比增长超过 200%，Workday 股票目前有超过 4000 家客户使用至少一个有机开发的代理。
扩展业务继续占订阅收入增长的约 60%，其余部分则由包括哈雷戴维森（Harley-Davidson）、德尔蒙特（Del Monte）和特拉华州在内的新徽标驱动。
6.49 亿美元的国际收入增长了 16%，超过了 13% 的美国收入增长，其中欧洲、中东和非洲地区成为中型企业的第二大地区，该地区本季度的新 ACV 增长超过 50%。
非美国通用会计准则（Non-GAAP）营业收入达到 8.09 亿美元，利润率从去年同期的 30.2% 增长到 31.8%，这促使管理层将全年非美国通用会计准则营业利润率指引提高了 50 个基点，达到 30.5%。
第一季度运营现金流为 6.96 亿美元，同比增长 52%，Workday 在该季度回购了 16 亿美元的股票。
查看华尔街在市场其他股票纷纷上调评级之前上调股票评级的准确时间--免费使用 TIKR 实时跟踪分析师评级变化 → Workday 股票营收加速回升，股价上涨了 50%。
Workday 股票营收加速回升至 13% 以上，GAAP 营业利润率持续攀升
Workday的利润表显示的是加速而非稳定。
总收入增长率从 26 财年第二季度和第三季度的 12.6% 上升到 26 财年第一季度的 14.5% 和 27 财年第一季度的 13.5%，从 2026 财年大部分时间的低谷中恢复过来。
27 财年第一季度的毛利润达到 19.4 亿美元，毛利率从上年同期的 76.0% 增长到 76.2%。
更重要的变化发生在营业收入上：GAAP 营业收入同比增长 65%，达到 3.4 亿美元，营业利润率从去年同期的 9.2% 上升到 13.3%。
13.3% 的 GAAP 营业利润率与 24 财年第三季度的 5.4% 和第四季度的 7.6% 相比，是连续八个季度的持续结构性改善。
27 财年第一季度的总运营支出保持在 16.0 亿美元，略低于 26 财年第一季度的 16.2 亿美元，而收入增长则产生了利润率轨迹中可见的运营杠杆效应。
首席财务官赞恩-罗（Zane Rowe）在第一季度财报电话会议上将业绩改善归因于 "收入表现优异，加上支出超出预期"，并指出，Workday 在研发、客户成功和市场推广方面使用自己的人工智能工具提高了生产率，这是结构性驱动因素。
TIKR 将 Workday 股票的目标股价定为 218 美元，要求其在 2031 年之前保持两位数的收入增长
TIKR 的估值模型将 Workday, Inc. 的股价定为 2031 年 1 月 218 美元，这意味着总回报率将从目前的 128 美元增长 70%，年化回报率为 12%。
中值假设收入年均复合增长率为 9.6%，净利润率扩大到 27.7%，这两个数字都比 Workday 过去 12 个月 23.3% 的净利润率有了显著提高，而且该模型还将市盈率每年压缩了 4.4%，这意味着该股的盈利增长需要超过缩减的市盈率才能实现上述回报。
第一季度的数据至少在一个方面加强了中位模型框架：已经开始的利润扩张超出了模型的假设，五年来最好的新 ACV 季度提供了早期证据，表明人工智能货币化周期正在成为增长理论的负载。
在低风险情况下，到 2031 年 1 月，Workday 的股价为 235.44 美元，内部收益率为 7.2%，随着人工智能建设成本压缩近期盈利能力，收入年复合增长率将放缓至 8.7%，净利润率将达到 25.9%。
308 美元的中位方案和 10.6% 的内部收益率要求同时实现 9.6% 的收入年复合增长率和 27.7% 的利润率，在第一季度代理 ACV 加速之后，这种情况现在看起来更加合理，但仍取决于 Flex Credits 在 27 财年下半年的大幅增长。
391.98 美元的高价和 13.7% 的内部收益率需要 10.6% 的收入年均复合增长率和 29.2% 的净利润率，这意味着旅行社、ITSM 代理和 Extend Pro 的扩张都将在 2031 年 1 月前达到有意义的规模。
华尔街的最佳创意不会隐藏太久。使用 TIKR 免费捕捉数千只股票的分析师升级、盈利预测和收入惊喜 → 您是否应该投资 Workday, Inc.
您是否应该投资 Workday 公司？
真正了解的唯一方法是亲自查看数据。TIKR 可让您免费访问专业分析师用来回答这一问题的相同机构质量的财务数据。
调出 Workday, Inc. 的股票，您将看到多年的历史财务数据、华尔街分析师对未来几个季度收入和盈利的预期、估值倍数随时间的变化情况，以及目标价格是上升还是下降。
您可以建立一个免费的观察列表，跟踪 Workday, Inc.无需信用卡。只需您自己决定所需的数据。
免费使用专业工具分析 TIKR 上的 WDAY 股票 → 免费使用专业工具分析 TIKR 上的 WDAY 股票 → 免费使用专业工具分析 TIKR 上的 WDAY 股票。
