你现在应该持有 Target 股票吗？

主要收获：

• 2 分钟估值模型将目标公司股票估值为两年后每股 135 美元。
• 这与今天每股约 94 美元的价格相比，有 44% 的潜在上涨空间。
• 目标公司股票的市盈率是十多年来最低的，只有 10.3 倍的远期收益。
• 在 TIKR 上免费获取 100,000 多支全球股票的准确金融数据 >>>

随着经济衰退的担忧再次出现，价值投资者正在寻找以折扣价交易的优质公司。

塔吉特公司（TGT）已成为当今零售业最引人注目的机会之一。由于消费者减少了可自由支配的开支，加上竞争加剧，该股已从大流行病时期的高点下跌了 60% 以上。

然而，塔吉特目前的估值表明，市场对该公司的长期前景已经过度悲观。

以下是塔吉特公司为何能为那些愿意超越短期挑战的耐心投资者带来高于平均水平的回报。

以下是我们的详细估值分析。

使用 TIKR 查找今日最值得购买的股票（免费） >>>

什么是 2 分钟估值模型？

股票的长期价值取决于三个核心因素：

1. 收入增长：企业规模有多大。
2. 利润率：企业获得多少利润。
3. 倍数：投资者愿意为企业收益支付多少钱。

我们的2 分钟估值模型使用简单的公式对股票进行估值：

预期正常化每股收益 * 远期市盈率 = 预期股价

收入增长和利润率是公司长期正常化每股收益（EPS）的驱动因素，投资者可以利用股票的长期平均市盈率来了解市场对公司的估值。

为什么 Target 股票看起来被低估了？

预测

根据每股收益增长图，预计未来几年塔吉特公司的盈利将稳步增长。

公司的正常化每股收益预计将从 2025 财年（截至 2025 年 1 月）的 8.86 美元增至 2028 财年的 10.14 美元，在此期间的年增长率为 4.6%。

虽然这一增长率并不高，但必须考虑到塔吉特已经是一家成熟的公司。对于塔吉特这样规模和市场地位的零售商来说，3-4% 的年盈利增长率是值得尊敬的。

塔吉特股票的盈利增长可能是由以下因素推动的：

• 极具价值的机会：塔吉特的远期市盈率仅为 10.3 倍，是估值最具吸引力的优质零售商之一。
• 股息稳定：目标公司是一家股息贵族公司，拥有 50 多年连续增加股息的历史。目前的收益率对收入投资者很有吸引力。
• 改善运营：即使在充满挑战的零售环境中，塔吉特仍将重点放在库存管理和店铺效率上，以提高盈利能力。
• 电子商务增长：塔吉特继续投资于数字化能力和当日服务，这已成为日益重要的增长动力。
• 消费者弹性：随着通胀放缓和实际工资的增长，消费者的消费能力可能会增强，从而使 Target 等零售商受益。

查看 Target 分析师的完整预测（免费）>>>

TGT 股票是否 值得购买？

如历史市盈率图表所示，目标公司目前的市盈率约为远期收益的 10.3 倍，这意味着

• 与 5 年平均市盈率 17.5x 相比，折价 40
• 与最高估值 26.9x 相比，折价 62
• 目标公司过去五年来的最低估值之一

在分析中，我们将采用保守的 12.5 倍市盈率，这一数字仍低于塔吉特的历史平均水平，但考虑到了市场情绪的一些恢复。

TGT 股票的公允价值

使用我们的 2 分钟估值模型，并采用保守的方法：

• 保守估计 2028 年每股收益：10.14 美元
• 保守的远期市盈率：12.5 倍
• 未来两年的预计股息：9 美元

预期正常化每股收益 (10.14 美元) * 远期市盈率 (12.5x) + 股息 (9 美元) = 预期股价 (135 美元)

根据这一估值，我们预计 TGT 的 2 年股价为每股 135 美元。

Target 股价目前约为 93.78 美元，这意味着未来两年的潜在上涨空间约为 44%，年化回报率约为 20%。

请记住，这只是一个估值练习，我们并不确定该股票未来的价格会是多少。

使用 TIKR 快速查看价值型股票 >>>

目标股票的目标价格是多少？

分析师对 TGT 股票的平均目标价约为每股 130 美元，这表明他们认为该股在目前的水平上还有近 39% 的上涨空间。

显然，分析师们也认为这只零售股目前的价值被低估了：

需要考虑的风险

虽然我们的估值显示 Target 有很大的上升空间，但投资者应注意几方面的风险：

• 零售业的竞争依然激烈，亚马逊、沃尔玛和其他参与者都在不断创新。
• 消费者支出的任何恶化都可能影响塔吉特的销售和利润恢复。
• 目标公司的扭亏为盈取决于其战略举措的成功实施。
• 如果 Target 的市盈率持续低迷，即使盈利增长符合预期，股价也可能达不到我们的目标价。

TIKR 外卖

从历史指标和远期盈利预测来看，塔吉特股票的价值被严重低估。塔吉特未来两年的潜在回报率接近 44%，为愿意耐心应对零售业挑战的价值投资者提供了一个极具吸引力的机会。

市场似乎忽视了塔吉特强大的品牌、忠实的客户群和运营改善，而过度关注近期的不利因素。这种价格与价值的脱节为长期投资者创造了机会。

Target 股票在未来 24 个月内是否值得买入？使用 TIKR 查看该股的分析师目标价和增长预测，了解该股目前的价值是否被低估。

立即免费注册！

寻找新机遇？

• 查看 亿万富翁投资者正在购买哪些股票 ，这样你就可以跟随聪明的资金。
• 利用 TIKR 的一体化易用平台，在短短 5 分钟内分析股票。
• 你推翻的石头越多……你发现的机会就越多。使用 TIKR 搜索 100K+ 全球股票、全球顶级投资者持有的股票等。

免责声明

请注意，TIKR 上的文章无意作为 TIKR 或我们内容团队的投资或财务建议，也不是买卖任何股票的建议。我们的内容基于 TIKR 终端的投资数据和分析师的估计。我们的分析可能不包括最近的公司新闻或重要更新。TIKR 不持有所提及的任何股票。感谢您的阅读，祝您投资愉快！