0
天数
0
时数
0
分钟
0
sec.

🏖️ TIKR夏季促销即将结束
年度计划享8折优惠。

0
天数
0
时数
0
分钟
0
sec.
选购计划 →

62 年股息增长,而且仍在增长:为什么 JNJ 值得仔细研究?

Nikko Henson
Nikko Henson1 分钟读数
评论者: Thomas Richmond
最后更新 Aug 22, 2025
62 年股息增长,而且仍在增长:为什么 JNJ 值得仔细研究?

@elisanth

主要收获:

  • J&J 已经连续 62 年上调股息,预计 2027 年的派息率为 46%,这表明它有足够的空间继续增加派息。
  • 该股 3.04% 的收益率接近去年的低点,但对于一家如此稳定和实力雄厚的公司来说,仍能提供稳健的收入。
  • 预计到 2027 年,在制药和医疗技术的推动下,收益将每年增长 6.5%,这将为长期投资者带来稳定的回报。

解锁我们的免费报告:根据华尔街的增长预期,5家价值被低估的复合型企业具有上升空间,可带来跑赢市场的回报(注册 TIKR,免费) >>>

强生公司是全球规模最大、业务最多元化的医疗保健公司之一,业务涵盖制药、医疗设备,并从其消费保健分拆公司 Kenvue 的保留股权中获得持续价值。

近年来,由于法律方面的不利因素和分拆的干扰,该公司股价表现不佳。但在此背景下,J&J 继续做着自己最擅长的事情:盈利稳步增长,股息如期增加。

如今,该公司股票的交易价格已不再是热销水平,股息率也随着股价的攀升而下降。但它仍然是稳定性、资产负债表实力和长期持续表现的罕见组合。

对于看重可预测性而非炒作的投资者来说,J&J 仍然是一个值得拥有的可靠品牌。

分析师认为当前股价被低估了

强生公司目前的股价约为 168 美元/股,但根据我们的指导估值模型中使用的分析师共识估计,到 2027 年底,该公司股价可能会涨至约 208 美元/股。

这意味着,如果该公司的年收入增长 4.5%,并保持 33% 以上的强劲营业利润率,总回报率将达到 23.4%,即每年约 9%。

这假定了约 15 倍远期收益的合理估值率,低于 J&J 历史上的典型市盈率范围。加上强劲的股息和可靠的现金流,分析师认为目前的价格可能是一个长期机会。

强生公司股票
强生公司的估值模型(TIKR)

使用 TIKR 在 60 秒内对任何股票进行估值(免费) >>>

连续 62 年红利增长,油箱里还有充足的汽油

预计到 2027 年,强生公司每股收益将达到 12.06 美元,派息5.57 美元,派息率仅为 46%。这为股息的持续增长提供了健康的缓冲。

目前,公司已连续 62 年提高股息,稳居 “股息王 “之列。这种一致性反映了公司回报股东的坚定承诺。

从 2024 年到 2027 年,正常化每股收益的复合年增长率(CAGR)预计约为 6.5%,而每股股息的复合年增长率预计为 4.3%。收益和股息增长之间的正差值表明,即使 J&J 为创新和潜在收购提供资金,公司仍有增加股息的空间。

重要的是,这不仅仅是一家榨取传统产品的成熟公司。J&J 的下一个增长点很可能来自免疫学和神经科学领域的高利润、受知识产权保护的药物,这两个领域是制药业中最有前途的领域,以及其不断扩大的医疗技术部门,包括手术机器人和数字化手术平台。

值得注意的还有J&J 是医疗保健行业中资产负债表最为稳健的公司之一,拥有 AAA 信用评级、低净负债和每年超过 200 亿美元的运营现金流。这种财务实力使其有能力在积极投资的同时,仍将资本回报给股东。

强生公司股票
强生公司归一化每股收益和股息估算(TIKR)

查看强生公司的全面增长预测和分析师估计。(免费) >>>

JNJ 的股息率有所回落,但仍有 3% 的可靠收益率

强生公司的远期股息率目前为 3.04%。这略高于 2.87% 的 5 年平均水平,但几乎是该公司过去一年的最低股息率。最近股息率下降的原因是股价上涨,从而降低了股息率。

即使在最近的反弹之后,该股的股价仍远低于历史高点。随着法律风险的缓解和医疗技术部门增长的回升,市场对 J&J 的态度似乎正在慢慢回暖。

虽然这个价格并不便宜,但对于一家具有如此稳定性、现金流和长期盈利能力的公司来说,这个价格还是很靠谱的。

强生公司股票
强生公司的股息率(TIKR)

寻找比强生公司更出色的优质红利股票。(免费) >>>

华尔街分析师看好这 5 家被低估的复合型企业,它们具有战胜市场的潜力

TIKR 刚刚发布了一份新的免费报告,介绍了 5 家复合型企业,这些企业的价值似乎被低估了,它们在过去曾战胜过市场 ,而且根据分析师的估计,它们在 1-5 年的时间里可能会继续 赢大盘

在这里,您将了解到 5 家优质企业的详细情况,它们是:

  • 强劲的收入增长和持久的竞争优势
  • 基于远期收益和预期收益增长的估值极具吸引力
  • 分析师预测和 TIKR 估值模型支持的长期上升潜力

这类股票可以带来巨大的长期回报,尤其是如果你能在它们仍以折扣价交易时抓住它们。

无论您是长期投资者,还是只想寻找以低于公允价值交易的优秀企业,本报告都将帮助您锁定高溢价机会。

单击此处注册 TIKR,免费获得我们关于 5 家被低估的复合型企业的完整报告。

寻找新机遇?

免责声明

请注意,TIKR 上的文章无意作为 TIKR 或我们内容团队的投资或财务建议,也不是买卖任何股票的建议。我们的内容基于 TIKR 终端的投资数据和分析师的估计。我们的分析可能不包括最近的公司新闻或重要更新。TIKR 不持有所提及的任何股票。感谢您的阅读,祝您投资愉快!

相关帖子

全球成千上万的投资者使用 TIKR提高他们的投资分析能力。

免费注册无需信用卡