核心要点
- 埃隆·马斯克周三表示，SpaceX的Grok Bot将把每项任务发送给最擅长处理的外部模型，包括Anthropic的Claude Opus 5.5、Midjourney和Suno。
- 这使得Grok更有可能成为一个主要参与者，因为用户会继续在Grok Bot上构建，而Grok模型则在迎头赶上。
- 为每项任务向外部模型付费是一项真实成本，而SpaceX在2025年的营业利润率已降至-11.1%，同时资本支出增至209亿美元。
- 分析师预计SpaceX的收入将从2026年的450.8亿美元增长到2030年的4217.3亿美元，增幅达836%。
SpaceX (SPCX) 刚刚让Grok Bot变得不那么依赖……Grok本身了。
周三，埃隆·马斯克发布了一条关于该AI助手的"重要说明"：
"未来，@SpaceX将针对任何给定任务使用最佳的后端模型，包括Claude Opus 5.5、MidJourney、Suno和其他领先的API。> > 无论什么最有可能给你带来最佳结果。"
换句话说，SpaceX的一款产品现在将把部分工作交给Anthropic的Claude处理。（我没想到今年会写出这句话。）
Digg创始人凯文·罗斯回复了两个字："高招。"
我同意。
为何这是高招
罗斯接着说，这"能让人们在@Grok模型调整到超越其他模型的同时，继续在Grok @bot上构建。"
这很重要，因为Grok模型目前还没达到那个水平。连马斯克都承认Grok尚未处于前沿！（尽管他认为假以时日它会达到。）
现在人们不用再等待了。Grok Bot今天就能给他们Claude的工作成果，而SpaceX则能在Grok迎头赶上的同时，将用户留在其应用中。（而且，我预计，还能收集大量关于人们如何使用Claude以及如何将新功能构建到Grok中的数据。这些都是宝贵的数据。）
事情还不止于此。同一天，Grok Bot获得了"搜索、阅读和监控X"的能力。天使投资人杰森·卡拉卡尼斯称其为"一项巨大的功能"，"应该能让Grok Bot的使用率和价值增长10倍。"
因此，Grok Bot现在将每项任务的最佳模型与X自身的动态流相结合。无论最终是哪个模型'完成工作'，这种触达能力都属于SpaceX。
看涨理由变得更充分了
这很重要，因为AI是分析师认为SpaceX收入将从今年的450.8亿美元攀升至2030年的4217.3亿美元的重要原因之一……
这意味着增加了3766.5亿美元，相当于四年内增长836%。我不指望周三的消息本身会改变这些预期，但它让这些预期更容易被相信。
正如我上个月所写，SpaceX实际上是三项业务：
- Starlink，已被证明且增长迅速：2025年收入1140亿美元，约占SpaceX 1870亿美元总收入的61%。该年用户数翻了一倍多，从440万增至890万。
- AI，包括可预测的部分（将其Colossus 1数据中心的计算能力出租给Anthropic和Alphabet (GOOG)）和投机性部分（Grok）。
- Starlink之外的航天业务，SpaceX的S-1文件将其定位为3700亿美元的市场机会。
周三的举措减少了投机性部分的猜测成分。Grok Bot现在就能赢得用户，这给了Grok模型在迎头赶上后成为主要参与者更好的机会。
当然，成本也会更高
Grok Bot发送给Claude的每项任务都意味着要向Anthropic支付费用，这将挤压利润率并将收入输送给竞争对手。
而SpaceX目前没有多少利润率可以挥霍。其营业利润率从2024年的5.3%降至2025年的-11.1%……
……尽管仅Starlink一项在2025年就创造了44亿美元的营业利润。
支出也在持续上升。资本支出在两年内增长了4.7倍，从2023年的44.2亿美元增至2025年的209亿美元：
关键在于：SpaceX只有在有人使用Grok Bot时才需要向Anthropic付费，而使用量正是Grok Bot目前最需要的。那209亿美元是更大的赌注，它支付的是无论哪个模型胜出，SpaceX都拥有的计算能力和触达范围。（而且别忘了——SpaceX从Colossus 1向Anthropic和Google出租计算能力，所以无论如何他们都能收回一部分成本。）
投资者安东尼·庞普里亚诺（其团队在CFO Silvia构建了自己的模型路由器）认为，行业其他公司将会效仿："我预计大多数应用型AI产品最终都会妥协并开放给各种模型。"
总而言之：分析师预期的836%收入增长部分取决于Grok能否成为一个主要参与者，而在我看来，此举大大增加了这种可能性。Grok Bot现在可以为用户提供当前可用的最佳答案，并内置X功能，同时Grok模型则在迎头赶上。
当然，Grok仍然需要缩小差距——但押注埃隆通常是个坏主意，所以我确信它将在未来1-2年内成为前三名的参与者。在那之前，我将密切关注SpaceX的营业利润率，看看路由功能到底成本几何。
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